经济转型和老龄化将冲击银行传统经营模式

　　近日在京披露的“2013中国商业银行竞争力评价报告”显示,2013年,伴随着资本管制日益严格、利率市场化实质性推进、金融脱媒趋势愈加明显、银行同业间竞争日趋激烈,银行经营环境更为严峻。

　　从经济环境看,中国经济未来10年面临两大主题:经济转型和老龄化,将在多方面重构中国经济发展路径,从而将会深刻改变中国的产业格局,银行的经营模式也将不得不随之改变。

　　报告认为,未来的经济转型和人口老龄化都将导致中国总储蓄率下降,从而抬升经济中自然利率水平。如果逐步放松对金融要素价格管制(利率市场化),价格一定会呈现出追随经济中自然价格(影子价格)的趋势,因此银行负债成本存在刚性上升压力。但银行是否能提高生息资产的回报水平,取决于银行的风险控制和定价能力,即银行能否通过细分市场、细分客户并进行精细定价。

　　然而,此前国内银行主要靠抵押品和担保投放信用,在人民币升值趋势中依靠抵押品价格不断上升来实现信用扩张,所以普遍缺乏风险甄别和定价能力。因此,面对负债成本中长期上升的趋势,必然要承受息差收窄的阵痛。2012年年报显示,17家全国性商业银行中,有11家净息差下降。