高收益理财产品难觅 银行揽储打响“长期抗战”

　　投资者宋晓佳奇怪的发现,虽然已经过了年中银行冲时点的关口,但是几个熟悉的银行客户经理仍对自己“穷追不舍”,短信、电话等轮番轰炸。一位股份制银行客户经理告诉她,由于担心“钱荒”再次来袭,不少银行已经提前为下半年、甚至年底的考核“屯粮”了,称“以后的揽储都是长期抗战”。

　　据记者了解,6月底各行发行的短期超高收益理财产品已经“行踪难觅”。分析人士指出,随着利率市场化进程的加速推进,未来商业银行的“揽储大战”将从冲时点、季节性,逐渐转向长期资金的锁定。

　　短期产品预期收益下降

　　“姐,您那有2亿么?或者您朋友那边的资金可以凑一凑,到我们这里来存定期存款或者买长期限的理财产品吧,我们保证给您高利率。”宋晓佳熟悉的银行客户经理小李打来电话,开口就要2亿元,这让宋晓佳很惊讶。

　　宋晓佳告诉记者,自己平时会有上千万的资金用作理财,但是上亿资金可不是小数目。“而且他还要求我们做1年期的定期存款,现在谁有这么多闲钱啊,有也不想存银行吧。”不过,宋晓佳还是忍不住询问所谓的“高利率”到底有多高,而客户经理小李则以“具体要到银行网点谈”为由拒不回答。

　　商业银行理财产品,普益财富最新监测数据显示,7月第一周共有497款银行理财产品发行,较之前一周减少77款。从具体投资期限看,1个月(含)以下期理财产品的平均预期收益率为3.85%,较6月最后一周大幅下滑121个基点。1个月至3个月(含)期理财产品的平均预期收益率为4.91%,下滑了39个基点。此外,其余各期限产品的收益水平均出现不同程度下滑,3个月至6个月(含)期、6个月至1年(含)期、1年以上期理财产品平均预期收益率分别为4.80%、4.32%和5.80%。

　　记者了解到,越来越多的商业银行打响揽储“长期抗战”,目标锁定长期、定存资金。而不少中小银行更是通过赠送礼品、提货卡等方式吸引自今年。“只要您在我们行定存一年期100万元,就可以给您赠送600元的提货卡。”

　　切忌盲目“存款搬家”

　　而对于像宋晓佳这样的储户,资深业内人士提醒称,切勿盲目存款搬家。“必须先问清楚银行,这笔钱是作为存款呢,还是买了中长期的银行理财产品。银行理财产品不等于存款,而且如果承诺收益率非常高的极有可能是结构性理财产品、挂钩信托理财产品,风险非常高。”

　　多位银行理财客户经理称,“高收益通常伴随着高风险。”相对而言,保本型理财产品风险最小,因为此类产品能够提供本金保障,到期之后,本金能够全部收回。但此类产品可能存在保本期限长、保本不保收益等问题。比如有些理财产品的保本期限长达3—5年,如未到保本到期日而提前赎回,则有可能无法保本。此外,对本金的承诺保本比例也有高有低,有些保本比例可能低于本金,比如90%。

　　而银行业内人士指出,非保本型理财产品中,最为常见的就是挂钩信托的产品,募集的资金一般投向企业或者地方项目。而这类产品的预期收益率通常较高,一般在10%以上。而与信托挂钩的理财产品风险也较高。例如,企业可能会提前终止协议,导致产品的运作期限缩短,实际收益率下降。投资者需要理性投资信托类理财产品。

　　普益财富研究员方瑞表示,“在一般情况下,与信托挂钩的银行理财产品的实际收益率应在4%-6%之间。”目前市场上融资类信托理财产品较多,投资者应从两个方面考察此类产品的风险,一是要具体了解资金的投向情况,二是要掌握企业的资金周转率和资产负债情况等。

　　另外,投资金融产品还需留意来自机构本身的风险。在一般人看来,金融机构值得信任,不会出现问题,本金和收益都能得到保障。其实不然,目前市场上已经出现了假的理财产品,如假PE、假信托等,让投资者损失惨重。因此投资者也应该选择与正规的、信誉好的机构进行合作。