超20亿罚单“逼停”众妖股

    题材股依然受杠杆资金青睐 冰火两重天

　　受到央行“双降”利好消息的刺激，昨天A股顺利突破3400点关口，但包括特力A、暴风科技、海欣食品等前期活跃题材股全天跌停。

　　不过，随着10月22日两市的融资融券余额成功突破万亿元大关，题材股仍然是融资客的青睐对象。市场人士认为，尽管部分徒有概念，没有业绩支撑的妖股有可能遭遇重创，但是其他大部分题材股的估值依然在合理范围内，权重股的上涨依然属于护盘性质，市场结构的重心依然来自小盘股，待妖股的影响淡化之后，中小创将依然百花齐放。

　　央行双降利好，A股却再度冲高回落。值得注意的是，受到上周五证监会对涉嫌操纵特力A股的投资者开出巨量罚单影响，A股“众妖股”们周一集体暴跌，科泰电源、暴风科技、海欣食品、上海普天、键桥通讯等纷纷跌停，大单累计净卖出50多亿元。记者对比发现，在这些妖股中，多数为游资在抛出，但部分个股的卖方席位中也有机构身影。

　　特力A无量跌停没人接盘

　　特力A自10月14日起连续走出8个涨停，23天涨近350%，并创下87.1元的历史新高，市盈率超过1500倍。对特力A的走势，众多投资者敢看不敢买，背后上涨的逻辑也遭受诟病，不排除有资金联合拉抬。

　　记者从深交所获取的数据显示，当天卖出特力A股基本上都是券商营业部，其中，前五大卖方席位累计卖出3203.80万元，占当天成交量的33.19%，主要分布在北京、佛山、广州和厦门等城市。

　　有分析人士对广州日报记者表示，证监会突然开出20多亿元的罚单，对部分可能存在违规嫌疑的机构或大户有较大的震慑，“现在的技术手段应该很容易追踪到一些异常账户，一旦被查到，可能面临非常严厉的惩罚。也使得不少资金暂时撤出一些涨幅较大的个股。”一位券商人士对广州日报记者表示。因此，他认为，特力A股近期妖气过重，预计短期难以有大量的资金来接盘，缩量跌停应该不止一个。

　　妖股集体遭游资出逃

　　虽然A股近期表现相对乐观，给部分个股上涨制造机会，但妖股绝不止特力A股一个。就在证监会拿起笔开罚单震慑下，诸如上海普天、科泰电源、海欣食品等纷纷遭到游资和部分机构的抛售，跌停成为共同的短期归宿。有分析人士建议，投资者暂时不宜接盘这些妖股。

　　“东邪锦江投资，西毒科泰电源，南帝特力A，北丐科新电机，中神通上海普天，老顽童潜能恒信，杨过洛阳玻璃，小龙女九阳股份，郭靖世纪星源，黄蓉梅雁吉祥，张无忌戴维医疗。”这是近期网络上一个颇为吸引眼球的A股小段子。而这些多数都是今年以来的大妖股。其中，特力A从今年7月9日以来累计上涨了613.94%。锦江投资上涨315.78%，科泰电源自9月30日以来累计大涨1.04倍。上海普天也是借着充电桩的东风扶摇直上，7月9日以来暴涨了3.45倍。毫无业绩支撑，仅靠被证金公司宠爱的梅雁吉祥也曾经在短短的10个交易日上涨1.50倍。

　　不过，在证监会的震慑下，这些妖气十足的个股昨日纷纷遭到资金抛售。记者从同花顺ifind系统提取的数据显示，科泰电源、特力A、暴风科技、上海普天等17只跌停的妖股周一遭到大单资金累计卖出115.79亿元，占当天成交量的52%，净卖出50.38亿元。有分析认为，在成交量急剧萎缩的情况下，大单净流出达到50多亿元，意味着主力资金出逃的坚决。记者对比发现，特力A大单净卖出占成交量比例最大，达到40.73%。另外，科新机电、深大通、梅雁吉祥、戴维医疗等净卖出占比也在20%以上。

　　记者从深交所获取的数据显示，在众妖股中，除了暴风科技等少数个股的卖方阵营中有机构专用席位外，其余卖出主力均为券商营业部。因此，有分析认为，在证监会罚单震慑下，游资和机构开始夺路出逃，建议散户近期不宜买入。

　　资金流向

　　融资客仍在加码题材股

　　实际上，从近期融资个股情况来看，题材股目前仍然是市场资金青睐的对象。交易所最新数据显示，截至10月23日，融资余额突破万亿元，两市融资余额为10076.32亿元，较前一日增加93.27亿元。其中，沪市融资余额6187.16亿元，增加38.60亿元；深市融资余额3889.16亿元，增加54.67亿元。

　　就个股来看，目前融资余额在百亿元以上的仅有中国平安、中信证券两只，融资余额分别为156亿元、131亿元，融资余额在10亿元至100亿元之间的有308只。与6月18日融资余额高点相比，多数两融标的股最新融资余额远低于峰值水平，但是却有24只股融资余额超越6月18日高点。

　　以所属板块统计，融资余额超越高点个股中，中小创板占比超过四成，其中,创业板有4只,中小板6只。从行业看，房地产行业共有4只个股入围，上榜家数最多;其次是化工、计算机、医药行业，均有3只个股。

　　比如上周五涨停的中国宝安，该股在10月9日时，其融资余额还仅为22.17亿元，而在10月22日时，这一数据已上升至28.71亿元，10个交易日左右增幅达三成，尤其是在10月22日，其单日融资买入额高达9.43亿元，而在10月9日~10月23日，中国宝安也是红多绿少，累计涨幅超过了40%。

　　作为正宗的国企改革概念股，中国重工、沈阳机床也被融资客看重。中国重工其实际控制人为国务院国资委。沈阳机床实际控制人则是沈阳市国资委。10月8日~10月22日，沈阳机床发生68.27亿元融资买入，56.44亿元融资偿还，融资资金净流入11.83亿元，其融资余额从9月30日的12.66亿元上升至10月22日的24.49亿元，几乎翻倍。

　　此外，特锐德、中核科技，以及近期的梅雁吉祥、报喜鸟等融资青睐的个股身上，也都拥有各种题材。 广州日报记者杨欣

　　后市分析

　　新题材股后市或依然活跃

　　从9月2日至10月23日，沪指累计涨幅达到7.76%，深成指累计涨幅达到14.18%，中小板指和创业板指也分别达到14.04%和34.34%的累计涨幅。而根据两融数据和指数涨幅的关联性来看，融资融券对市场整体行情的推动有较大关系。

　　目前技术派人士认为，3500点附近压力强劲，60分钟MACD指标有顶背离危险，短线有钝化迹象，投资者应重点关注的是沪指能否守住3400点关口，如果不幸回落下来，那么后期3400点一线横盘整理态势将是大概率。反之，如果能有效突破，下一压力位就是3600点附近，也就是8月平台整理区的支撑位附近，此点位向上压力更大，需要集结更多的动能才有可能上行。

　　市场热点方面，市场人士仍然认为，在目前仅靠场内资金自救形成的反弹行情中，题材股仍然是资金关注的焦点。尽管部分徒有概念，没有业绩支撑的妖股有可能遭遇重创，但是其他大部分题材股的估值依然在合理范围内，权重股的上涨依然属于护盘性质，市场结构的重心依然来自小盘股，待妖股的影响淡化之后，中小创将依然百花齐放。

　　故而对那些只会讲故事或者无缘无故暴涨的个股，投资者要保持谨慎平和的心态，不要轻易追涨，最好是主动远离。而对于近期持续发酵的“十三五”、美丽中国等多种题材股，投资者依然可重点跟踪。