基金定付每月给基民派红包 并不承诺保本

　　图为市民从银行打出的基金定投广告前走过。CFP图

　　眼下几乎没有投资者不知道基金定投,近期基金定付颇为热火。近日,多家基金公司的定期支付基金得到监管层的批准,有基金甚至开始接受认购。与基金定投定期定额从理财账户中扣款不同,基金定付是基金每月向基民提供现金。有别于基金分红带有不确定性的是,定付可定期支付现金,这被投资者理解为定期分红,或者每月“发工资”。对基民而言,究竟是不是一种福利呢?

　　定期支付基金扎堆发行

　　昨日记者登录博时基金公司官网发现,博时月月薪定期支付债券基金打着“投资定期支付基金 巧领现金”的宣传,已经从7月2日开始发售。无独有偶,工银瑞信、交银施罗德等基金公司也有定期支付型基金获批。其中,工银瑞信月月鑫定期支付债券型基金将于7月15日开始募集。一时间,定期支付型基金似有扎堆发行之势。

　　定期支付基金缘何成为热门?记者查询发现,几乎所有的基金公司都打着为投资者提供现金流的旗号。以工银瑞信为例,只要投资者持有基金份额不少于1000份,并且认购或申购的基金确认满30天,投资者就可以享受定期支付。目前,该基金默认年度支付比率为6%,定期支付机制开始实施后,基金管理人将于每月最后一个工作日对投资人实施定期支付,并在T+7日(包括该日)内支付款项。

　　定期支付基金并不承诺保本

　　无疑,定期支付基金可给基民定期提供一笔稳定的现金流,提高了基金的流动性。但基民每月能领到多少现金呢?记者昨日拨打工银瑞信基金公司客服电话,工作人员表示,投资者每月获得的现金支付=份额×定期支付比率×净值,该公司的这款产品年定期支付率为6%,换算到每个月,定期支付率为0.5%。假设基民持有该基金10万份,若净值为1.1,那么每月支付给投资者的现金为100000×0.5%×1.1=550元。显然,天上不会掉馅饼,这种基金也潜藏着风险。前述基金客服人员表示,这款基金并不承诺保本,如果基金净值低于1即产生亏损。并且,当期定期支付后,投资者在获得约定的现金支付后,持有的基金份额数将相应减少。

　　公开资料显示,目前或即将开放申购的几只基金都是以3年为一个运作周期,博时定期支付基金业绩基准为三年期银行定期存款收益率,即4.25%,工银瑞信定期支付基金业绩基准为三年期银行定期存款收益率+1.5%,即5.75%。基金公司均表示,力争为投资人实现超过业绩比较基准的投资回报。

　　“定期分红”投基民所好

　　“强烈建议给持有超过3年以上的基民分红!”记者登录基金吧里发现,强烈要求分红的帖子获得众多拥趸。显然,基金公司集中发力定期支付,是投基民所好。

　　传统基金分红普遍缺乏持续性和可预期性,并受到基金合同及法律规定的分红条件限制。而定期支付型基金将不受基金分红“可供分配利润”、“收益分配后基金份额净值不能低于面值”等限制。因此,不少投资者把定期支付基金理解为基金定期分红。

　　国内推出定期支付基金还源于境外的成功范例。资料显示,境外以提供现金流为主要投资目的的基金是较为成熟的基金品种,截至2013年4月30日,每月提供现金流的基金管理资产规模约为4万亿美元。并且,其中一只规模最大的基金资产管理规模约为2900多亿美元,成立至今的年平均收益率为6.83%。

　　记者观察

　　基民:业绩好才是真的好

　　记者 肖娟

　　与费率浮动、货币基金T+0赎回相似,定期支付一开始就被戴上了“填补业内空白”的高帽。创新无疑是个好名,怪不得基金公司会趋之若鹜。但究竟能有多大实惠,基民对此买账吗?

　　市民谭女士较早地使用过基金的定期支付功能。“以前我老是担心忘记还房贷,通常都是一次性存3个月的房贷款放在账户里。后来签约了汇添富基金货币基金的定期支付,每个月房贷还款日前两天,基金账户就会往房贷账户里转入一笔资金,剩余资金不但有4%左右的年化收益,贷款也不用担心逾期。”她认为,目前推出的定期支付基金多是债基,收益应该比货币基金更高。

　　但也有部分投资者并不认同基金公司的“煞费苦心”。“10万元每个月才返还500~600块,而且伴随着份额减少,定期支付的钱也会越来越少,而且运作期要3年,还不如买理财产品省心。”还有网友在微博上表示,公募基金这样做是吃力不讨好,“羊毛最终还是出在羊身上,树定期支付这面大旗,就是为了吸引散户继续购买基金。但是,如果基金不能做好业绩,还不是换汤不换药?”