富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资
基金
招募说明书(更新)
(摘要)
(二 0 一五年第二号)
富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经
中国证监会 2013 年 10 月 22 日证监许可【2013】1328 号文注册。本基金的基金
合同于 2014 年 7 月 25 日生效。
【重要提示】
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的
价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。
投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认
识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理
性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资
人在获得基金投资收益的同时,亦承担基金投资中出现的各类风险,可能包括:
证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎
回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以
及本基金特有风险等。本基金的特定风险详见本招募说明书“风险揭示”章节。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策
后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险
与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金可投资
中小企业私募债券,中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开
方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券,其发行人是非上市中
1
小微企业,发行方式为面向特定对象的私募发行。因此,中小企业私募债券较
传统企业债的信用风险及流动性风险更大,从而增加了本基金整体的债券投资
风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
并不构成新基金业绩表现的保证。
与一般基金不同,本基金的管理费率是无法预先确定的,其费率统一随基
金合同事先约定的业绩考核周期内的基金投资收益而定。投资者必须注意,由
于每个基金份额持有人的认、申购日期以及赎回日期不同,其个人的基金份额
持有期可能与业绩考核周期并不吻合,进而导致其投资收益与业绩考核周期内
的投资收益不一致,但适用的管理费率一律按照既定的业绩考核周期进行判定
并收取。
本基金在封闭期内不计提管理费,而是在每个开放期第一日一次性计提年
管理费。投资者必须注意,封闭期内任一日的基金份额净值是未扣除管理费的
净值,且投资者在开放期内赎回基金份额的赎回价格可能因为一次性计提管理
费的原因而较大程度的低于封闭期最后一个工作日的基金份额净值。
本基金为定期开放基金,开放频率为每年开放一次。本基金在封闭期内不
办理申购赎回业务,也不上市交易。
本基金约定,若业绩考核周期内的基金份额净值增长率(R)小于等于一定
数值时基金管理人不收取基金管理费;投资人须注意,这并不代表基金的收益
保证,即本基金存在上述收益率 R 低于该数值甚至为负的可能性。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止至 2015 年 7 月 25 日,基金投资组合报告和业
绩表现截止至 2015 年 6 月 30 日(财务数据未经审计)。
一、 基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:富国基金管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
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办公地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
法定代表人:薛爱东
总经理:陈戈
成立日期:1999 年 4 月 13 日
电话:(021)20361818
传真:(021)20361616
联系人:范伟隽
注册资本:1.8 亿元人民币
股权结构(截止于 2015 年 1 月 25 日):
股东名称 出资比例
海通证券股份有限公司 27.775%
申银万国证券股份有限公司 27.775%
加拿大蒙特利尔银行 27.775%
山东省国际信托股份有限公司 16.675%
公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委
员会负责制定基金投资的重大决策和投资风险管理。风险控制委员会负责公司
日常运作的风险控制和管理工作,确保公司日常经营活动符合相关法律法规和
行业监管规则,防范和化解运作风险、合规与道德风险。
公司目前下设二十二个部门、三个分公司和二个子公司,分别是:权益投
资部、固定收益投资部、固定收益专户投资部、固定收益研究部、量化与海外
投资部、权益专户投资部、养老金投资部、权益研究部、集中交易部、董事会
办公室、综合管理部、机构业务部、零售业务部、营销管理部、客户服务部、
电子商务部、战略与产品部、监察稽核部、计划财务部、人力资源部、信息技
术部、运营部、北京分公司、成都分公司、广州分公司、富国资产管理(香港)
有限公司、富国资产管理(上海)有限公司。权益投资部:负责权益类基金产
品的投资管理;固定收益投资部:负责固定收益类公募产品和非固定收益类公
募产品的债券部分(包括公司自有资金等)的投资管理;固定收益专户投资部:
负责一对一、一对多等非公募固定收益类专户的投资管理;固定收益研究部:
负责固定收益类公募产品和非固定收益类公募产品的债券部分的研究管理等;
量化与海外投资部:负责量化权益投资、量化衍生品投资及境外权益等各类投
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资的研究与投资管理;权益专户投资部:负责社保、保险、QFII、一对一、一
对多等非公募权益类专户的投资管理;养老金投资部:负责养老金(企业年金、
职业年金、基本养老金、社保等)及类养老金专户等产品的投资管理;权益研
究部:负责行业研究、上市公司研究和宏观研究等;集中交易部:负责投资交
易和风险控制;董事会办公室:履行公司章程规定的工作职责,暂与综合管理
部合署办公;综合管理部:负责公司董事会日常事务、公司文秘管理、公司(内
部)宣传、信息调研、行政后勤管理等工作;机构业务部:负责年金、专户、
社保以及共同基金的机构客户营销工作;零售业务部:管理华东营销中心、华
中营销中心、华南营销中心(广州分公司)、北方营销中心(北京分公司)、西
部营销中心(成都分公司)、华北营销中心,负责共同基金的零售业务;营销管
理部:负责营销计划的拟定和落实、品牌建设和媒体关系管理,为零售和机构业
务团队、子公司等提供一站式销售支持;客户服务部:拟定客户服务策略,制
定客户服务规范,建设客户服务团队,提高客户满意度,收集客户信息,分析
客户需求,支持公司决策;电子商务部:负责基金电子商务发展趋势分析,拟
定并落实公司电子商务发展策略和实施细则,有效推进公司电子商务业务;战
略与产品部:负责开发、维护公募和非公募产品,协助管理层研究、制定、落
实、调整公司发展战略,建立数据搜集、分析平台,为公司投资决策、销售决
策、业务发展、绩效分析等提供整合的数据支持;监察稽核部:负责监察、风
控、法务和信息披露;信息技术部:负责软件开发与系统维护等;运营部:负
责基金会计与清算;计划财务部:负责公司财务计划与管理;人力资源部:负
责人力资源规划与管理;富国资产管理(香港)有限公司:证券交易、就证券
提供意见和提供资产管理;富国资产管理(上海)有限公司:经营特定客户资
产管理以及中国证监会认可的其他业务。
截止到 2015 年 7 月 25 日,公司有员工 311 人,其中 60.6%以上具有硕士以
上学历。
(二)主要人员情况
1、董事会成员
薛爱东先生,董事长,研究生学历,高级经济师。历任交通银行扬州分行
监察室副主任、办公室主任、会计部经理、证券部经理,海通证券股份有限公
司扬州营业部总经理,兴安证券有限责任公司托管组组长,海通证券股份有限
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公司黑龙江管理总部总经理兼党委书记、上海分公司总经理兼党委书记、公司
机关党委书记兼总经理办公室主任。
陈戈先生,董事,总经理,研究生学历。历任国泰君安证券有限责任公司
研究所研究员,富国基金管理有限公司研究员、基金经理、研究部总经理、总
经理助理、副总经理,2005 年 4 月至 2014 年 4 月任富国天益价值证券投资基金
基金经理。
麦陈婉芬女士(Constance Mak),董事,文学及商学学士,加拿大注册会
计 师 。 现 任 BMO 金 融 集 团 亚 洲 业 务 总 经 理 ( General Manager, Asia,
International, BMO Financial Group),中加贸易理事会董事和加拿大中文电
视台顾问团的成员。历任 St. Margaret’s College 教师,加拿大毕马威 (KPMG)
会计事务所的合伙人。
方荣义先生,董事,研究生学历,高级会计师。现任申万宏源证券有限公
司副总经理、财务总监。历任北京用友电子财务技术有限公司研究所信息中心
副主任,厦门大学工商管理教育中心副教授,中国人民银行深圳经济特区分行
(深圳市中心支行)会计处副处长,中国人民银行深圳市中心支行非银行金融机
构处处长,中国银行业监督管理委员会深圳监管局财务会计处处长、国有银行
监管处处长,申银万国证券股份有限公司财务总监。
裴长江先生,董事,研究生学历。现任海通证券股份有限公司副总经理。
历任上海万国证券公司研究部研究员、闸北营业部总经理助理、总经理,申银
万国证券公司闸北营业部总经理、浙江管理总部副总经理、经纪总部副总经理,
华宝信托投资有限责任公司投资总监,华宝兴业基金管理有限公司董事兼总经
理。
Edgar NormundLegzdins 先生,董事,本科学历,加拿大特许会计师。现任
BMO 金融集团国际业务全球总裁(SVP & Managing Director, International, BMO
Financial Group)。1980 年至 1984 年在 Coopers & Lybrand 担任审计工作;1984
年加入加拿大 BMO 银行金融集团蒙特利尔银行。
蒲冰先生,董事,本科学历,中级审计师。现任山东省国际信托股份有限公
司自营业务部副总经理。历任山东正源和信会计师事务所审计部、评估部员工,
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山东省鲁信置地有限公司计财部业务经理,山东省国际信托有限公司计财部业
务经理,山东省国际信托股份有限公司合规审计部副总经理。
张克均先生,董事,研究生学历。现任申万宏源证券有限公司战略规划总
部总经理。历任福建兴业银行厦门分行电脑部副经理、计划部副经理、证券部
副经理、杏林支行副行长;申银万国证券股份有限公司厦门证券营业部副经理、
经理、深圳分公司副总经理兼厦门夏禾路证券营业部经理、经纪总部总经理。
黄平先生,独立董事,研究生学历。现任上海盛源实业(集团)有限公司
董事局主席。历任上海市劳改局政治处主任;上海华夏立向实业有限公司副总
经理;上海盛源实业(集团)有限公司总经理、总裁。
戴国强先生,独立董事,研究生学历。现任上海财经大学 MBA 学院院长、
党委书记。历任上海财经大学助教、讲师、副教授、教授,金融学院副院长、
金融学院常务副院长、金融学院院长;上海财经大学教授、博士生导师, 金融
学院党委书记, 教授委员会主任。
伍时焯 (Cary S. Ng) 先生,独立董事,研究生学历,加拿大特许会计师。
现任圣力嘉学院(Seneca College)工商系会计及财务金融科教授。1976 年加入
加拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell 公司担任审计工作,有 30 余
年财务管理及信息系统项目管理经验,曾任职在 Neo Materials Technologies
Inc. 前身 AMR Technologies Inc., MLJ Global Business Developments Inc.,
UniLink Tele.com Inc. 等国际性公司为首席财务总监(CFO)及财务副总裁。
李宪明先生,独立董事,研究生学历。现任上海市锦天城律师事务所律师、
高级合伙人。历任吉林大学法学院教师。
2、监事会成员
岳增光先生,监事长,本科学历,高级会计师。现任山东省国际信托股份有
限公司纪委书记、风控总监。历任山东省济南市经济发展总公司会计,山东正
源和信有限责任会计师事务所室主任,山东鲁信实业集团公司财务,山东省鲁
信投资控股集团有限公司财务,山东省国际信托股份有限公司财务部经理。
沈寅先生,监事,本科学历。现任申银宏源证券有限公司合规与风险管理
总部总经理助理及公司律师。历任上海市中级人民法院助理审判员、审判员、
审判组长;上海市第二中级人民法院办公室综合科科长。
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夏瑾璐女士,监事,研究生学历。现任蒙特利尔银行上海代表处首席代表。
历任上海大学外语系教师;荷兰银行上海分行结构融资部经理;蒙特利尔银行
金融机构部总裁助理;荷兰银行上海分行助理副总裁。
仇夏萍女士,监事,研究生学历。现任海通证券股份有限公司计划财务部
总经理。历任中国工商银行上海分行杨浦支行所任职;在华夏证券有限公司东
方路营业部任职。
孙琪先生,监事,本科学历。现任富国基金管理有限公司 IT 副总监。历任
杭州恒生电子股份公司职员,东吴证券有限公司职员,富国基金管理有限公司
系统管理员、系统管理主管、IT 总监助理。
唐洁女士,监事,本科学历,CFA。现任富国基金管理有限公司策略研究员。
历任上海夏商投资咨询有限公司研究员,富国基金管理有限公司研究助理、助
理研究员。
王旭辉先生,监事,研究生学历。现任富国基金管理有限公司华东营销中
心总经理。历任职于郏县政府办公室职员,郏县国营一厂厂长,富国基金管理
有限公司客户经理、高级客户经理。
陆运天先生,监事,研究生学历。现任富国基金管理有限公司电子商务部
电子商务总监助理。历任汇添富基金任电子商务经理,富国基金管理有限公司
资深电子商务经理。
3、督察长
范伟隽先生,督察长。中共党员,硕士研究生。曾任毕马威华振会计师事
务所项目经理,中国证监会上海监管局主任科员、副处长。2012 年 10 月 20 日
开始担任富国基金管理有限公司督察长。
4、经营管理层人员
陈戈先生,总经理(简历请参见上述关于董事的介绍)。
林志松先生,副总经理。中共党员,大学本科,工商管理硕士。曾在漳州
商检局办公室、晋江商检局检验科、厦门证券公司投资发展部工作。曾任富国
基金管理有限公司监察稽核部稽察员、高级稽察员、部门副经理、经理、督察
长。2008 年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
陆文佳女士,研究生学历,13 年证券、基金从业经验。现任富国基金管理
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有限公司副总经理。历任中国建设银行上海市分支行职员、经理,华安基金管
理有限公司上海营销总部投资顾问、总监助理、市场部总监助理、上海分公司
总经理助理、市场部总经理、市场总监、公司副营销总裁。
李笑薇女士,研究生学历,高级经济师,13 年证券、基金从业经验。现任
富国基金管理有限公司副总经理兼基金经理。历任国家教委外资贷款办公室项
目官员,摩根士丹利资本国际 Barra 公司(MSCIBARRA)BARRA 股票风险评估部
高级研究员,巴克莱国际投资管理公司 (BarclaysGlobal Investors) 大中华
主动股票投资总监、高级基金经理及高级研究员,富国基金管理有限公司量化
与海外投资部总经理兼基金经理、总经理助理兼量化与海外投资部总经理兼基
金经理。
朱少醒先生,研究生学历,16 年证券、基金从业经验。现任富国基金管理
有限公司副总经理兼基金经理。历任富国基金管理有限公司产品开发主管、基
金经理助理、基金经理、研究部总经理兼基金经理、总经理助理兼研究部总经
理兼基金经理、总经理助理兼权益投资部总经理兼基金经理。
5、本基金基金经理
(1)现任基金经理:
王颀亮女士,硕士学历,曾任上海国利货币经纪有限公司经纪人,自 2010
年 9 月至 2013 年 7 月在富国基金管理有限公司任交易员;2013 年 7 月至 2014
年 8 月在富国基金管理有限公司任高级交易员兼研究助理;2014 年 8 月至 2015
年 2 月任富国 7 天理财宝债券型证券投资基金基金经理,2014 年 8 月起任富国
收益宝货币市场基金基金经理,2015 年 4 月起任富国恒利分级债券型证券投资
基金、富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基金、富国富钱包货币市场基
金基金、富国天时货币市场基金基金经理。具有基金从业资格。
(2)历任基金经理:邹卉女士自 2014 年 7 月至 2015 年 4 月担任本基金基
金经理。
6、投资决策委员会
投资决策委员会成员构成如下:公司总经理陈戈先生,主动权益及固定收
益投资副总经理朱少醒先生和量化与海外投资副总经理李笑薇女士。
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列席人员包括:督察长、集中交易部总经理以及投委会主席邀请的其他人
员。
本基金采取集体投资决策制度。
7、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金托管人
(一)基本情况
名称:中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间:1984 年 1 月 1 日
法定代表人:姜建清
注册资本:人民币 349,018,545,827 元
联系电话:010-66105799
联系人:洪渊
(二)主要人员情况
截至 2015 年 3 月末,中国工商银行资产托管部共有员工 203 人,平均年龄
30 岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或
高级技术职称。
(三)基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家提供
托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管
理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严
格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户
提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国
内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、
保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、
商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW
等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值
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服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2015 年 3 月,中国工商银
行共托管证券投资基金 428 只。自 2003 年以来,本行连续十一年获得香港《亚
洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券
时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 45 项最佳托管银行大奖;
是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续
认可和广泛好评。
三、 相关服务机构
一、基金销售机构
1、直销机构:富国基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
办公地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
法定代表人:薛爱东
总经理:陈戈
直销网点:上海投资理财中心
上海投资理财中心地址:上海市杨浦区大连路 588 号宝地广场 A 座 23 楼
客户服务统一咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
传真:021-20361544
联系人:林燕珏
公司网站:www.fullgoal.com.cn
2、代销机构
( 1 )中国工商银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 55 号
法人代表: 姜建清
联系电话: (010)95588
传真电话: (010)95588
联系人员: 杨先生
客服电话: 95588
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公司网站: www.icbc.com.cn
( 2 )交通银行股份有限公司
注册地址: 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址: 上海市浦东新区银城中路 188 号
法人代表: 牛锡明
联系电话: (021)58781234
传真电话: (021)58408483
联系人员: 曹榕
客服电话: 95559
公司网站: www.bankcomm.com
( 3 )中信银行股份有限公司
注册地址: 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址: 北京市东城区朝阳门北大街 9 号文化大厦
法人代表: 常振明
联系电话: (010)65550827
传真电话: (010)65550827
联系人员: 常振明
客服电话: 95558
公司网站: bank.ecitic.com
( 4 )中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街 3 号
办公地址: 北京市西城区金融大街 3 号
法人代表: 李国华
联系电话: (010)68858057
传真电话: (010)68858057
联系人员: 王硕
客服电话: 95580
公司网站: www.psbc.com
( 5 )东莞农村商业银行股份有限公司
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注册地址: 东莞市莞城南城路 2 号
办公地址: 东莞市莞城南城路 2 号
法人代表: 何沛良
联系电话: 0769-22866268
传真电话: 0769-22866268
联系人员: 何茂才
客服电话: 0769-961122
公司网站: www.drcbank.com
( 6 )中国银河证券股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址: 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法人代表: 陈有安
联系电话: (010)66568430
传真电话: (010)66568990
联系人员: 田薇
客服电话: 4008-888-888
公司网站: www.chinastock.com.cn
( 7 )信达证券股份有限公司
注册地址: 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址: 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法人代表: 张志刚
联系电话: 010-63080985
传真电话: 01063080978
联系人员: 唐静
客服电话: 400-800-8899
公司网站: www.cindasc.com
( 8 )光大证券股份有限公司
注册地址: 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址: 上海市静安区新闸路 1508 号
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法人代表: 薛峰
联系电话: 021-22169999
传真电话: 021-22169134
联系人员: 刘晨、李芳芳
客服电话: 95525
公司网站: www.ebscn.com
( 9 )平安证券有限责任公司
注册地址: 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址: 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法人代表: 杨宇翔
联系电话: 95511-8
传真电话: 95511-8
联系人员: 吴琼
客服电话: 95511-8
公司网站: www.pingan.com
( 10 )深圳众禄基金销售有限公司
注册地址: 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址: 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
法人代表: 薛峰
联系电话: 0755-33227950
传真电话: 0755-82080798
联系人员: 汤素娅
客服电话: 4006-788-887
公司网站: 众禄基金网 www.zlfund.cn 基金买卖网 www.jjmmw.
( 11 )上海天天基金销售有限公司
注册地址: 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法人代表: 其实
联系电话: 021-54509998
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传真电话: 021-64385308
联系人员: 潘世友
客服电话: 400-1818-188
公司网站: www.1234567.com.cn
( 12 )上海好买基金销售有限公司
注册地址: 上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903~906 室
法人代表: 杨文斌
联系电话: (021)58870011
传真电话: (021)68596916
联系人员: 张茹
客服电话: 4007009665
公司网站: www.ehowbuy.com
( 13 )杭州数米基金销售有限公司
注册地址: 杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址: 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法人代表: 陈柏青
联系电话: 021- 60897840
传真电话: 0571-26697013
联系人员: 张裕
客服电话: 4000766123
公司网站: www.fund123.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销
售本基金,并及时公告。
(二)登记机构
名称:富国基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
办公地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
14
法定代表人:薛爱东
总经理:陈戈
成立日期:1999 年 4 月 13 日
电话:(021)20361818
传真:(021)20361616
联系人:雷青松
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:俞卫锋
电话:(021)31358666
传真:(021)31358600
联系人:孙睿
经办律师:黎明、孙睿
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所
注册地址:北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
法定代表人:葛明
联系电话:021-22288888
传真:021-22280000
联系人:徐艳
经办注册会计师:徐艳、蒋燕华
四、 基金的名称
富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基金
五、 基金的类型
债券型
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六、 基金的投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的基础上,通
过积极主动的投资管理,力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投
资回报。
七、 基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市
的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募
债券、公司债券、中期票据、短期融资券、债券质押及买断式回购、协议存款、
通知存款、定期存款、资产支持证券、可分离交易可转债的纯债部分等金融工
具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符
合中国证监会的相关规定)。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市
场的新股申购或增发新股,可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部
分。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适
当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,在每
个开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。
本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值
的比例不受限制,但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5%。
八、 基金的投资策略
1、封闭期投资策略
(1)固定收益品种的配置策略
1)平均久期配置
本基金通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、
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固定资产投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等)和宏观经济
政策(包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等)进行分析,
预测未来的利率趋势,判断债券市场对上述变量和政策的反应,并据此对债券
组合的平均久期进行调整,提高债券组合的总投资收益。
2)类属资产配置策略
在整体资产配置策略的指导下,根据不同类属资产的风险来源、收益率水
平、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市
场偏好以及流动性等因素,采取积极投资策略,定期对投资组合类属资产进行
最优化配置和调整,确定类属资产的最优权数。
3)明细资产配置策略
在明细资产配置上,首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动
性指标决定是否纳入组合;其次,根据个别债券的收益率与剩余期限的配比,
对照基金的收益要求决定是否纳入组合;最后,根据个别债券的流动性指标决
定投资总量。
(2)固定收益品种的投资策略
本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分
析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久期控制下的主动性投资策略,主要包括:
久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理
手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机
而动、积极调整。
1)久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析
确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险。本基金在久期控制上遵循组
合久期与封闭期的期限适当匹配的原则。
2)期限结构配置是在确定组合久期后,针对收益率曲线形态特征确定合理
的组合期限结构,包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期
和短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
3)信用风险控制是管理人充分利用现有行业与公司研究力量,根据发债主
体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估,以此作为品种选择的基
本依据。信用产品投资是本基金的重要特点之一。
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本基金认为,信用债市场运行的中枢既取决基准利率的变动,也取决于发
行人的整体信用状况。监管层的相关政策指导、信用债投资群体的投资理念及
其行为等变化决定了信用债收益率的变动区间,整个市场资金面的松紧程度以
及信用债的供求情况等左右市场的短期波动。
基金管理人将自上而下通过对宏观经济形势、基准利率走势、资金面状况、
行业以及个券信用状况的研判,积极主动发掘收益充分覆盖风险,甚至在覆盖
之余还存在超额收益的投资品种;同时通过行业及个券信用等级限定、久期控
制等方式有效控制投资信用风险、利率风险以及流动性风险,以求得投资组合
赢利性、安全性的中长期有效结合。
同一信用产品在不同市场状态下往往会有不同的表现,针对不同的表现,
管理人将采取不同的操作方式:如果信用债一二级市场利差高于管理人判断的
正常区间,管理人将在该信用债上市时就寻找适当的时机卖出实现利润;如果
一二级市场利差处于管理人判断的正常区间,管理人将持券一段时间再行卖出,
获取该段时间里的骑乘收益和持有期间的票息收益。本基金信用债投资在操作
上主要以博取骑乘和票息收益为主,这种以时间换空间的操作方式决定了本基
金管理人在具体操作上必须在获取收益和防范信用风险之间取得平衡。
4)跨市场套利根据不同债券市场间的运行规律和风险特性,构建和调整债
券组合,提高投资收益,实现跨市场套利。
5)相对价值判断是根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,
增持相对低估、价格将上升的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。
6)本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三
方面展开。久期控制方面,根据宏观经济运行状况的分析和预判,灵活调整组
合的久期。信用风险控制方面,对个券信用资质进行详尽的分析,对企业性质、
所处行业、增信措施以及经营情况进行综合考量,尽可能地缩小信用风险暴露。
流动性控制方面,要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模,
在力求获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。
(3)回购套利策略
回购套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用产品投资和回购交易
结合起来,管理人根据信用产品的特征,在信用风险和流动性风险可控的前提
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下,或者通过回购融资来博取超额收益,或者通过回购的不断滚动来套取信用
债收益率和资金成本的利差。
2、开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵
守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品
种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
3、投资决策与交易机制
本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
投资决策委员会负责确定本基金的大类资产配置比例、组合基准久期、回
购的最高比例等重大投资决策。
基金经理在投资决策委员会确定的投资范围内制定并实施具体的投资策略,
向集中交易室下达投资指令。
集中交易室设立债券交易员,负责执行投资指令,就指令执行过程中的问
题及市场面的变化对指令执行的影响等问题及时向基金经理反馈,并可提出基
于市场面的具体建议。集中交易室同时负责各项投资限制的监控以及本基金资
产与公司旗下其他基金之间的公平交易控制。
4、投资程序
投资决策委员会负责决定基金投资的重大决策。基金经理在授权范围内,
制定具体的投资组合方案并执行。集中交易室负责执行投资指令。
(1)基金经理根据市场的趋势、运行的格局和特点,并结合本基金合同、
投资风格拟定投资策略报告。
(2)投资策略报告提交给投资决策委员会。投资决策委员会审批决定基金
的投资比例、大类资产分布比例、组合基准久期、回购比例等重要事项。
(3)基金经理根据批准后的投资策略确定最终的资产分布比例、组合基准
久期和个券投资分布方式等。
(4)对已投资品种进行跟踪,对投资组合进行动态调整。
九、 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利
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率(税后)+1.25%。
本基金是定期开放式债券型基金产品,封闭期为一年。以一年期银行定期
存款税后利率+1.25%作为本基金的业绩比较基准,能够使本基金投资人理性判
断本基金产品的风险收益特征,合理地衡量比较本基金的业绩表现。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,
本基金可以在基金托管人同意、报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时
公告,而无需召开基金份额持有人大会。
十、 风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险
与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
十一、 基金投资组合报告
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 604,875,320.75 95.07
其中:债券 604,875,320.75 95.07
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 13,597,815.00 2.14
7 其他资产 17,799,084.96 2.80
8 合计 636,272,220.71 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票资产。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票资产。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 71,630,000.00 12.00
其中:政策性金融债 30,081,000.00 5.04
4 企业债券 239,991,320.75 40.22
5 企业短期融资券 241,278,000.00 40.44
6 中期票据 51,976,000.00 8.71
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 604,875,320.75 101.37
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 071517002 15 东北证券 CP002 500,000 50,075,000.00 8.39
2 101462005 14 嘉公路 MTN001 400,000 41,588,000.00 6.97
3 041464049 14 湘黄金 CP002 400,000 40,456,000.00 6.78
4 112030 11 鲁西债 312,270 32,691,546.30 5.48
5 112218 14 山证 01 300,000 31,086,000.00 5.21
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
(2)本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
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注:本基金本报告期末未投资国债期货。
(3)本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
(1)申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
(2)申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票资产。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 26,443.48
2 应收证券清算款 537,325.95
3 应收股利 -
4 应收利息 17,235,315.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,799,084.96
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能
存在尾差。
十二、 基金的业绩
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基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基金历史各时间段份额净值增
长率与同期业绩比较基准收益率比较表
净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较
长 率标 基准 基准收
阶段 ①-③ ②-④
率 准差 收益 益率标
① ② 率③ 准差④
2014.7.25-2014.
3.10% 0.13% 1.84% 0.01% 1.26% 0.12%
12.31
2015.1.1-2015.6 5.04% 0.08% 1.86% 0.01% 3.18% 0.07%
.30
2014.7.25-2015. 8.30% 0.11% 3.70% 0.01% 4.60% 0.10%
6.30
2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1.截止日期为 2015 年 6 月 30 日,自合同生效日起至本报告期末不足一年。
2.本基金于 2014 年 7 月 25 日成立,建仓期 6 个月,即从 2014 年 7 月 25 日起至
2015 年 1 月 24 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
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十三、 费用概览
一、与基金运作有关的费用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金的证券交易费用;
7、基金的银行汇划费用;
8、基金的开户费用、账户维护费用;
9、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金收取浮动年管理费,即本基金管理费的适用费率(m)是根据业绩考
核周期内的基金份额净值增长率(R)的大小来决定的。
序号 条件 管理费率(m)
1 R≤(r+1.25%) 0%
R r 1.25%
2 (r+1.25%)
Min(0.4%, 1 R )
R r 2.25%
3 (r+2.25%)
Min(0.7%, 0.4%+ 1 R )
R r 4.25%
4 R>(r+4.25%)
Min(1.0%, 0.7%+ 1 R )
其中,
(1)R 的计算方法如下:
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NAV1 D
R 1
NAV0
NAV1 为第 N 个开放期第一日的未扣除管理费的基金份额净值;
NAV0 为第 N-1 个开放期最后一日的基金份额净值(若 N=1,则 NAV0=1.000);
D 为以第 N 个业绩考核周期内的任一日为除息日的份额红利的总和。业
绩考核周期为自每个封闭期的起始之日起(包括该日)至该封闭期结束之日的
下一个工作日(即开放期第一日,包括该日)的期间。
(2)适用于第 N 个业绩考核周期的 r 为第 N-1 个开放期第一日前的倒数第
三个工作日中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(若 N=1,r 为基金合
同生效日中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率)。
例:以“第八章、基金份额的申购与赎回”中的举例说明,假设本基金合
同于 2014 年 5 月 7 日(周三)生效,则本基金的第一个封闭期自 2014 年 5 月 7
日开始,至 2015 年 5 月 5 日(周二)结束。该封闭期的结束之日的下一个工作
日(即开放期的第一日)为 2015 年 5 月 6 日(周三)。因此,本基金的第一个
业绩考核周期自 2014 年 5 月 7 日开始,至 2015 年 5 月 6 日结束。
例:假设按上述公式计算,本基金的第一个业绩考核期内的基金份额净值
增长率(R)为 6%,对应的一年期定期存款利率 r=3%,则适用上述表格中第三
R 5.25% R 5.25%
档费率,即 Min(0.7%,0.4%+ ),即比较 0.7%与 0.4%+ 的大
1 R 1 R
R 5.25% 6% 5.25%
小,0.4%+ =0.4%+ =1.11%,相较而言,0.7%较小,故 R=6%
1 R 1 6%
时应适用 0.7%的管理费率;
假如本基金的第一个业绩考核期内的基金份额净值增长率(R)为 5.5%,对
应的一 年期 定期 存款 利率 r=3% ,仍 适用 上述表 格中 第三 档费 率,即 Min
R 5.25% R 5.25%
( 0.7%,0.4%+ ), 即 比 较 0.7% 与 0.4%+ 的 大 小 , 0.4%+
1 R 1 R
R 5.25% 5.5% 5.25%
=0.4%+ =0.64%,相较而言,0.64%较小,故 R=5.5%时应
1 R 1 5.5%
适用 0.64%的管理费率。
25
本基金在封闭期内不计提管理费,而是在每个开放期第一日对管理费进行
一次性计提。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托
管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、
休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
本基金对非业绩考核周期的存续期不收取管理费,即在除了开放期第一日
之外的每个开放期期间不收取管理费。
管理费的计算方法如下:
H=E× m ÷365 ×第 N 个业绩考核周期实际天数
其中,
H 为在第 N 个开放期第一日应计提的基金管理费
E 为第 N 个开放期第一日的基金资产净值(未扣除管理费)
m 为第 N 个开放期第一日适用的基金管理费率
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支
付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消
除之日起 2 个工作日内支付。
上述“一、基金费用的种类中第 3-9 项费用”,根据有关法规及相应协议
规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
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下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
二、与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金提供两种申购费用的支付模式:
1)前端收费模式
前端收费模式,即在申购时支付申购费用,费率按申购金额递减。
本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差
别的前端申购费率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运
营收益形成的补充养老基金,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社
会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客
户资产管理计划以及企业年金养老金产品等,如将来出现经养老基金监管部门
认可的新的养老基金类型,本公司将在招募说明书更新时或发布临时公告将其
纳入养老金客户范围,并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金
客户外的其他投资者。
通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户前端申购费
率见下表:
申购金额(含申购费) 前端申购费率
100 万元以下 0.18%
100 万元(含)—500 万元 0.12%
500 万元(含)以上 1000 元/笔
其他投资者申购本基金基金份额前端申购费率见下表:
申购金额(含申购费) 前端申购费率
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100 万元以下 0.6%
100 万元(含)—500 万元 0.4%
500 万元(含)以上 1000 元/笔
2)后端收费模式
后端收费模式,即在赎回时才支付相应的申购费用,费率按基金份额的持
有时间递减。后端收费模式目前仅适用于富国基金直销,如有变更,详见届时
公告或更新的招募说明书。
持有时间 后端申购费率
持有不超过2个封闭期(不含) 0.8%
持有2个封闭期及以上 0
基金申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于基金的市场推广、
销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。
2、赎回费率
本基金的赎回费率由基金管理人决定,对于持续持有期少于 30 日的投资人,
本基金将收取赎回费,在基金份额持有人赎回基金份额时收取,并全额计入基
金财产。
本基金的赎回费率如下表:
赎回时点 赎回费率
30 天以内 1.00%
30 天及以上 0%
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
体上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)
等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动
期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申
购费率和赎回费率。
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三、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
四、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况,履行适当程序后调整基金
管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率以及降低基金托管费,无须召开
基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前
在指定媒体上刊登公告。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新
内容如下:
1、“重要提示”部分更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的
截止日期。
2、“三、基金管理人”部分对基金管理人概况、主要人员情况等内容进行
了更新。
3、对“四、基金托管人”部分进行了更新。
4、“五、相关服务机构”部分对代销机构部分信息内容进行了更新。
5、“九、基金的投资”部分更新了基金投资组合报告,内容截止至 2015 年
6 月 30 日。
6、更新了“十、基金的业绩”,内容截止至 2015 年 6 月 30 日。
7、更新了“二十二、其他应披露事项”,对本报告期内的其他事项进行披露。
富国基金管理有限公司
二〇一五年八月二十日
29
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