“最近广东流行一个亿佰家原始股融资的事情,说是要到伦敦主板上市,一些街坊大妈都在问我,很多人心动了……”7月底的某天,一位知情人士透露给《每日经济新闻》记者这样一则信息。
自今年6月开始,宣传在塞舌尔群岛注册的离岸公司亿佰家集团公司以“伦敦主板上市”和“商业奇迹”为标签,以前景不可限量、数十倍超高回报为口号,在广东民间进行“原始股”融资,退休大妈、各行业老板都争相抢购“原始股”。
日前,《每日经济新闻》记者奔赴广州、东莞等地,以投资者身份展开调查,发现该公司在上市资质、资产规模与伦敦海外上市门槛等方面存在诸多疑点。
广东格林律师事务所律师戴辉勇则对《每日经济新闻》记者分析称,亿佰家集团公司通过发行股票或类似股票的股权卡方式募集设立公司,向社会不特定对象发行债权凭证,募集资金,如果人数确实达到了600~700人,其行为有可能涉嫌非法集资。
现场承诺:上市后至少20倍回报
据悉,负责为亿佰家集团售卖原始股的是一家投资中介公司——广州宏年投资咨询公司。为了解具体情况,日前《每日经济新闻》记者以投资者名义,到宏年投资公司实地调查,受到该公司Z经理热情接待。
走进宏年投资公司的大门,公司内部人声鼎沸,几位投资经理正在给客户介绍亿佰家的投资前景、指导股权合同签订等。
此后,《每日经济新闻》记者被带进了一间会议室,里面已经有2位投资者,会议室前方挂着的液晶大屏幕正播放着亿佰家超市的宣传片和即将路演的视频,Z经理一边滑动鼠标,一边给投资者讲解。
今年6月,亿佰家被东莞当地媒体曝出计划伦敦上市消息,在此之前这家超市可谓“名不见经传”。实际上,6月份之前,亿佰家在广东地区就开始通过授权宏年投资公司销售原始股,因为“去伦敦主板上市需要吸纳25%的社会股东”。
据Z经理现场介绍,现在是0.8美元/股,10万元人民币起步销售,如果上了20万元赠送亿佰家集团持有的塞舌尔群岛大唐万通投资公司的股份以及相关礼包。
“上市前会进行10送10的拆股,上市1年之内还会进行10送10的拆股,届时你的成本就只有0.2美元/股,而参照同行业如保守估值都有4美元/股,至少有20倍回报。”Z经理解释称,“要上市前的10月份才能看到招股书,但到时IPO的话,就不是0.8美元了,就是4美元左右了,这是按照同类永辉、人人乐、步步高比较才得出来的,因为还有个网络销售公司。”宏年投资公司投资总监称,待8月之后就不再募集社会股东,将原始股全部兜售给风险投资机构。
“有没有风险,你自己衡量,愿意投资就投资,不愿意就不投资,但问我概率,我可以说100%上市已经定了。”宏年投资总监对《每日经济新闻》记者表示。
根据亿佰家官网介绍,亿佰家集团公司(下称亿佰家)成立于2011年5月,总部位于东莞市长安镇地王中心,其第一家分店在2010年12月开业。东莞市工商局的登记资料显示,并没有亿佰家集团公司,只有一家东莞市亿佰家企业投资管理有限公司,注册资本1000万元,法定代表人是洪安培。
亿佰家称,为避税方便,于2013年3月在塞舌尔群岛注册离岸公司,将东莞市亿佰家企业投资管理有限公司、管家网和物流配送体系等资产进行打包,组建新的亿佰家集团公司,法人代表也是洪安培。
据了解,现在拟上市的公司即是亿佰家集团公司,如今叫卖的也是亿佰家集团公司的原始股。
亿佰家官网称,亿佰家是一家新兴的零售服务企业,通过整合网络平台创建和运用 “管家网站+连锁超市(零售、仓储)+定期配送服务”的模式,运作全新的商业模式。在2011年开设了10家门店,2012年开设了20家单店超过1万平方米的门店,并放开加盟。
据亿佰家高管透露,算上加盟店,亿佰家目前已经在珠三角和湖北、四川、海南等地开设门店近150家。
亿佰家还宣称,在2012年已经通过反向收购在美国上市了,股票代码为EBYH;目前大信会计师事务所正在审计,正在进行路演和IPO招股说明书,保守时间估计2013年11月将成为英国伦敦主板上市企业。
亿佰家高管对记者表示,“至少有99.9%的概率亿佰家今年底一定会登陆伦敦主板,因为我们已经是上市公司了,取得了美国创业板资格,再转板进入伦敦主板比较容易。”
东莞总部:鼓励当场刷卡买原始股
8月初,宏年投资公司若干位经理带着《每日经济新闻》记者和另外两位投资者,前往亿佰家总部所在的东莞长安镇——长安地王中心807室。亿佰家总部的人派出奔驰戴勒姆的汽车接待考察团,带领投资者在东长安乌沙社区第一家门店走马观花转一圈后,回到了亿佰家总部。
据《每日经济新闻》记者初步观察,亿佰家总部约有30人左右,工作人员现场介绍称,主要是董事长、总经理以及管家网相关技术人员在总部办公。
随后,投资者被安排在会议室看亿佰家官网公布的路演视频,会议室内挂着“民生中国·中国品牌建设十大杰出企业家——洪安培董事长”、“民生中国·中国商业连锁最具领导力新锐品牌——东莞市亿佰家企业投资管理有限公司”等荣誉牌。
意外的是,这些荣誉在互联网上却很难搜索到。
一番等待后,亿佰家总经理谷先生终于露面了。“亿佰家的主要消费群体是外来务工人员,广告费比较低,因此短短两年时间发展到100多家门店,才有机会让大家触摸到亿佰家原始股的机会。”谷先生熟练地给投资者介绍道,“传统超市是2~3公里的半径,有了管家网之后,我们就能一个店面辐射整个城市。”
谷先生进一步向投资者透露,“零售业的利润点比较低,像沃尔玛、家乐福能做到2%的净利润率就很不错了,但是亿佰家超市能够做到8%~12%。”
之所以有如此高的净利润率,谷先生称,“因为这不仅包括超市,还包括其他产业,如百货行业的租金。以长安一号店为例,我们是以20万元/月整租下来的,而分租出去的小门店租金已经达到了30万~40万元,再算上进场费和返点等,达到8%~12%的净利润率。品牌价值相对较低,利润空间反而更大,所以我们超市的纯利润要高过沃尔玛和家乐福。”
关于亿佰家宣称的另外两大体系——管家网与物流配送体系,谷先生称因全力以赴准备赴伦敦上市,目前还没有推出来。
“实际上,我们已经颠覆了传统的零售业模式,传统零售业是做一家管好一家再去做下一家,我们是快速拓展,用最短的时间进入资本市场。”谷先生表示,“我们先把资产做大,进入资本市场之后,回头再把一些东西标准化正规起来。”
谷先生对亿佰家的未来充满了信心:2013年亿佰家的门店要突破200家,11月在伦敦主板上市,力争于2015年突破500家门店,达到美国沃尔玛的规模,做中国零售业三四线城市的NO.1;此外,管家网注册用户超过100万,并建立一个全国的网上配送系统。
宏年投资的Z经理还给记者介绍,管家网的前途也非常好,目前已经收购了一家名为青青宝贝网的母婴电子商务网站,2012年营业额为328亿元。在亿佰家发给股东的短信中也同样显示上述内容。
“我们是依托实体经济的金融行业,前期借助民间资本的力量,把实体经济快速推动起来,继而推动到资本市场,让大家同享丰盛,利益均沾。投资者投入10万元变成50万元,投资4000万元的股东,5年后拿回8000万。”谷先生称。
“若你们考虑时间太长,0.8美元/股的机会就没有了,再过2~3个月原始股也没有卖了,现在投资就是零风险,因为原始股进入二级市场是放大很多倍的。理论上说,全世界原始股破发的概率是0,亏钱的几率也是0。”在会议室结束访谈后,谷总经理鼓励在场的投资者当场刷银行卡签单买原始股。
疑点重重:净利润率、门店数自相矛盾
投资亿佰家集团是否真的零风险,高收益?《每日经济新闻》记者调查的结果,却与亿佰家的宣传相矛盾。
“在伦敦主板上市的基本门槛就是公司需经营满3年,并上缴最近3年的总审计账目,这家企业成立于2011年6月,2013年如何上市?而且这家企业的负面新闻很多,境外对背景调查那么严格,不会有问题么?”一位业内人士对亿佰家宣称去伦敦主板上市表示怀疑。
“在广东这些年,从未听说过亿佰家超市。”广东商学院零售行业教授王先庆对《每日经济新闻》记者坦言,“这要么是搞所谓的资本运作,要么是有其他问题。”
亿佰家集团公司正在整合的亿佰家企业投资管理有限公司成立于2011年5月,其第一家分店在2010年12月开业。该公司成立时间不够格,而新整合的亿佰家集团公司则更不达标。
“我们成立于2011年5月,但是整合的资产4、5年的都有,上报打包进去的资产超过3年就可以,收购的资产中还有超过10年的呢。”亿佰家总经理谷先生解释称。
“在报告期内注入资产是属于重大事项变故,而财务审计是比较严格的。”上述业内人士对亿佰家总经理的解释依旧表示质疑。
此外,上述谷先生宣称亿佰家净利润率达到8%~12%,而《每日经济新闻》记者查阅亿佰家官网股东专区 《上市计划书》发现,亿佰家2011年总资产为2.1亿元,主营业务收入为1.33亿元,主营业务利润为1057万元,净利润仅为97.3万元,净利润率仅为1%,远低于12%。
此外,亿佰家发给股东的短信中,称青青宝贝网2012年营业额高达328亿元。然而,记者调查发现,青青宝贝网不仅业内人士少有耳闻,访问量也存在疑问。根据专门测算网站流量数据的工具Alexa统计,青青宝贝网综合排名在484.5万位,并处于下降的趋势。
“我个人认为328亿元是不对的,我会把这个问题反映给我们的领导,让他们去跟进。但具体营业额我的确不是太清楚,我只是销售的客服之一。”青青宝贝的一位客服人士对《每日经济新闻》记者表示。
更多的疑问随之而来,亿佰家在其官网宣传其在美国于2012年通过反向收购上市。《每日经济新闻》记者查阅资料发现,亿佰家只是在美国OTCBB板块柜台交易系统挂牌,OTCBB板块也称为场外柜台交易系统,上市门槛很低,它对企业没有任何规模或盈利上的要求,只要经过SEC核准,有三名以上做市商愿为该证券做市就可以挂牌,投资者以小基金与个人投资者为主。
8月1日,《每日经济新闻》记者来到东莞万江小享社区亿佰家谦荣店,亿佰家店面分为3层,第一层主要是食品区域,第二层是日用品区域,其中家电和床上用品承租给其他经销商,而第三层全部承包给服装经销商,内部灯光较为昏暗,空气流通欠佳,地板较脏。
该超市营业员常艳对记者表示,因为顾客主要是在工厂上班的打工人员,白天顾客比较少,一般在晚上、周末和节假日客流量会多一些。《每日经济新闻》记者粗略统计,第二层有3个着红色制服的亿佰家店员,而第一层有8个着红色制服的亿佰家店员。
对于亿佰家总经理给出的公司目前共有近150家门店的说法,《每日经济新闻》记者在亿佰家官方网站上看到,其“门店导航”栏中显示门店数为36家,在“联系我们”栏中显示门店数为71家、在给投资者的宣传册中罗列的门店数量则为62家。
因此,亿佰家的门店数量依然是一个谜。
对话实录
亿佰家总经理:很多人把亿佰家当银行
在亿佰家总部,《每日经济新闻》记者(以下简称NBD)曾以潜在投资者身份与谷先生有一番对话。
NBD:目前亿佰家集团上市到什么阶段了呢?
谷先生:聘请的审计机构是国内排名前四的大信会计师事务所,现在审计报告已经出来了,我们一些负责人会去美国和德国,因上市辅导方美国SMC国际集团曼哈顿税务公司有美国和德国背景,在谈后期的一些东西。我们和其他公司不一样,因为我们还有很多资产在不断整合和注入。把良性资产不断注入,把招股书和路演片子做好,才能刺激资本市场,保证股票价格高涨。
NBD:目前投资亿佰家的社会股东有多少人?
谷先生:实际上,很多人把亿佰家当做银行,现在亿佰家投资的闲散户有600~700人,看好亿佰家的前景。
NBD:现在亿佰家有多少家门店,盈利的有多少家,2015年能扩张到目标的500家吗?
谷先生:我们每个月都在以十几家门店的速度拓展,上市之后可能拓展没这么快,现在亿佰家有近150家门店了。亿佰家每家门店都是盈利的,因为现在很多门店都不是我们管理的,实行的是承包责任制,比如一家超市,亿佰家可能花了500万元收购了,产权是亿佰家的,但店长还在那管理,我们与店长签订合同,店长每月交给10万~20万元,不管盈利多少都要按月交一定利润,这样我们就零风险了。亿佰家目标是2015年开到500家门店,最近我们在谈一个超市,门店有400家,是一家地区连锁超市企业,把它谈好接手过来就超过500家门店了,打上亿佰家logo。
NBD:此次去伦敦IPO计划募集多少资金?2011年和2012年的营业额和净利润可否透露下?
谷先生:这个暂时还不能透露,是商业机密。股本总额、经营业绩也不好透露,即使是股东也只能透露部分。保守估计将在2013年11月登陆伦敦主板市场,“预期以4美元/股对资产进行打包。通常高速成长型企业的估值会比较高(一般在8到15倍左右),而我们除了传统的零售行业,还有新兴的互联网产业(管家网),因此只要到时路演顺利,投资银行配合得当,我们的股价极有可能达到40~60美元/股。”
“现在大家赌的就是亿佰家在海外成功上市,如果不上市就没什么意思了,上市就有20倍到40倍的回报。”投资经理Z先生表示,他也投资了数十万在亿佰家原始股上。他吸着烟,半开玩笑半认真说,“十年之后,在座的都将是亿万富翁。”
随后,《每日经济新闻》记者联系上大信会计师事务所负责东莞区域企业的广东分所,该所工作人员表示,如果要考证审计的真实性,可以拿审计报告到注册会计协会扫描查看;广东分所内部有七八十位会计师,有几千家客户,有没有承接该公司业务,是哪个会计师承接的,都不太清楚。若无报告,不能查询。
业内观察
律师:或涉嫌非法集资
对于亿佰家上述融资行为,广东格林律师事务所律师戴辉勇认为,亿佰家集团公司拟运作海外上市,存在一些疑点。
“亿佰家集团公司的股本总额是否达到法律要求?根据《公司法》规定,若亿佰家集团公司要发行股票、计划上市,公司股本总额不少于人民币5000万元。”戴辉勇对《每日经济新闻》记者表示,亿佰家集团公司向社会公众募集股份,其程序是否合法,是否经过证监会批准?
据了解,《公司法》第七十四条、八十三条、八十四条规定,公司向社会公众募集股份,发起人认购公司应发行股份不少于35%,应向证监会递交募股申请,报送批准设立公司的文件、招股说明书、发起人认购的股份、经营估算书等资料。未经批准,不得向社会公开募集股份。
“亿佰家集团公司拟海外上市,是否经过证监会批准?”戴辉勇表示,若亿佰家集团公司没有经过批准就向社会公众募集股份,根据最高人民法院关于《审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》规定,亿佰家集团公司通过发行股票或类似股票的股权卡方式募集设立公司,向社会不特定对象发行债权凭证,募集资金,果真如其高管所称的人数达到600~700人,并承诺在一定期限内给予出资者高额回报,则亿佰家集团公司行为有可能涉嫌非法集资。
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