银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金可能发生不定期份额折算
的风险提示公告
根据《银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金基金合同》(以下简称“基
金合同”)中关于不定期份额折算的相关规定,当银华中证等权重 90 指数分级证
券投资基金(以下简称“本基金”)之“中证 90B 份额”(代码:150031)的基
金份额净值达到 0.250 元及以下,本基金银华 90 份额(基础份额,场内简称:
90 分级,代码:161816)、中证 90A 份额(代码:150030)及中证 90B 份额(代
码:150031)将进行不定期份额折算。
由于近期 A 股市场波动较大,截至 2015 年 8 月 21 日,中证 90B 份额的基
金份额净值接近基金合同规定的不定期份额折算阈值,因此本基金管理人敬请投
资者密切关注中证 90B 份额近期的净值波动情况,并警惕可能出现的风险。
针对不定期折算所带来的风险,本基金管理人特别提示如下:
一、由于中证 90A 份额、中证 90B 份额折算前可能存在折溢价交易情形,
不定期份额折算后,中证 90A 份额、中证 90B 份额的折溢价率可能发生较大变
化。以中证 90B 份额为例,截至 2015 年 8 月 21 日,中证 90B 份额过去五个交
易日的平均溢价率约为 23.19%,折算后由于杠杆倍数的大幅降低,中证 90B 份
额的溢价率也可能会大幅减少。特提请参与二级市场交易的投资者注意高溢价所
带来的风险。
二、本基金中证 90B 份额表现为高风险、高收益的特征,不定期份额折算
后其杠杆倍数将大幅降低,由目前接近 4 倍杠杆恢复到初始的 2 倍杠杆水平,相
应地,中证 90B 份额的参考净值随市场涨跌而增长或者下降的幅度也会大幅减
小。
三、由于触发折算阈值当日,中证 90B 份额的参考净值可能已低于阈值,
而折算基准日在触发阈值日后才能确定,因此折算基准日中证 90B 份额的净值
可能与折算阈值 0.250 元有一定差异。
四、本基金中证 90A 份额表现为低风险、收益相对稳定的特征,但在不定
期份额折算后中证 90A 额持有人的风险收益特征将发生较大变化,由持有单一
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的较低风险收益特征中证 90A 份额变为同时持有较低风险收益特征中证 90A 份
额与较高风险收益特征银华 90 份额的情况,因此中证 90A 份额持有人预期收益
实现的不确定性将会增加。
本基金管理人的其他重要提示:
一、根据深圳证券交易所的相关业务规则,中证 90A 份额、中证 90B 份额、
银华 90 份额的场内份额经折算后的份额数均取整计算(最小单位为 1 份),舍去
部分计入基金财产,持有极小数量中证 90A、中证 90B 和场内银华 90 份额的持
有人,存在折算后份额因为不足 1 份而导致相应的资产被强制归入基金资产的风
险。
二、为保证折算期间本基金的平稳运作,本基金管理人可根据深圳证券交易
所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停中证 90A 份额与中证
90B 份额的上市交易和银华 90 份额的申购及赎回等相关业务。届时本基金管理
人将会对相关事项进行公告,敬请投资者予以关注。
投资者若希望了解基金不定期份额折算业务详情,请参阅本基金的基金合同
及《银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说
明书”)或者拨打本公司客服电话:400-678-3333(免长途话费)。
三、本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金管理人提醒投资者知晓基金
投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引
致的投资风险,由投资者自行承担。投资有风险,选择须谨慎。敬请投资者于投
资前认真阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件。
特此公告。
银华基金管理有限公司
2015 年 8 月 24 日
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