光大证券频陷丑闻漩涡 70亿再融资暂时搁置

 　 周五股指大跌，多家公司再融资已经板上钉钉，IPO重启呼声再起……在这样的背景下，证监会昨天召开新闻发布会，重申IPO重启目前没有新的进展。此外，新闻发言人还通报了诸多市场关注热点，包括个股期权试点、新三板扩大范围，以及证券公司非现场开户和境内港澳台居民开户业务开展情况。

　　□焦点

　　光大70亿再融资暂时搁置

　　天丰节能因IPO造假被证监会调查，使得保荐人光大证券遇到的倒霉事一桩接着一桩，不仅要受到证监会的处罚，公司近日将启动的70亿再融资计划也因此而蒙上阴影。证监会昨天召开新闻发布会，对此事作出明确表态，正在被立案调查的上市公司，不得非公开发行股票。

　　5月20日，光大证券6亿股的定向增发方案获得证监会的批准，但是好景不长，光大证券随后便因天丰节能IPO造假而被证监会调查。这是否会影响其已经获批正在进行中的再融资，成为市场关注的焦点。

　　在昨天召开的证监会新闻通气会上，证监会新闻发言人对此事作出明确表态，按照《上市公司证券发行管理办法》，正在被立案调查的上市公司，不得非公开发行股票。这也就意味着，光大证券的70亿元再融资计划将被迫暂时搁置，直到证监会的调查结果和相关处罚结果出炉。而就在7月25日，光大证券刚刚发布公告称，证监会对该项目现场调查工作已结束，这意味着，证监会下一步将对光大证券做出处罚措施。

　　事实上，光大证券近期频陷丑闻漩涡，公开信息显示，天丰节能被立案、洪波科技涉嫌IPO造假、千足珍珠爆多重谎言，这些都与光大证券有关。证监会网站关于保荐机构及保荐代表人的信用监管记录显示，自2004年保荐制实施以来，光大证券合计被采取监管措施8次。共有6位保荐代表人被处以监管谈话。

　　□新三板

　　扩大试点方案正在研究制定中

　　6月19日，国务院常务会议部署金融支持经济机构调整和转型升级的政策措施，确定将中小企业股份转让系统试点扩大至全国。证监会发言人昨天透露，正和相关方面按照国务院常务会议要求，从制度建设、人员储备、市场推广和组织培训等方面着手，积极做好进一步扩大试点的各项准备工作。

　　首先是制度建设。在前期发布的市场制度规则体系的基础上，证监会正组织有关方面抓紧制定或修订公司监管、定向发行、并购重组、投资者适当性管理等相关制度规则，进一步完善市场制度规则体系。同时，按照简政放权、转变政府职能的要求，研究简化行政许可安排，优化审查工作流程，提高审查效率和透明度。

　　其次是人员储备。全国股份转让系统公司正加大专业人才队伍储备，通过多种方式遴选人才，优化人员配置，优先保障扩大试点后的挂牌审查等业务工作需要。

　　第三是市场推广。证监会正组织有关方面与地方政府、各地园区建立联系，及时调研各地推进试点工作的进展情况及相关政策安排。同时，积极做好各地宣讲工作，介绍新三板市场业务规则和特色，并对重点企业进行走访或座谈，有针对性提供服务和解决问题。

　　最后一个过程是组织培训。目前证监会正组织有关方面加大对主办券商等中介机构的专项培训，提高中介机构执业质量，动员中介机构积极做好扩大试点的相关准备工作。

　　该发言人表示，目前，证监会在积极做好上述各项准备工作的基础上，正按国务院常务会议要求，研究制定中小企业股份转让系统试点扩大到全国的具体方案，待方案成熟后及时向市场公布。

　　□QDII2

　　研究合格境内个人投资者制度

　　合格境内个人投资者制度，也就是QDII2，被认为是人民币国际化的重要一步，境内投资者如果想投资境外市场，必须通过这个机制才能买卖。

　　有专家预测，QDII2有望在今年内落实，估计规模将与“人民币合格境外机构投资者”（RQFII）已批准的投资额度相近，以形成人民币的“对流”渠道。

　　作为监管部门，证监会表示，正在积极配合相关部门研究这项制度，计划将尽快推出。

　　□投资者保护

　　拟出台专项法规

　　今年5月，国务院总理李克强在主持国务院常务会议时提出，要“制定投资者尤其是中小投资者权益保护相关政策”。本月初，证监会主席肖钢在内部会议上提到，要把工作重点转移到保护投资者特别是中小投资者合法权益上来。监管层多次在公开场合，把监管措辞重点从“促进资本市场的健康稳定发展”，改为“中小投资者权益保护”，这让广大投资者充满期待。

　　证监会新闻发言人昨天表示，制定投资者尤其是中小投资者权益保护专门政策是证监会近期的重点工作之一。近期，证监会会组织专门力量系统梳理境内外资本市场情况以及投资者保护相关法律制度、工作机制、实施效果等。

　　下一步，拟结合我国资本市场及投资者的实际情况，出台专项法规保护投资者权益。监管制度设计将进一步向投资者保护特别是中小投资者保护方面倾斜，着力强化证券期货市场各方主体对投资者教育和保护的责任和义务，严格执法维护证券期货市场公平正义，加大力度推动完善有利于投资者维权的相关制度。

　　□个股期权试点

　　正积极开展研究论证工作

　　上交所理事长桂敏杰此前曾表示，2013年上交所计划推出个股期权。在竞价系统全面扩大会员模拟交易试点范围，完善个股期权业务方案、规则体系、风险控制体系等各项工作，将在机构投资者服务平台上先行推出。

　　证监会新闻发言人昨天表示，个股期权是海外市场成熟的产品，有利于丰富投资者的风险管理工具，活跃市场交易，扩展市场的广度和深度，提高市场效率和价格发现能力。从目前情况看，在我国开展个股期权试点的条件已基本成熟。同时，个股期权试点仍然面临市场炒作、操纵以及结算等方面风险。为切实防范风险，个股期权的标的选择应满足规模大、流动性好、波动性适中等标准，并有针对性地采用一系列风险控制制度安排。目前，上海证券交易所开展了个股期权的研究工作和模拟交易。证监会也正在积极开展研究论证工作。

　　银腾前瞻孙旭东分析认为，A股二级市场交投较冷，是交易所拟推个股期权交易的重要原因。机构是套利交易的主要参与力量，想要寻找期权套利机会，就必须配置正股，正股交易活跃度也因此提升。

　　个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。

　　□开户问题

　　券商非现场开户达135007户

　　证券公司非现场开户业务3月25日正式启动。目前，业务开展顺畅。统计数据显示，截至7月21日，有71家证券公司开展了非现场开户业务，合计开立证券账户135007户。开户地区与开户证券公司相对集中，大型证券公司占据大部分业务量。

　　开户数合计居前5位的地区为广东、深圳、江苏、河南、陕西，合计开立57758户，约占全部非现场开户数的42.78%。开户数居前10位的证券公司合计开立87013户，约占全部非现场开户数的64.45%。其中有17865户证券账户参与了A股交易。

　　港澳台居民开户达29815户

　　境内港澳台居民开立A股账户业务今年4月1日正式启动。主要开户地区集中于港澳台居民聚集的东南沿海地区。截至7月21日，共有97家证券公司为港澳台居民开立了A股账户，合计开立29815户，广东（不含深圳）、深圳、上海、福建、江苏五省市合计开立27809户，占全部港澳台开户总数的90.86%，开户数居前10位的证券公司合计开立19194户，约占全部港澳台居民开户数的64.4%。其中已开立的A股账户中有11008户参与了交易，期末持仓账户为9014户，持仓总市值约为41.60亿元。