RQFII－ETF7月“失血”30亿

　　境内经济在转型升级以及保增长的特殊阶段,经济下行压力依然存在,RQFII试点的不断扩大,有利于提振投资者信心,促进境内资本市场稳定和发展

　　对于人民币合格境外机构投资者(RQFII)来说,7月是最糟糕的月份,又是最令人振奋的月份。

　　Wind最新数据显示,7月份,5只人民币合格境外机构投资者-交易型开放式指数基金(RQFII-ETF)出现净赎回,流出资金约30亿元,而几只债券型基金产品收益率也差强人意,表现最好的仅3.5%。

　　业绩糟糕,但监管层关爱有加。据外管局公布最新数据显示,外管局7月集中发放了170亿元的RQFII额度,较6月份有显著提升。截至7月底,RQFII总额度增加至人民币1219亿元。而且,7月份RQFII发行主体也出现扩容,RQFII试点范围也从中国香港扩至中国台湾、伦敦、新加坡等地。

　　业内专家表示,这些动作表明监管层积极吸引境外长线资金入市的态度,这也将成为向内地股市“输血”的重要来源。

　　业绩平平

　　债券类产品收益率不足4%

　　5只RQFII-ETF7月遭赎回

　　RQFII试点迄今共三批,第一批RQFII一共只获得了200亿元额度,又有20%股票、80%固定收益的配置要求,首批产品全投入了债券,投资回报率不高;第二批RQFII则是A股ETF产品,500亿元额度也没有用完。

　　因债市和A股市场的低迷,前两批RQFII产品业绩平平。晨星数据显示,截至8月2日,表现最好的RQFII基金仍为券商系三只基金,其中中信证券旗下两只人民币债券基金的收益率为3.5%,基金系中,仅有汇添富资产香港的旗下的人民币债券基金收益率为3.13%。

　　而人民币合格境外机构投资者-交易型开放式指数基金(RQFII-ETF)则全盘尽墨,亏损较大的基金收益率在-13%以上。Wind统计数据显示,7月份,在基金公司香港子公司管理的6只ETF中,除嘉实明晟A股ETF出现近两成的净申购外,其余5只均遭净赎回,流出资金约30亿元。赎回比例最大的是易方达中证100ETF,该ETF单月份额缩水4540万基金单位,缩水比例高达34.87%,而在整个第二季度,该ETF份额净赎回比例达68.82%。按照净值计算,7月份约有9.36亿元资金流出。华夏沪深300ETF在7月份赎回比例也不小。据统计,7月该ETF份额共缩水7425万基金单位,缩水比例为15.24%。按照净值计算,约有16.5亿资金流出。

　　业内人士分析认为,由于第二季度以来RQFII-ETF份额持续缩水,净值规模大幅萎缩,ETF投资额度开始大面积过剩,不少机构已经连续数月甚至今年以来都没有再申请新增额度。

　　扩容继续

　　保险系三家机构获准

　　伦敦新加坡取得资格

　　尽管7月份RQFII产品颓势依旧,但外管局再次发放了170亿元RQFII额度,而且将RQFII发行主体也从中资机构放宽至各类金融机构,其中中国人寿、泰康人寿、中国平安在港资产管理公司均先后拿到RQFII资格,更值得注意的是,RQFII试点范围扩至中国台湾、伦敦、新加坡等地。

　　据外管局公布最新数据显示,外管局7月集中发放了170亿元的RQFII额度,较6月份有显著提升。截至7月底,RQFII总额度增加至人民币1219亿元。此外,7月份里,RQFII发行主体也从中资机构放宽至各类金融机构,试点范围扩至中国台湾、伦敦、新加坡等地。中国证监会公布的《证券公司境外子公司RQFII名录》显示,截至2013年7月底,共有16家证券公司境外子公司获得RQFII资格。7月12日,RQFII试点范围从目前的中国香港,扩大至中国台湾、伦敦、新加坡等地,发行主体也从最初的中资机构放宽至各类金融机构。

　　证监会新闻发言人表示,此次将RQFII试点在新加坡、伦敦进一步拓展,将为推动人民币离岸市场发展、扩大资本市场对外开放注入新的活力。对中国台湾地区、新加坡、伦敦等地金融机构参与RQFII试点,将参照现有香港金融机构参与RQFII试点相关法规实施。

　　分析人士指出,在当前全球经济复苏不确定性依然较大、境内经济在转型升级以及保增长的特殊阶段,经济下行压力依然存在,RQFII试点的不断扩大,有利于提振投资者信心,促进境内资本市场稳定和发展。