据经济之声《交易实况》报道,光大证券“8·16事件”依然有不少谜题待解。在外界的众多疑惑之中,光大证券上周五巨大买单的资金来源,是其中一个最大的谜。
234亿元,这是光大证券的瞬时下单金额,截至8月16号上午收盘,已成交72.7亿元。当天下午,光大证券将已部分买入的股票申购成50ETF以及180ETF卖出,金额共计18.9亿元。光大证券发布的7月份财务简报显示,月末公司净资产为218.4亿元,也就是说,如果234亿全部成交,光大证券倾尽全副身家也不足以支付8月16号所下买单需要的资金。
公司董秘梅键此前解释说:“没有人想做70亿元,只想做8000万元,但两个系统出错,资金冲了出去,自动生成。账上根本没有230亿元。”自营部门的风控系统是否真的薄弱至此,从下单到执行不经过任何审查,直接提交至交易所。如此疏忽大意,背后是否另有隐情?光大证券面临生死大考,市场资金面是否会受影响?中国农业银行首席经济学家向松祚对此做出分析。
对于扑朔迷离 “乌龙事件”,有私募人士大胆预测,要么234亿元资金不是来自光大证券内部,而是有神秘的外部资金借道了光大证券的自营通道;要么234亿元资金确来自光大证券,但这也就表明,光大证券动用了信用交易放大了资金。向松祚认为,资金从何而来很难有明确的结论。
向松祚:原则上这234亿有可能是订单生成系统和订单发送系统出错了,但是关键的问题是上交所已经明确表示这个交易是成功的,要进入正常的清算交收,从目前光大证券的财务报表来看,它似乎没有完成这笔资金的清算和交收,这里存在着很大的问题和隐患。原则上这234亿元可以有三个渠道;一是自有资金、二是外部资金、三个是信用透支,显然现在光大证券的自有资金是不够的,市场人士普遍猜测是不是有外部资金,是不是有信用透支,这个需要光大证券和证券监管部门及时给广大股民以清楚的交待。
证监会主席肖刚昨天才表态了,稽查执法要有啃硬骨头的精神,坚决查处大要案,切实维护市场公正。对于这次的光大证券事件,向松祚认为,证监会核查时有三大问题需尽快突破。
向松祚:第一,是否存在光大证券内部虚假陈述、误导股民的问题?第二,是否有人为的操纵和内幕交易?第三,交易所为什么会接受这个订单?这个问题牵涉的不仅仅是光大证券一家,整个买卖系统,特别是对券商系统的控制可能也是存在根本性的缺陷。
光大证券今天复牌,复牌后会是怎样的走势?会不会连续跌停?向松祚认为,光大证券应该是下跌的态势,是不是会跌停就不好说。
向松祚:光大的交易无论是哪方面出错,都会使它蒙受巨大的损失,现在市场关心的焦点还是它这72.7亿的交收清算是不是能够顺利的实现。根据目前光大证券的表态,它不仅没有234亿这么多钱,也不可能有72.7亿的资金。如果不能交收成功,它必须要想办法去拆借资金,如果拆借不到资金是不是会出现交收清算不成功、甚至违约的情况,上交所、光大证券尽快要对市场一个非常清楚的说法的。
目前光大证券已经跌停,如果融不到钱,光大可能破产吗?
向松祚:从监管的层面看,我国的证券监管相关法律规定,它必须或者有极大的可能性要承受巨额的罚款,关键的问题是虚假陈述、内幕交易和资金违规,这三者是否成立。如果这三者不成立,股民的诉讼就不成立,如果这三者成立,股民有可能集体诉讼、集体诉赔。
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