基金市场小幅回调 股基回报率平均下跌0.15%

　　上周,274只普通股票型基金(非QDII基金)在统计期内单位净值平均下跌0.15%,而债券型基金(199只)的单位净值平均下跌0.23%。

　　一周各类型基金表现分析

　　本期纳入统计的20只传统封闭式股票型基金平均复权单位净值回报率下跌0.5%,表现较好的有基金通乾、基金科瑞、基金金鑫等。上周该类型基金二级市场价格平均下跌2.16%,跌幅靠前的有基金裕隆、基金同益、基金天元等。其整体平均折价率为11.12%,平均换手率为1.66%。

　　本期统计的274只普通股票型基金(非QDII基金)在统计期内单位净值平均下跌0.15%,涨幅较大的有景顺长城内需增长贰号、景顺长城内需增长、农银汇理中小盘等;而中欧中小盘、工银瑞信红利、泰信发展主题等基金表现较差。

　　本期统计的156只混合型基金,在统计期内单位净值平均下跌0.07%,涨幅较大的有华宝兴业收益增长、中海环保新能源、汇丰晋信2026等;而工银瑞信精选平衡、交银主题优选、大成创新成长等基金表现较差。

　　本期统计的债券型基金(199只)单位净值平均下跌0.23%,表现较好的有长城稳健增利、华宝兴业收益A、华宝兴业收益B等;而博时转债A、博时转债C、华宝兴业可转债等基金表现较差。

　　本期统计的QDII基金(50只)单位净值平均上涨0.71%,表现较好的有国投瑞银新兴市场、汇添富亚澳精选、南方金砖四国等;博时抗通胀、信诚全球商品主题、汇添富黄金及贵金属等基金表现较差。

　　近期新发行上市基金投资分析

　　本期分析的正处于发行阶段的基金是摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金,该基金作为一只主动管理契约股票型投资基金,其业绩比较标准为沪深300指数收益率×85%+中债总指数×15%。该基金通过投资于经济结构转型过程中能够引领或积极参与提升民众生活品质的企业,分享其发展和成长机会,力争获取超越业绩比较基准的中长期稳定收益。管理费率为1.5%,大于同类平均;托管费率0.25%,大于同类平均。

　　该基金的拟任基金经理为钱斌,曾于2000年8月份至2002年6月份任职于长盛基金管理有限公司,担任高级研究员;2002年7月至2006年3月任职于深圳今日投资管理有限公司,担任总裁助理;2006年5月至2006年11月任职于诺德基金管理有限公司,历任研究员;2006年12月至2010年1月任职于东方基金管理有限公司,历任专户管理部总监,兼任投资委员会委员;2010年5月至2012年8月任职于长信基金管理有限公司,历任研究管理部总监、基金经理,兼任投资委员会委员;2012年8月加入摩根士丹利华鑫基金管理有限公司,任基金投资部总监。2012年12月起任摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金的基金经理。

　　目前公司旗下共有6只股票型基金,规模28.54亿;其下属之股票型基金成立以来平均总回报率达10.32%,年化平均收益率约为3.82%。

　　一周热点基金投资分析

　　本期的热点基金来自农银汇理基金管理有限公司旗下的农银汇理行业轮动股票型证券投资基金。该基金成立于2012年11月14日,为中盘成长风格型的契约开放式证券投资基金。其投资目标为通过对宏观经济周期和行业景气度的分析判断,充分利用股票市场中不同行业之间的轮动效应,优化投资组合的行业配置,在严格控制风险的前提下,力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。其投资策略为重点围绕我国经济周期动力机制和发展规律,研究我国国民经济发展过程中的结构化特征,捕捉行业轮动效应下的投资机会。其业绩比较基准是:沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。

　　该基金从成立以来,已取得48.01%的收益率,超越指数比率达到38.59%。从近期各区间表现看,该只基金今年以来的收益率为47.67%,业绩基准为-3.58%;最近6个月的收益率为38.08%,而业绩基准为-7.1%,短期业绩较好。

　　该基金的基金经理为魏伟,曾任上海舜业钢铁集团行业研究员、华富基金管理公司行业研究员、农银汇理基金管理公司高级研究员及基金经理助理,农银汇理平衡双利混合型基金的基金经理。

　　2013年二季度末,该基金权益投资占基金总资产比重达84.18%;从权益投资的行业配置上看,占比较多的除制造业外,还投资于租赁和商务服务业为14.01%。从其仓股票来看,该基金重仓持有欧菲光、蓝色光标、省广股份、康得新、大华股份、长信科技、歌尔声学、海康威视、碧水源、杰瑞股份等股票。

　　从该基金的资产配置、行业配置和股票的重仓情况以及未来的操作策略来看,该基金对创业板股票的重创配置是其前期业绩高涨的主因,未来是否持续及创业板的整体高估值风险仍需投资者谨慎对待。

　　(证券日报)