过去的三个季度时间里,黄金的跌幅超过30%,可谓是今年表现最差的资产之一。这也令黄金的忠实支持者——鲍尔森,不得不公开宣布在二季度减持53%的SPDR(全球最大的黄金ETF基金),而索罗斯更是将手中价值8亿的SPDR全部清空。
不过,就在大鳄们与黄金渐行渐远的时候,金价却以5%的周涨幅强势逆袭,这背后最重要的支撑力量便是中、印两国对实物黄金的需求,面对这样的情形,空头们也选择减持观望,暂避风头。
金价创近两月高点
周一(8月10日),黄金价格继续延续过去一周的涨势,创出两个月高位至每盎司1384.5美元,而在过去一周的时间里,黄金价格已上涨了近5%。
在过去三个季度的时间里,现货黄金价格的跌幅超过30%,尤其是在今年二季度,黄金价格的跌幅高达23%,创下1920年以来的最大季度跌幅;不过正是这样的跌幅,反而刺激了实物黄金的消费需求,对黄金价格形成了有力的支撑。
据世界黄金协会(WGC)公布的最新数据显示,今年第二季度,全球对于黄金的消费需求同比增加了53%,对金饰的需求同比增加了37%至576吨,为2008年三季度以来的最高水平;而这主要受中国和印度强劲需求的带动。
其中,中国对金饰的需求同比增加了54%,印度的需求同比增加了51%,而全球对于金币和金条的需求相比去年同期更是飙涨了78%。其中,中国对于金币和金条的需求飙升157%,而印度的需求也同比跳涨116%,这导致今年二季度全球金币与金条创最高单季销量纪录,而金饰的销售情况也刷新2008年以来最高纪录。
全球最大的黄金上市交易所交易基金 (ETF) SPDRGoldTrust,在经历了资金的持续流出之后,在上周的持仓也增加了0.4%至915.32吨,为2012年11月以来首次增加。今年以来,该基金已经有大约190亿美元的资金流出,市值缩水近五分之一。
另外,据彭博社报道,美国商品期货交易委员会 (CFTC)的最新数据显示,截至8月13日当周,黄金净多头持仓增加了18%,期权与期货合约增至5.6604万手,其中空头持仓减少17%,而多头持仓减少14%,表明市场的看空情绪正在减弱。
机构纷纷看多黄金
在货币量化宽松的背景下,黄金价格持续走高,而美联储退出量化宽松,则被视为是打击金价的重要因素。不过,当市场重燃美联储将在9月缩减购债规模的预期时,市场情绪却由担忧黄金价格下跌,变为寻找避险资产,而扮演了避险资产角色的黄金,也再次受到市场的追捧。
《每日经济新闻》的记者还留意到,在美股持续大幅走低的同时,美国十年期国债的收益率也升至2.869%,表明市场避险情绪是支撑黄金价格的又一重要因素。
需求面的支撑,以及市场情绪的配合,令黄金价格强势逆袭,这也让不少研究机构开始看多黄金。
除了摩根大通表示看好黄金股以外,斯特恩的分析师迈克尔·杜达斯在其研报中也指出,“鉴于中国经济活动改善带来的强劲需求,中东地缘政治的紧张局势,美国通胀数据引发联储退出QE的预期,以及空头回补(尤其考虑到在纽约商业交易所的黄金空头持仓创下纪录)等因素,将推动黄金和白银的价格进一步走高。”
不过,一直看多黄金的美银美林银行技术分析师麦克尼尔·库瑞,却在最新的报告中,提醒投资者应谨慎应对黄金的上涨,他表示,“牛市的趋势依然保持,预计将到达1439美元/盎司的目标位,不过我们会越来越谨慎,因为第一个上行的目标区域,也是潜在的顶部,可能在1400美元/盎司附近。虽然现在的种种迹象表明这样的顶部不存在,不过,一旦出现这种情况就得小心了,如果黄金价格再次跌破1320美元/盎司,就比较麻烦了。”
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