券商B：交易价格波动提示公告

　　招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 B 类份额交易价格波动提示公告

　　近期，招商基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）旗下招商中证全指证券公

　　司指数分级证券投资基金之 B 类份额（场内简称：券商 B；交易代码：150201）二级市场交

　　易价格连续大幅下跌， 2015 年 8 月 20 日，招商中证证券公司 B 类份额在二级市场的收盘

　　价为 0.670 元，相对于当日 0.504 元的基金份额参考净值，溢价幅度为 32.94%。截止 2015

　　年 8 月 21 日，招商中证证券公司 B 类份额二级市场的收盘价为 0.603 元，明显高于基金份

　　额参考净值，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。

　　为此，本基金管理人提示如下：

　　1、招商中证证券公司 B 类份额表现为高风险、高收益的特征。由于招商中证证券公司

　　B 类份额内含杠杆机制的设计，招商中证证券公司 B 类份额参考净值的变动幅度将大于招商

　　中证证券公司份额（场内简称：券商分级，基金代码：161720）净值和招商中证证券公司 A

　　份额（场内简称：券商 A，交易代码：150200）参考净值的变动幅度，即招商中证证券公司

　　B 类份额的波动性要高于其他两类份额，其承担的风险也较高。招商中证证券公司 B 类份额

　　的持有人会因杠杆倍数的变化而承担不同程度的投资风险。

　　2、招商中证证券公司 B 类份额的交易价格，除了有份额参考净值变化的风险外，还会

　　受到市场的系统性风险、流动性风险等其他风险影响，可能使投资人面临损失。

　　3、截至 2015 年 8 月 21 日收盘，招商中证证券公司 B 类份额的基金份额参考净值接近

　　基金合同约定的不定期份额折算阀值。不定期份额折算后，招商中证证券公司 B 类份额的溢

　　价率可能发生较大变化。特提请参与二级市场交易的投资者注意高溢价所带来的风险。

　　4、截至本公告披露日，招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金运作正常。本基

　　金管理人仍将严格按照法律法规及基金合同进行投资运作。

　　5、截至本公告披露日，招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金无其他应披露而

　　未披露的重大信息。本基金管理人仍将严格按照有关规定和要求，及时做好信息披露工作。

　　6、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金

　　一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金前应认真阅读本基金的基金合同和招募

　　说明书等相关法律文件。

　　敬请投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　招商基金管理有限公司

　　2015 年 8 月 22 日