广州万隆：两方面掘金土改主线

　　习主线出访中亚并出席G20峰会上表示,中国经济增速下降是良性调整结果。这释放了中国经济继续调结构与促转型为主的信号,因此A股当前的格局仍然定调在结构性行情机会上,而当前改革为主的结构性机会无疑是投资者最值得挖掘和关注的对象。

　　早盘两市以改革为主线的板块个股继续发酵,其中除了土地流转概念强势上攻外,自贸区概念股龙头梅开二度,也出现了主力大单拉升的现象。如自贸龙头股上港集团,早盘就被百万手大单牢牢封死了涨停板。从手游龙头中青宝连连新高走出中期8倍的走势,到自贸龙头上港集团短期走出近翻倍的奇迹,都告诉了我们炒股就应紧抓龙头股,唯有龙头股才能让有限的资金利润最大化。宁可追高龙头股,也不应买入跟风上涨股。因此,在土地流转概念开始风云涌动之时,我们应仔细甄别,重点把握其中龙头个股的机会。

　　土地流转概念爆炒的主要逻辑在于,市场对十八届三中全会改革的预期。无论是上周疯狂的上海自贸区题材炒作,还是本周的土地流转题材炒作,本质上都是基于十八届三中全会改革的升温。而在土地流转题材逐渐升温发酵中,我们应如何进行把握呢?

　　我们广州万隆认为,可以从两方面来掘金土改主线。土改炒作升温,未来有望从两方面延伸开来:一是土改概念炒作的蔓延,从农地确权的农村集体建设用地到海南区域性的土改试点,对农业股的概念刺激,以及城市旧地改造,工业用地转商住用地乃至土地开发和园区运营等方面;二是改革概念的蔓延,从土改转移至垄断改革如石化银行通信医疗等及其相关概念的可能。总体来看,当前阶段市场资金仍遵循改革+超跌的逻辑。

　　大盘在经过昨日艰难上涨后,早盘出现了强势震荡,而这样的震荡行情恰好是热点主题概念炒作的温床。投资者在当前行情下,一定要抓住改革这一主线,对土地流转概念进行深入挖掘,才能在震荡行情中取得超额收益。对于有大量农村土地储备、符合改革主线、股价超跌并未大幅反弹的低价股,均是我们重点关注并逢低买入的对象。