资金对于股市,如血液之于人体。要了解股市的方向,资金逻辑不可不察。
3月12日到3月20日,短短7个交易日,从最高4273点,到最低3516点,上证综指最高下跌了757点,跌幅达17.7%,许多股票的价格,已经被重新打回“5?30”时的低位。虽然上周四沪指被从3500点附近强势拉回3800点高位,但依然没人敢肯定,股市已经走出了危机。
这7天中,沪深两市共成交8924亿元(本文引述成交金额均根据同花顺软件),平均每天交易1275亿元。交易最低迷的3月14日,沪深两市总交易额仅949亿元,与去年5月9日高峰时的3809亿元对比,交易额萎缩到只有四分之一的水平。
谁在疯狂出货?又是谁在拼命抄底?8924亿元的交易背后,各方力量进行了怎样的铁血博弈?
沪市成交额超千亿仅一天
3月12日,沪指以4255点跳空高开后,就以一条45度对角线直接往下俯冲,收盘勉强站在4000点上,跌幅2.3%,全天交易899亿元。随后几个交易日,虽然有过小幅的挣扎,但大盘一直顽强向下,直到3月20日,逼近3500点低位,才开始了一波反弹。
在这7个交易日中,沪市成交额超过1000亿的,只有3月20日一天。而整个1月,只有一天成交额少于这个数字。
根据中金公司的统计,2008年沪深两市出现限售股权出售的公司多达1200家以上,各种限售股份所需资金总量超过3万亿元。这个数字,超过了当前流通股市值的1/3,后市似乎仍不容过于乐观。
基金整体抛盘较为明显
在各路资金的博弈中,基金的进出,相对是最直观的。根据指南针系统基金风向标的统计,从3月12日到3月18日5个交易日,沪市A股买入456亿元,卖出502亿,净卖出46亿元。
按指南针对53个行业资金进出的分析,5天时间,有21个行业基金为净买入,32个行业为净卖出,虽然各有进出,但基金整体抛盘较为明显。
53个行业中,银行净买入33亿元(买入79亿元,卖出46亿元),排名第一,运输物流净卖出19亿元,紧随其后。此外,净卖出超过10亿元的,还有证券保险、钢铁冶炼、机场港口、通信及服务4个行业,净卖出额分别为16亿元、15.4亿元、14.7亿元和11.5亿元。
而同期净买入超过10亿元的,只有煤炭及炼焦、石油化工、土木工程、白酒4个行业,净买入金额分别是49.2亿、15亿、13.2亿和11亿。其中煤炭及炼焦行业最引人注目,基金共买入71.1亿,占基金总买入额的比例高达15.6%,其买入金额和净买入金额,都高居行业第一。
即使把时间拉长到3月18日前的10个交易日,基金共买入892亿元,卖出1102亿元,净卖出210亿元,基金整体依然在做空。其中钢铁冶炼净卖出65亿元,银行59亿元,证券保险44亿元,其他板块都在30亿元以下。
来源:理财周报
|