专家：建立存款保险制度时机已到

　　近期，央行2013年中国金融稳定报告指出，目前建立存款保险制度的各方面条件已经具备。我们认为，经过多年讨论，之所以认为时机已到，主要有几方面原因。

　　首先，利率市场化改革已经加速推进，将导致更加激烈的市场竞争，并会压缩过于依靠信贷利息收入的银行利润空间。为了防止出现银行不良贷款增多和资产贬值带来的挤兑危机，一般都需建立存款保险制度。其次，建立存款保险制度的前提，是银行有充足的拨备，还有足够的资本金和流动性。正如2006年时任银监会主席的刘明康指出，“在有清偿性危机的商业银行存在的时候，搞存款保险机制，就会让他们稳坐钓鱼台，其中的道德风险很大。”通常认为，好的拨备覆盖率应达到100％-150％，可以看到，2012年末该数据已经达到295.5%。还有，目前各种新的信贷类金融组织纷纷出现，也需要完善相应的退出机制，防止其一旦出现竞争失败而损害存款人利益。

　　回顾历史，对存款保险制度争议多年而没有实质性结果，其主要难点亦有所体现。一则，政府对于银行业存款一直有隐性信用保障，而存款保险制度实际上是从对存款的全额保险转为部分保险。因此有人认为，此前储户所有存款都受政府信用兜底，如果推出银行存款保险，人们心理上反而会觉得存款的保障程度降低。二则，其机制设计使得对不同银行机构的影响分化，一方面，经营状况较差、资产质量不好的银行，可能遭遇存款流失，另一方面，也可能将促使公众将存款从中小银行转移至大银行。三则，存款保险制度建立后，如何进行监管主体的设计、不同监管部门的权限协调，以及怎样构造具体监管模式和机制等，都面临众多挑战。四则，宏观经济波动往往阻碍其推出，许多人认为，在经济不景气时建立存款保险制度，不仅成本高、风险大，而且还会加重银行经营困难，引发系统性风险。五则，对于大银行来说，获得存款的能力相对较高，因此参与存款保险的积极性有限，而小银行的参与需承担较高的保险费成本，也弱化了其动力。

　　从整体上看，存款保险制度是现代金融安全网的重要组成部分。如果该制度得以建立，将会促进银行业的公平竞争，有利于完善金融机构退出机制，提高整体上的金融业效率。对存款人来说，虽然可能短期内需要重新适应，但是长远看，却更有利于其存款利益保障的制度化、明确化。从改革的角度来看，当前最大的问题，是各类国有企业、大企业的预算约束软化，背后的因素则是金融机构的软预算约束。

　　就存款保险制度改革的重点来讲，应充分结合我国的现实，有效吸收国外的合理经验，设计好具体细节。国外最为重要的经验总结，一是存款保险制度只是稳定银行客户的预期，并不能从根本上应对银行业面临的系统性危机，二是随着经济金融发展中的新问题不断出现，存款保险制度的建设并不能“一劳永逸”，而是要不断对细节调整和完善。

　　另一方面，还需要尽快完善配套的法律法规。例如，金融市场的有效竞争与进入退出机制，是保障金融体系效率的基础。目前，我国与金融机构相关的《公司法》和《破产法》等都没有考虑金融机构的特殊性，因此，必须为存款保险制度的顺利实施创造条件。(来源:新浪 作者为中国社科院金融所金融市场研究室主任 杨涛)