八外资银行抢滩基金代销 基金公司冷眼相待

　　7月初，花旗银行、汇丰银行、东亚银行、恒生银行、大华银行、星展银行、渣打银行与南洋商业银行等八间外资银行在获得基金代销资格后，迅速作出反应，纷纷炫耀首战结果。

　　7月19日，星展银行也宣布将代理长盛基金、上投摩根两家基金公司的多只基金产品的销售。7月15日，花旗银行宣布与泰达宏利、景顺长城两家基金公司签订了代销协议。7月9日，东亚银行成功拿下外资银行代销基金第一单。

　　多家外资行均向时代周报记者表示，“正与更多的基金公司协商引进如债券型、货币型基金以丰富投资者的选择。”

　　然而，国内的大多数基金公司对与外资银行的合作并不看好。日前，花旗银行高调地宣布将代销了泰达宏利、景顺长城的部分产品，但基金公司却表现出异常冷淡的态度。

　　“花旗银行只有我们两支基金，还不如直接来我们公司的网站买。”7月19日，泰达宏利基金公司相关负责人向时代周报记者称。

　　与基金公司近亲联姻

　　外资行代销基金一事进展似乎并没有人们想象中顺利。目前，资产规模排名前十的基金公司中只有华安宣布和东亚银行已合作开展业务，华夏、嘉实、易方达等9家还没有达成合作协议的消息。

　　而与其他基金公司达成合作的外资行，代销的产品数量也显得相当的“寒酸”。例如，花旗银行与泰达宏利、景顺长城两间基金公司达成合作协议，但花旗银行只拿到了7只基金的代销许可。而目前泰达宏利在销的基金产品总计达27只，景顺长城为24只。

　　事实上，外资行与基金公司之间更多的是“近亲联姻”。

　　汇丰中国的首批本地合作基金公司为汇丰晋信基金管理有限公司，汇丰晋信由汇丰环球投资管理有限公司及山西信托共同创建，汇丰环球投资是汇丰银行母公司的大股东。

　　“在业务开展初期，汇丰中国首先与同在汇丰环球品牌下的本地基金公司合作。”汇丰中国相关负责人表示，目前汇丰中国仅与汇丰晋信达成了合作协议。但计划在今年下半年与更多基金公司开展代销业务。

　　同样，与星展银行达成合作的基金公司中，也出现关联公司的身影。日前，星展银行宣布与长盛基金和上投摩根基金达成了合作意向。而星展银行是长盛基金的第二大股东，持股比例33%。

　　外资行代销条件严苛

　　“他们（外资行）过于苛刻的条件让我们很难接受，比如需要提前将季报、半年报、年报等数据披露给它们，可这明显不符合证监会规定。”某大型基金公司的相关负责人称

　　该基金公司早前接受媒体采访时称，“和外资行合作代销基金前期准备工作复杂，外资行需要对全部的基金经理作专访，考察其投资理念，了解基金经理实际的操作和交易记录是否符合投资理念，此外公司治理、投研团队的分工管理、股东方支持等都是其考量的范围。”

　　“这需要耗费公司大量的人力和时间，我们公司的基金经理太忙，人手又不够，无暇满足外资行的要求，因此目前双方仍处于接触阶段，没有深入谈判，至于代销我们还是先观望。”另一家基金公司高层向时代周报记者抱怨。

　　另外，泰达宏利的渠道负责人坦言，“和第三方销售一样，外资银行代销基金只能说增加了基金公司一个销售渠道，但无法提供做大规模的量”。

　　由于受制于网点稀少、人力成本较高，外资银行的优势十分不明显。以花旗银行为例，其在国内仅13个城市设立了13家分行和51家零售银行网点，与网点密布各大中小城市的中资银行相比，其渠道优势并不明显。

　　花旗银行相关负责人认为这与网点多少及渠道优势并没有直接关系，“与强调某个产品的销售行为不一样，我们注重为客户提供整体资产配置服务，在过去几年我行不断扩大提供的产品和服务种类，配合先进的理财规划工具，较好地满足客户理财需求。”

　　某大型国资基金公司副总认为，外资银行所拥有的高端客户可以弥补网点少的缺陷，他对时代周报记者表示，“不在于网点多少，关键是客户的质量怎么样。它网点少，收入和利润才能价值最大化。”

　　据证监会最新的数据，截至2013年5月，具有代销基金的资格共有69家，包括17家全国性商业银行，37家城市商业银行以及15家农村商业银行。同时，据展恒理财的统计，基金直销渠道占比约3成，国内银行销售渠道占比6成以上，券商和独立第三方机构的份额不足2%。值得注意的是，银行渠道中，中农工建交五大行又长期占据8成以上市场份额。