人身险费改两年：普通寿险占比过半 分红险降至48%

　　■本报记者 刘敬元

　　人身保险费率政策改革，正式迈出最后一步。

　　保监会9月28日发布了相关通知，称经国务院批准，分红险费率政策改革将于2015年10月1日正式实施。此前，保监会推进人身险费改，确定了“普通型、万能型、分红型人身险”分三步走的改革路径，并分别于2013年8月和2015年2月实施了普通型、万能型人身险费率改革工作，完成了改革的前两步。

　　就费改效果而言，已经实施费改的普通型、万能型人身险产品呈现产品供给丰富、产品价格回落和业务快速增长的效果，相比之下，分红险的销售增长乏力甚至负增长。今年前8个月，分红险占人身险公司全部业务的比重更是降至48%，分红险“一险独大”的局面不再。

　　“分红险产品在费改前没有竞争力，”一家大型寿险公司精算部人士称，公司一段时间以来的分红产品销售得少了，主要卖的是传统费改产品，而在分红险实施费改政策后，其称公司会开发并销售新的分红产品。

　　普通寿险占比超50%

　　保监会9月28日发布了相关通知，称经国务院批准，分红型人身保险费率政策改革将于2015年10月1日正式实施，分红型人身保险预定利率上限将完全放开。

　　2013年以来，保监会按照“放开前端、管住后端”的基本思路，稳步推进人身保险费率政策改革，将前端产品定价权交还保险公司，产品预定利率（或最低保证利率）由保险公司根据市场供求关系自主确定；后端的准备金评估利率由监管部门根据“一篮子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定，通过后端影响和调控前端合理定价，管住风险。

　　保监会确定了“普通型、万能型、分红型人身险”分三步走的改革路线图，并于2013年8月成功迈出第一步，放开了普通型人身险预定利率，于2015年2月迈出第二步，放开了万能型人身保险的最低保证利率，完成了改革的前两步。

　　分红险之所以被放在费改的最后一步，一家寿险公司产品精算部负责人对《证券日报》记者说，主要因其在总业务中所占比重较大，同时，相较于传统险的费改，万能险、分红险的费率放开与否意义并不是很大，因为事实上二者的费率已经市场化了。

　　而就费改效果而言，保监会副主席黄洪在日前的分红险费率政策改革工作启动会上表示，已经实施费改的普通型、万能型人身险产品呈现产品供给丰富、产品价格回落和业务快速增长的效果。

　　最新的数据还表明，普通寿险业务在人身险公司全部业务中的占比超过50%。保监会副主席陈文辉在日前的2015年保险保障基金（北京）论坛上说，今年前8个月，人身险公司普通寿险业务同比增长55.87%，占人身险公司全部业务的51.2%，结构占比超过分红险3个百分点。

　　分红险已缺乏竞争力

　　也就是说，分红险业务不再“一险独大”，今年前8个月其占人身险公司全部业务的比重降为48%左右。从各家公司情况看，分红险的销售增长乏力甚至负增长。

　　《证券日报》此前统计沪港上市险企（中国人寿未公布相关保费数据）的年报数据显示，2014年，平安寿险、新华保险、太保寿险、人保寿险、太平人寿（太平人寿披露保费数据单位为港元，以人民币元粗略计算）五家寿险公司的分红险占比已经降至51%，而在2013年，这五家险企全部保险业务中的分红险占比还高达七成。

　　各家公司中，仅平安寿险分红险2014年实现同比6.9%的增长，其余险企分红险保费均同比减少；从业务结构看，这五家险企2014年的分红险占比，无一例外全部下降。

　　今年上半年，这五家公司中，新华保险、人保寿险的分红险业务同比继续下降，降幅都在25%以上；平安寿险、太保寿险、太平人寿的分红险保费同比增长，增速分别为8.6%、10.7%、25.2%；分红险占比方面，除太保寿险由70.6%提升至75%外，其余公司的分红险占比均下降。

　　数据反映的分红险增长乏力情况在保险公司内部人士看来已有所感知。一家大型寿险公司精算部人士对《证券日报》记者称，公司一段时间以来的分红产品销售得少了，主要卖的是传统费改产品，“分红险产品在费改前没有竞争力，费改后，公司应该会开发新的分红产品，销售新的产品。”