产利率市场化 银行生死劫？

    背景新闻：“利率市场化带来的机会与挑战”成为近期讨论的焦点。民生银行行长洪崎11日预计，2015年左右将放开存款利率上限，实现全面利率市场化。

　　永隆银行董事长马蔚华表示，银行业外部环境、约束条件、市场需求等均发生了变化，利率市场化对中国的银行业将是生死考验。

　　有银行会破产

　　近年来中国利率市场化不断推进，7月人民银行更是取消了贷款利率7折下限，市场化改革迈出一大步。马蔚华认为，利率市场化对银行来说是生死考验；洪崎更犀利地表示，利率市场化后有银行会破产。

　　马蔚华表示，未来银行业改革涉及多个层面，其中利率市场化改革已是箭在弦上。他说，现在中国大部分银行都在进行同质化竞争，这是利率没有放开的后果。

　　他坦言，利率市场化对于中国银行业是生死考验。美国1985年完成利率市场化，到1990年每年倒闭银行超过200家。中国台湾地区完成利率市场化后，全行业曾经出现亏损。

　　洪崎表示，我国的利率市场化走了17年，最关键的是存款上限是否放开，需要做好宏观以及微观的充分准备。

　　洪崎预测，存款上限放开的时间点在存款保险制度之后，“到2015年就差不多了。”

　　此外，洪崎表示，目前，中国商业银行同质化比较严重，利率市场化容易导致存款利率增速快于贷款利率增速，造成利差缩小，从而使经营压力比较大的银行更倾向于进入风险高的区域。一旦风险管理不善，将形成破产。 （中经）

　　市场主体准备好了

　　银行业内人士表示，利率市场化步伐加速，对于商业银行的冲击不言而喻。此前贷款利率下限放开时，不少银行业内人士就表示：“存款利率上限放开对商业银行是致命冲击。”对此，广发银行行长利明献却较乐观：“对存款利率上限放开，我觉得银行业、企业等大部分市场主体都准备好了。”

　　利明献坦言，利率市场化势在必行，时机也越来越成熟。如果不完全实现利率市场化，会导致各式各样的潜在风险。目前中国的金融市场、货币市场、债券市场都相对自由和市场化，货币市场里的短期利率指标基本上都非常有弹性、非常市场化。实现存款利率市场化的时机已逐步成熟。一方面，目前欧洲、美国等慢慢走出了金融危机的阴影，经济开始复苏，所以推进改革的时间点也渐趋成熟；另一方面，自2008年国际金融危机以来，监管机构、商业银行一直在做应对风险的相关准备。

　　利明献指出，“商业银行的准备，主要是看各家银行在差异化、特色化或是风险管理方面的执行力度、管理力度到位与否。我相信未来利率市场化完全实现之后，商业银行的准备效果、竞争力都会一一显现出来，而这与银行规模的大小没有必然关系。”

　　（中证）