深度拆解篇：泛鑫到底是怎么玩的

　　泛鑫到底是怎么玩这场骗局的?记者采访了一些保险中介机构负责人、与泛鑫有过接触但未合作的保险公司负责人、在泛鑫投保的客户等,结合保监部门早前的处罚说明、“保险要情通报”等内部文件,试图还原这一场骗局的本来面目,并进行拆解。

　　虽然现在大家都知道泛鑫是采用了“期缴保费趸交收”的模式,但一次性收到大额保费后,客户所交的钱到底有没有全额交到保险公司?如果全额交了,那也只能算作第一年保费,只不过投保额扩大了10倍甚至20倍,那么客户的后续多年的应缴保费怎么办?如果选择退保,能拿回多少?如果客户的钱没有全额进入保险公司,泛鑫进行了部分截留,那消费者肯定是上大当了,大部分资金利益完全得不到保障,以后怎么办?

　　面对这些问题,与泛鑫合作的保险公司悉数选择了沉默,没人愿意回答记者的提问。记者只能通过目前曝光的客户手中持有的合同、本刊记者的亲身经历等情况来判断,加上保险业内人士给本刊记者指出的一些测算,勾勒泛鑫保险的“发迹”大致可能涉及以下三种模式:

　　　模式A:利用首期超高佣金比例维持第二期缴费

　　“去年,我就测算了一下泛鑫的模式,知道它是兔子尾巴长不了的,最多维持两三年,所以也就没有动力和它合作了。”A先生(化名)是上海一家合资寿险公司的总经理,他为记者算了一笔账,以指出泛鑫的“鬼门道”。

　　“比如,一份20年缴费,每年缴费5万元的保单,泛鑫实际向客户一次性收取100万元。第一年,泛鑫也的确将客户的100万元悉数交给了保险公司。但如此一来,客户的保险合同变成了20年缴费、年缴100万元的保单。对于这样的大额保单,接收到的保险公司当然是非常开心的,更何况还是内涵价值高的期缴保单。也正因为泛鑫的这种高端,包括它业务规模的迅速拉升,部分保险公司就愿意支付超出常规的高额佣金给到泛鑫。据我所知,泛鑫拿到的首年保费佣金大多是120%~150%,高的甚至可以达到160%。”A总表示。

　　以首年150%的佣金比例计算,泛鑫第一年帮客户缴纳100万元保费给保险公司后,陈怡可以从保险公司拿回150万元。然后,这其中她会分8万到12万元给客户。按照10%的返佣计算好了,客户投入100万元,满头年后拿回10万元,肯定很开心。而泛鑫手里还有140万元,然后扣除给代理人的佣金,大约还剩138万元。

　　到了第二年,该缴续期保费了,客户不用再掏腰包,泛鑫可从之前的138万元中拿出100万元帮客户续费,剩余38万元。此时,泛鑫又可以从保险公司领到第二年续期佣金,但这笔佣金肯定要远少于首期佣金,按最理想化状态,第二年仍能拿到50%佣金计算,缴完保费后还可以剩余88万元。第二年年末,如果要再给客户年收益10%,那么手里的钱只剩78万元了,肯定不够再缴第三年保费了。到了这个节点,陈怡的游戏便GAME OVER(结束)了!

　　所以,泛鑫代理人给所有投保客户说的,几乎都是说第三年后退保,领回本金,甚至包括利息。

　　A总说:“陈怡智商非常高,而且是专业玩家,她早就想好了,也跟客户说好了,第三年就能退回本金,甚至还能拿到利息。为什么?因为她选择的都是高现金价值的保险产品,这些产品通常是到第三年满,保单现金价值就能接近甚至超过第一年所投保费的产品。客户若在第三年提出退保,就刚好差不多能拿回第一次所投保费。”

　　媒体曝光的部分泛鑫客户手中所持保险合同,也佐证了A总的说法。