基金中考之业绩:上半年亏490亿 指基成重灾区

　　中国经济网编者按:基金2013年上半年中考结束,数据显示,基金共计亏损490亿元。业内规模排名第一的华夏基金亏损最多,达到89亿。从具体的基金产品看,指数类基金是亏损的重灾区。纵观,半年来基金市场中各类产品的表现,各家基金公司也是几多欢喜几多愁。

　　规模座次洗牌 中银基金跌出前十

　　根据Wind数据,以资产管理规模为统计口径,截至2013年6月30日,华夏基金以2295亿元稳居行业第一位,嘉实基金1489亿元排名第二位,易方达基金1278亿元排名第三位。其他前十大基金公司及其资产规模分别是——第四位南方基金1273亿元,第五位博时基金1053亿元,第六位广发基金1009亿元,第七位工银瑞信1001亿元,第八位华安基金773亿元,第九位富国基金773亿元,第十位上投摩根基金729亿元。

　　二季度,前十大座次的最大变化是,易方达基金滑落至第三位,中银基金跌出前十,上投摩根挤进前十大。前二者规模下滑主要归咎于货币基金缩水,而上投摩根基金的各条产品线规模均较为稳定,混合型基金产品规模还略有增长。据统计,规模排名下滑最厉害的公司包括万家基金,排名下跌9位,排至第34位。农银汇理基金排名下滑6位,排至第38位。民生加银基金排名下滑5位,排至第43位。

　　上半年亏损490亿 指数基金成重灾区

　　根据天相投顾的统计显示,上半年 72家基金公司旗下基金共计亏损490亿元,其中偏股基金严重亏损,股票型和混合型基金亏损了518亿元。而从基金公司看,业内规模排名第一的华夏基金亏损最多,达到89亿元。从具体的基金产品看,指数类基金是亏损的重灾区,按照分类看,上半年主动股票基金录得正收益,而指数基金录得7.96%的净值跌幅,其下跌主要是在二季度形成的。

　　数据显示,华夏基金旗下有12只ETF(交易型开放式指数基金)和联接基金。比如其中亏损较大的华夏上证50ETF亏损超过23.58亿元,华夏沪深300ETF亏损也超过20亿元。不过,大幅下跌的指数基金成为各类型基金中唯一份额规模大幅增长的类型,获得201.31亿份的净申购,净申购比例达到6.04%。相比之下,替投资者赚到钱的主动股票型则被净赎回436.02亿份,缩水5.14%。而从基金公司看,亏损总额最大的华夏基金二季度份额规模缩水只有3%,而另外4家排名居前的基金公司规模缩水幅度则均在15%以上。

　　熊基陷重灾区 煤炭股成“标准配置”

　　2013年上半年对于股票基金而言,可以算是个业绩靓丽的半年。根据天相的统计,530多只各类偏股基金(不含封闭式)的平均收益率为5.21%,大大超越同期沪深300指数-12.78%。侧重煤炭、石油、有色这类资源股配置的偏股基金业绩则出现大滑坡,最低收益率达到-26.76%,华宝资源、易方达资源和南方隆元等3家基金亏损超过20%。东吴行业、长信金利、光大精选、交银主题、广发内需增长、南方精选和中欧中小盘等基金亏损超过14%。而那些亏损较大的基金可称之为“熊基”。

　　有媒体分析,今年后十名的基金的主要落后原因均为组合配置,其中重灾区是资源股、金融股和大盘股。而煤炭股几乎是后五名基金的“标准配置”,这块曾经黝黑油量的石头,如今绊倒了无数成名的豪杰。客观地说,今年后进基金的业绩落后有一定的客观原因。对比了前十名基金和后十名基金的业绩差距,煤炭板块成为后十名基金中的业绩元凶。在业绩最差的几只资源类基金中,煤炭股均以重要面目出现。比如,易方达资源行业基金的一季报组合中,中国神华、阳泉煤业、潞安环能、通宝能源和兰花科创占据了前十名。这些煤炭股的平均跌幅接近30%。另外,华宝资源一季报组合中有中国神华、大有能源、冀中能源等,东吴行业中有永泰能源、阳泉煤业、潞安环能等。在后五名偏股基金中,煤炭股的配置杀伤力最大。

　　交银系两基金业绩排名下滑逾百位

　　值得注意的是,偏股混合型基金上半年回报率的表现可圈可点。今年上半年中,可比146只主动管理偏股混合型基金平均回报率为4.9%,仅4只基金期间净值回报率落后大盘。今年上半年偏股混合型基金的业绩十强与去年相比也发生较大变化,仅汇丰晋信2026和华宝兴业收益增长两只基金守住十强阵地,而其余8只跻身去年前十榜单的偏股型基金,均被挤出TOP10名单。

　　其中,交银主题优选、交银稳健配置和富国天瑞强势精选等3只基金更从去年的十强名单直接滑落至今年上半年业绩后1/3梯队中。具体看来,前述3只基金去年全年净值回报率排名分别位列偏股混合型基金第4名、第3名和第8名。而今年上半年回报率分别仅为-18.68%、-4.3%和-1%,分别排名146只可比基金倒数第1名、倒数第19名和倒数第31名。即上述3只去年回报率领先的偏股型基金,在今年的市场环境下,业绩排名均下滑超过100名,最多者排名下滑达142位。