备案制下首个支持保障房建设资产证券化产品挂牌

　　近期，由 华泰证券 (上海)资产管理有限公司作为管理人、华泰联合证券有限责任公司作为财务顾问的“扬州保障房信托受益权资产支持专项计划”(以下简称“扬州保障房专项计划”)成功设立，并于9月23日在深交所举行挂牌仪式。

　　扬州保障房专项计划募集规模为10.5亿元，存续期为5年；优先级资产支持证券共分为3期，评级均为AA+，3年至5年期优先级资产支持证券发行 利率为5.29-6.50%。

　　2014年11月，资产证券化业务由行政审批改为备案制，产品发行规模和效率大幅提高。扬州保障房专项计划是资产证券化业务备案制后深交所发行的首批支持棚户区改造与保障房建设的资产证券化产品，也是继建发棚改和徐州保障房后运用资产证券化产品创新服务支持棚户区改造的又一阶段性成果。通过拓展基础资产类型、创新交易结构，努力为棚户区改造提供依法合规、操作便捷、成本适当、来源稳定的融资渠道，保证棚改任务的资金需要。

　　扬州保障房专项计划创新性地将不规整的未来销售收入整合成标准的信托收益权作为证券化的基础资产。其顺利发行及挂牌，不仅可以缓解企业资金压力，降低财务成本，还能利用所融资金继续投入保障房建设工程，支持城市的健康发展和百姓的安居乐业。在当前经济新常态下，保障房类资产证券化业务符合国家“在棚改、民生等国民经济的重点领域实现金融创新”的政策导向。