16家上市银行半年报显示,一方面各家银行利润增速放缓,另一方面不良贷款则继续承压,尽管行业的不良贷款已暴露,但银行处理过程远未结束。
而当银行的一笔贷款出现难以回收的迹象时,摆在银行面前的选择通常有两个:核销或是对外转让。
在国务院发布的“金十条”要求商业银行自行核销不良资产鼓励下,银行迅速做出反应,多家上市银行将较去年核销倍增。但财政部《金融企业呆账核销管理办法》中规定,呆账核销有严格认定条件,如500万以上的坏账需要逐级上报、审核和审批。
“500万以下的也需要向总行董事会逐级上报审核,并且核销也要利润支撑,实际上核销空间还是有限的。”一位国有大行浙江省分行行长称,为了加大不良资产处置力度,逾期时间较长、清收困难的几个贷款项目,已经在接触产权交易所通过挂牌竞标的办法对外转让。而记者获悉,为了严控新增违约贷款,银行不再对同一个企业展期和借新还旧的老办法,更多的时候,为了报表好看,银行采用在不同企业间做贷款平移“加减法”。
贷款“加减法”
16家上市银行交出的中考成绩单中,多数中小银行不良贷款都呈现双升趋势,形成坏账速度加快。
记者了解到,采用贷款平移是一种银行业内现在比较普遍的做法。
这种模式的流程是,一家A企业有一笔100万的不良贷款暴露后,不符合借新还旧的条件,银行找到信用资质较好的B企业发放500万,安排其中100万用于偿还之前A企业100万的不良贷款。
“作为交换,银行往往会为B企业增加授信额度,提供贷款利率优惠。”某股份制银行资产保全部门特殊资产经营小组负责人对记者表示。
记者从业内人士处了解到,如果B企业是A企业的关联企业则银行操作起来更加灵活,产业链上的企业也更愿意收购,因为既可以从银行获得增信,另一方面把债权收购回来后也可以重组。
业内人士王皓称,“例如某些A企业经营不行,明显诉讼也难以回收不良资产,眼看着就要进入损失类,银行也不能给它再贷款了,而B企业与其有关联性,银行就给B企业放贷款,然后由B企业兼并A企业,兼并过来后把A企业的银行贷款给还了。”
这种重组表面上看与银行没有关系,但结果却是三方有利,对银行来讲,A企业的不良贷款“消失”了,对A企业来说,避免了冗长的不良贷款诉讼清收过程追加的利息、罚息和抵押物贬值的后果,对B企业来说,则获得了一块资源和多余的贷款来发展生产,如投入一部分资金把A企业打造成产业链条。
不过,王皓表示,用资金“加减法”只是暂时消化不良,风险并没有根治而是往后推,目的就是让银行账面上暂时看不出风险,实际损失类的贷款也无法看出。
青睐远期收购
与当年1.4万亿呆坏账政策性剥离按账面价格或者直接划拨不一样,商业化竞价不良资产市场上,银行需要与买家激烈地博弈,而对外低价转让不良贷款在银行眼里并不具有太大优势。
“金十条鼓励银行对外转让不良资产,但在运作过程中,定价是一个关键的核心问题。对银行而言,价格直接关系最大限度回收多少和损失承担,但对买家而言,考虑项目回收率和最低成本,不可能干赔本的买卖。”一位股份制银行的风险管理部负责人对记者称。
不过,这对于资产管理公司并非难题,记者了解到,以往从银行手里打折购买不良资产包的资产管理公司,在“用好增量”上做文章,与银行合作,以另类担保人的身份,一方面贷前增信,另一方面从银行远期收购不良资产。
记者了解到,相较中小企业在银行贷款,利率一般都要上浮30%而言,这种融资模式中,中小企业可以享有资产管理公司的7%到8%贷款利率,资产管理公司再向企业收取贷款总额2%-5%的增信费用。
理论上本应经营风险的银行成为最大赢家,好处就在于,可以让银行提前退出有风险的客户。一旦该企业贷款逾期欠息,或者出现风险因素,就由资产管理公司垫付该笔贷款本息,银行贷款的本息就由资产管理公司接手,并不形成不良。
“这种融资增信交易结构类似于担保,但与担保有区别,抵押物并不是给银行而是直接抵押给资产管理公司的。”一位资产管理公司业内人士表示。
而这种前期增信,远期不良贷款接盘的模式,目前多家股份制银行已与资产管理公司合作开展,并主要是针对房地产企业,抵押物是易于变现的房地产。
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