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非伞类账户清理标准明确

2015年09月25日 07:29    来源: 扬子晚报数字版    

  离场外配资清理9月30日的大限之期越来越近,在证监会表态不搞“一刀切”后,券商分类处理的思路更加清晰。记者从一家大型券商获悉,在最新的内部沟通会议上,明确了平稳清理违规账户接入的指导思想,并且分别针对伞形信托和非伞形信托两类产品,分别制定出两套清理方案。

  非伞类有四个清理方案

  针对伞形信托产品,可由信托公司提供合规化方案,比如通过红冲蓝补的方式把子伞规范成单个账户,无法使用上述方法合规化的,则直接断外接系统。值得一提的是,在对非伞信产品的处理上的分类得更加谨慎,个人、一般法人和产品账户三类非伞信产品中,前两项尽量终止外接,若账户规模较大,可以先展开尽调。

  至于产品账户类的非伞形产品,再细分出结构化和非结构化两类,其中非结构化产品先做尽调,调查产品是否已合法备案,产品资金及投资行为是否合法合规等,但是对于这类产品的外接清理从紧不从松,尽量暂停;而结构化产品,若以下三种情况必须清理:优先级为固定收益;劣后方有投顾参与;投顾下单。

  总而言之,非伞形的结构化产品有两类共四个清理方案,保持外接三种,不外接一种。分别为:1、改成非分级产品;2、改成优先级为不固定收益;3、投顾不下单,改由信托或基金子公司(管理人)下单,需要提供管理人的劳动合同、社保单据、MAC及IP地址;4、不外接,改用PB平台,但只能由管理人下单。

  单一结构化产品仍安全

  而对于伞形账户,券商采用三类做法:1、若信托公司能提供合规的方案,可通过红冲蓝补的方式把子伞规范成单个账户;2、不能用以上方法合规化,则直接断外接系统,改用专业版II交易;3、大一点的伞可在9月30日以后开放系统卖出权限,限制买入。

  “从目前来看,单一结构化信托产品还是安全的”,一位券商广州营业部负责人表示,前期总部清理配资态度强硬,营业部抱着“宁错杀一千也不敢放走一个”的态度执行,甚至“误伤”了单一结构化信托产品, 而目前分类的清理方案让目标变得明确。随着大限之日的接近,连续数月的场外配资清理正在接近尾声,上投摩根首席策略分析师吴文哲表示,5月至8月的两轮大跌的逻辑都围绕去杠杆,其中8月份还叠加了人民币贬值的逻辑,随着汇率的稳定和杠杆的彻底去化,可能出现小幅反弹,尤其创业板反弹幅度更大。 网易财经


(责任编辑: 关婧 )

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