招募说明书摘要
银华中小盘精选股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2015 年第 2 号）
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
招募说明书摘要
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2012年3月2日证监许
可2012【275】号文核准募集。
本基金的基金合同已于2012年6月20日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担
基金投资所带来的损失。投资者应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区
别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。
但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替
代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资者投资不同
类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期
越高，投资者承担的风险也越大。本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的较高风险收
益品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，债券型基金和混合型基金。
本基金按照基金份额初始面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净值
可能低于基金份额初始面值。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、合规性风险、
操作和技术风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，
即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金份额的百分之十时，投资者将可能无
法及时赎回持有的全部基金份额。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，了解本基金的
风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和
投资者的风险承受能力相适应。
更新招募说明书
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保
证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业
绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理
人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
投资者应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金。
本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为2015年6月20日，有关财务数据和净值表
现截止日为2015年3月31日，所披露的投资组合为2015年第1季度的数据（财务数据未经审
计）。
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更新招募说明书
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理有限公司
住所 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机关 中国证监会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2001]7号
组织形式 有限责任公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-85186558 传真 010-58163027
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证监基金字
[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构
为西南证券股份有限公司（出资比例49%）、第一创业证券股份有限公司（出资比例29%）、
东北证券股份有限公司（出资比例21%）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例1%）。公
司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地
为广东省深圳市。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者的利益。公司董事会下设
“风险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”2个专业委员会，有针对性地研究公司在经营
管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对
公司运作的监督。
公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员
的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理部、研究部、固
定收益部、量化投资部、境外投资部、特定资产管理部、市场营销部、高端客户部、国际合
作与产品开发部、交易管理部、养老金业务部、风险管理部、运作保障部、信息技术部、监
察稽核部、公司办公室、人力资源部、行政财务部、深圳管理部、战略发展部等 20 个职能
部门，并设有北京分公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机
构，同时下设“主动型 A 股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策”三个专门
委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险
管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
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王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师；甘肃省证券
公司发行部经理；中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、
董事会秘书，蓝星化工新材料股份公司筹备组组长；西南证券有限责任公司副总裁；中国银
河证券股份有限公司副总裁；西南证券股份有限公司董事、总裁。此外，还曾先后担任中国
证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协
会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、盐田港集团外部董事、国投电力控
股股份有限公司独立董事、上海城投控股股份有限公司独立董事等职务。现任银华基金管理
有限公司董事长、银华国际资本管理有限公司董事长、银华财富资本管理（北京）有限公司
董事、西南证券股份有限公司董事，兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国
退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中航动力
股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委员会委员、北京大学公共经济管理研究中心
研究员。
钱龙海先生：董事，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理；佛山证
券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁，兼任第
一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有限责任公司董事。还担任中国证
券业协会第五届理事会理事，中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳
市证券业协会副会长。
杨树财先生：董事，中共党员，研究生，高级会计师，中国注册会计师，中国证券业协
会创新发展战略委员会副主任委员，吉林省高级专业技术资格评审委员会评委，第十三届长
春市人大代表，长春市特等劳动模范，吉林省五一劳动奖章获得者，全国五一劳动奖章获得
者，吉林省劳动模范，吉林省人民政府第三届、第四届决策咨询委员。曾任职吉林省财政厅、
吉林会计师事务所涉外业务部主任；广西北海吉兴会计师事务所主任会计师；吉林会计师事
务所副所长；东北证券有限责任公司财务总监、副总裁、总裁；东北证券股份有限公司总裁、
党委副书记；东方基金管理有限责任公司董事长。现任东北证券股份有限公司董事长、总裁、
党委书记；东证融通投资管理有限公司董事，东证融达投资有限公司副董事长。
周晓冬先生：董事，金融MBA、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广东分公司总
经理；上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现任海鑫钢铁集团有限公司董
事长助理，兼任北京惠宇投资有限公司总经理。
王立新先生，董事、总经理，经济学博士。曾任中国工商银行总行科员；南方证券股份
有限公司基金部副处长；南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓展部总监；银华基金管
理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理、代董事长。现任银华基金管理有限公司董事、
总经理、银华财富资本管理（北京）有限公司董事长、银华国际资本管理有限公司董事。
郑秉文先生：独立董事，经济学博士后，教授，博士生导师。曾任中国社会科学院培训
中心主任，院长助理，副院长。现任中国社会科学院美国研究所党委书记、所长；中国社科
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院世界社会保障中心主任；中国社科院研究生院教授，博士生导师，政府特殊津贴享受者，
中国人民大学劳动人事学院兼职教授，武汉大学社会保障研究中心兼职研究员，西南财经大
学保险学院暨社会保障研究所兼职教授，辽宁工程技术大学客座教授。
王恬先生，独立董事，经济学博士，高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长，深圳天
骥基金董事，中国国际财务有限公司（深圳）董事长，首长四方（集团）有限公司执行董事。
现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生，独立董事，法律硕士，律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任，北京
仲裁委员会仲裁员，北京市律师协会国际业务委员会副主任委员，海问律师事务所律师、合
伙人，浩天信和律师事务所合伙人、律师。现任北京天达共和律师事务所律师、合伙人。
刘星先生：独立董事，管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生
导师，政府特殊津贴享受者、中国注册会计师协会非执业会员、中国会计学会理事、中国会
计学会对外学术交流专业委员会副主任、中国会计学会教育分会前任会长、中国管理现代化
研究会常务理事、中国优选法统筹法与经济数学研究会常务理事。
周兰女士，监事会主席，中国社会科学院货币银行学专业研究生毕业。曾任北京建材研
究院财务科长；北京京放经济发展公司计财部经理；佛山证券有限责任公司监事长及风险控
制委员会委员。现任第一创业证券股份有限公司监事长及风险控制委员会委员。
王致贤先生，监事，硕士。曾任重庆市地方税务局办公室秘书、重庆市政府办公厅一处
秘书、重庆市国有资产监督管理委员会办公室秘书、重庆市国有资产监督管理委员会企业管
理三处副处长。现任西南证券股份有限公司办公室（党委办公室）主任、证券事务代表。
杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管；北京赛特饭店财务部
收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理有限公司行政财务部总
监助理。
龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人；泰达荷
银基金管理有限公司基金事业部副总经理；湘财证券有限责任公司稽核经理；交银施罗德基
金管理有限公司运营部总经理。现任银华基金管理有限公司运作保障部总监。
封树标先生：副总经理，工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证券综合研究
所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限责任公司总经理、广发
基金机构投资部总经理等职。2011年3月加盟银华基金管理有限公司，曾担任公司总经理助
理职务，现任银华基金管理有限公司副总经理，同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。
周毅先生：副总经理，硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行
量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009年9月加盟银华基金管理有限公
司，曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）及银
华抗通胀主题证券投资基金（LOF）基金经理和公司总经理助理职务。现任银华基金管理有
限公司副总经理，兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华财富
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资本管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司总经理，并同时兼任银华深证
100指数分级证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生，副总经理、代任督察长，工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员；西南
证券有限责任公司基金管理部总经理；银华基金管理有限公司督察长。现任银华基金管理有
限公司副总经理、代任督察长及银华国际资本管理有限公司董事。
2.本基金基金经理
王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公
司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划部、基金经理部工作，
自2004年3月2日至2007年1月30日任银华保本增值证券投资基金基金经理，自2005年6月9日
至2006年10月21日期间任银华货币市场证券投资基金基金经理，自2006年11月16日至2013
年11月4日期间任银华富裕主题股票型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资
管理部总监及A股基金投资总监。自2013年8月6日起兼任本基金基金经理，自2014年12月12
日起兼任银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。
李晓星先生，硕士学位，2006年至2010年期间任职于ABB有限公司，历任运营发展部运
营顾问，集团审计部高级审计师等职务；2011年2月加盟银华基金管理有限公司，历任行业
研究员、基金经理助理职务。自2015年7月7日起担任本基金基金经理。
本基金历任基金经理：
金斌先生，担任本基金基金经理的时间为2012年6月20日至2013年7月19日。
廖平先生，担任本基金基金经理的时间为2012年6月20日至2013年8月6日。
3. 公司投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、郭建兴、倪明、董岚枫
王立新先生：详见主要人员情况。
封树标先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生：详见本基金基金经理情况。
姜永康先生，硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，
历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投
资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保
本混合型证券投资基金以及银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理。现任公司总
经理助理、固定收益部总监及固定收益基金投资总监以及银华财富资本管理（北京）有限公
司董事，并同时担任银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金
基金经理。
王世伟先生，硕士学位，曾担任吉林大学系统工程研究所讲师；平安证券营业部总经理；
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南方基金公司市场部总监；都邦保险投资部总经理；金元证券资本市场部总经理。2013年1
月加盟银华基金管理有限公司，曾担任银华财富资本管理（北京）有限公司副总经理，现任
银华财富资本管理（北京）有限公司总经理。
郭建兴先生，学士学位。曾在山西证券股份有限公司（原山西证券有限责任公司）从事
证券自营业务工作，历任交易主管、总经理助理兼监理等职；并曾就职于华商基金管理有限
公司投资管理部，曾担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟
银华基金管理有限公司，现任银华优质增长股票型证券投资基金基金经理。
倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历任债券信用
分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大成创新成长混合型证券
投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司。现任银华核心价值优选股
票型证券投资基金及银华领先策略股票型证券投资基金基金经理。
董岚枫先生，博士学位；曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010年10月加盟
银华基金管理有限公司，历任研究部助理研究员、行业研究员。现任研究部副总监。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827 元
联系电话：010-66105799
联系人：蒋松云
（二）主要人员情况
截至 2014 年 12 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 207 人，平均年龄 30 岁，
95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职
称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服
务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制
体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职
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责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托
管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产
品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、
企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、
证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、
QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、
风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2014 年 12 月，
中国工商银行共托管证券投资基金 407 只。自 2003 年以来，本行连续十年获得香港《亚
洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、
《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 45 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最
多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
（四）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管
行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控
建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积
极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完
善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。继 2005、2007、
2009、2010、2011、2012、2013 年七次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充
分的最权威的 SAS70（审计标准第 70 号）审阅后，2014 年中国工商银行资产托管部第
八次通过 ISAE3402（原 SAS70）审阅获得无保留意见的控制及有效性报告，表明独立
第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也
证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际
先进水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1.直销机构及网上直销系统
（1）银华基金管理有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐 网址 www.yhfund.com.cn
全国统一客户服务电话 400-678-3333
（2）银华基金管理有限公司深圳直销中心
地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
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联系人 饶艳艳
（3）银华基金管理有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
手机交易网站 m.yhfund.com.cn
客户服务电话 010-85186558, 4006783333
2.代销机构
1) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55号
法定代表人 姜建清
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
2) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25号
法定代表人 王洪章
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
3) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人 田国立
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
4) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人 蒋超良
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188号
法定代表人 牛锡明
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人 李建红
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
7) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人 董文标
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
8) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市深南中路5047号
法定代表人 孙建一
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客服电话 95511-3 网址 bank.pingan.com
9) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区浦东南路500号
法定代表人 吉晓辉
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
10) 广发银行股份有限公司
注册地址 广州市越秀区东风东路713号
法定代表人 董建岳
客服电话 400-830-8003 网址 www.gdb.com.cn
11) 浙江稠州商业银行股份有限公司
注册地址 浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
法定代表人 金子军
客服电话 (0571)96527，4008096527 网址 www.czcb.com.cn
12) 西安银行股份有限公司
注册地址 陕西省西安市新城区东四路35号
法定代表人 王西省
客服电话 96779 网址 www.xacbank.com
13) 北京银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街甲17号首层
法定代表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
14) 包商银行股份有限公司
注册地址 内蒙古包头市钢铁大街6号
法定代表人 李镇西 联系人 刘芳
内蒙古地区：0472-96016、
北京地区：010-96016、
客服电话 宁波地区：0574-967210、 网址 www.cbhb.com.cn
深圳地区：0755-967210、
成都地区：028-65558555
15) 渤海银行股份有限公司
注册地址 天津市河西区马场道201-205号
法定代表人 刘宝凤 联系人 王宏
客服电话 400-888-8811 网址 www.cbhb.com.cn
16) 东莞银行股份有限公司
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注册地址 东莞市莞城区体育路21号
法定代表人 廖玉林 联系人 陈幸
客服电话 40011-9622 网址 www.dongguanbank.cn
17) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址 广东省东莞市东城区鸿福东路2号
法定代表人 何沛良 联系人 何茂才
客服电话 0769-961122 网址 www.drcbank.com
18) 杭州银行股份有限公司
注册地址 杭州市庆春路46号杭州银行大厦
法定代表人 吴太普 联系人 严峻
0571-96523 、
客服电话 网址 www.hzbank.com.cn
400-8888-508
19) 吉林银行股份有限公司
注册地址 吉林省长春市经开区东南湖大路1817号
法定代表人 唐国兴 联系人 孙琦
客服电话 400-88-96666 网址 www.jlbank.com.cn
20) 宁波银行股份有限公司
注册地址 宁波市鄞州区宁南南路700号
法定代表人 陆华裕 联系人 胡技勋
客服电话 95574 网址 www.nbcb.com.cn
21) 青岛银行股份有限公司
注册地址 青岛市市南区香港中路68号
法定代表人 郭少泉 联系人 腾克
96588 （ 青 岛 ） 、
客服电话 网址 www.qdccb.com
400-669-6588（全国）
22) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼
法定代表人 胡平西 联系人 施传荣
021 － 962999 、
客服电话 网址 www.srcb.com
4006962999
23) 上海银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路168号
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法定代表人 范一飞
客服电话 021-962888 网址 www.bankofshanghai.com
24) 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市新华北路8号
法定代表人 农惠臣 联系人 何佳
客服电话 96518 网址 www.uccb.com.cn
25) 广东顺德农村商业银行股份有限公司
注册地址 广东省佛山市顺德大良新城区拥翠路2号
法定代表人 姚真勇
网址 www.sdebank.com
26) 哈尔滨银行股份有限公司
注册地址 哈尔滨市道里区尚志大街160号
法定代表人 郭志文 联系人 遇玺
客服电话 95537；400-609-5537 网址 www.hrbb.com.cn
27) 郑州银行股份有限公司
注册地址 郑州市郑东新区商务外环路22号
法定代表人 王天宇 联系人 张露茜
客服电话 967585 网址 www.zzbank.cn
28) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人 王春峰 联系人 蔡霆
客服电话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com
29) 大通证券股份有限公司
辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货
注册地址
大厦38、39层
法定代表人 张智河 联系人 谢立军
客服电话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
30) 大同证券有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
法定代表人 董祥 联系人 薛津
客服电话 4007121212 网址 www.dtsbc.com.cn
31) 东北证券股份有限公司
12
更新招募说明书
注册地址 长春市自由大路1138号
法定代表人 杨树财 联系人 安岩岩
400-600-0686 ；
客服电话 网址 www.nesc.cn
0431-85096733
32) 东兴证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
法定代表人 魏庆华 联系人 汤漫川
客服电话 4008-888-993 网址 www.dxzq.net
33) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
法定代表人 常喆
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
34) 恒泰证券股份有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
法定代表人 庞介民 联系人 王旭华
客服电话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn
35) 宏源证券股份有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市文艺路233号
法定代表人 冯戎 联系人 李巍
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
36) 华龙证券股份有限公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638号财富大厦4楼
法定代表人 李晓安 联系人 李昕田
0931-96668 、
客服电话 网址 www.hlzqgs.com
4006898888
37) 华融证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街8号
法定代表人 祝献忠 联系人 黄恒
客服电话 010-58568118 网址 www.hrsec.com.cn
38) 华西证券股份有限公司
注册地址 四川省成都市青羊区陕西街239号
13
更新招募说明书
法定代表人 杨炯洋 联系人 张曼
客服电话 95584 网址 www.hx168.com.cn
39) 江海证券有限公司
注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人 孙名扬 联系人 刘爽
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
40) 开源证券股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
法定代表人 李刚 联系人 付琦
客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
41) 联讯证券股份有限公司
注册地址 中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人 徐刚 联系人 郭晴
客服电话 95564 网址 www.lxzq.com.cn
42) 齐鲁证券有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86号
法定代表人 李玮 联系人 吴阳
客服电话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
43) 日信证券有限责任公司
注册地址 呼和浩特市新城区锡林南路18号
法定代表人 孔佑杰 联系人 文思婷
客服电话 400-660-9839 网址 www.rxzq.com.cn
44) 瑞银证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
法定代表人 程宜荪
客服电话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
45) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍 联系人 郭熠
400-666-1618；
客服电话 网址 www.i618.com.cn
95573
46) 天相投资顾问有限公司
14
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注册地址 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
法定代表人 林义相 联系人 尹伶
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
47) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
法定代表人 刘建武 联系人 刘莹
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
48) 新时代证券有限责任公司
注册地址 北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
法定代表人 刘汝军 联系人 宋旸
客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
49) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人 张志刚 联系人 唐静
客服电话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
50) 中国民族证券有限责任公司
注册地址 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼
法定代表人 赵大建 联系人 李微
客服电话 4008895618 网址 www.e5618.com
51) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人 陈有安 联系人 宋明
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
52) 中国国际金融股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人 金立群 联系人 蔡宇洲
010-85679238 ；
客服电话 网址 www.ciccs.com.cn
010-85679169
53) 中天证券有限责任公司
注册地址 辽宁省沈阳市和平区光荣街23号甲
15
更新招募说明书
法定代表人 马功勋 联系人 袁劲松
客服电话 400-6180-315 网址 www.stockren.com
54) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人 王常青 联系人 权唐
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
55) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
法定代表人 王东明 联系人 腾艳
客服电话 95558 网址 www.citics.com
56) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061）
法定代表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
57) 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址 浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22、23层
法定代表人 沈强 联系人 王霈霈
客服电话 95548 网址 www.bigsun.com.cn
58) 中原证券股份有限公司
注册地址 郑州市郑东新区商务外环路10号
法定代表人 菅明军 联系人 程月艳
0371-967218 ；
客服电话 网址 www.ccnew.com
400-813-9666
59) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600号32楼
法定代表人 钱华 联系人 戴莉丽
网址 www.ajzq.com
60) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法定代表人 牛冠兴
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
61) 财通证券股份有限公司
16
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杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、1601-1615、
注册地址
1701-1716
法定代表人 沈继宁
95336
客服电话 网址 www.ctsec.com
4008696336
62) 长城证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层
法定代表人 黄耀华
0755-33680000 ；
客服电话 网址 www.cgws.com
400-6666-888
63) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 杨泽柱 联系人 奚博宇
客服电话 95579；400-8888-999 网址 www.95579.com
64) 德邦证券有限责任公司
注册地址 上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
法定代表人 姚文平
客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
65) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
法定代表人 刘学民
客服电话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com
66) 东方证券股份有限公司
注册地址 上海市中山南路318号2号楼22-29层
法定代表人 潘鑫军 联系人 胡月茹
客服电话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
67) 东莞证券有限责任公司
注册地址 东莞市莞城可园南路1号
法定代表人 张运勇
客服电话 0769-961130 网址 www.dgzq.com.cn
68) 东海证券股份有限公司
注册地址 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
17
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法定代表人 朱科敏 联系人 梁旭
客服电话 95531；400-8888-588 网址 www.longone.com.cn
69) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦
法定代表人 范力 联系人 方晓丹
客服电话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn
70) 方正证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层
法定代表人 雷杰
客服电话 95571 网址 www.foundersc.com
71) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人 薛峰 联系人 刘晨
95525 ； 10108998 ；
客服电话 网址 www.ebscn.com
400-888-8788
72) 广发证券股份有限公司
注册地址 广州市天河北路183-187号大都会广场43楼
法定代表人 孙树明 联系人 黄岚
95575 或 致 电 各 地 营
客服电话 网址 www.gf.com.cn
业网点
73) 广州证券股份有限公司
注册地址 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
法定代表人 邱三发 联系人 林洁茹
客服电话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
74) 国海证券股份有限公司
注册地址 广西桂林市辅星路13号
法定代表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
客服电话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
75) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人 冉云 联系人 刘一宏
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客服电话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
76) 国盛证券有限责任公司
注册地址 江西省南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）
法定代表人 曾小普 联系人 陈明
客服电话 400-8222-111 网址 www.gsstock.com
77) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区商城路618号
法定代表人 万建华
客服电话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
78) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
法定代表人 何如 联系人 齐晓燕
客服电话 95536 网址 www.guosen.com.cn
79) 国元证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
80) 海通证券股份有限公司
注册地址 上海市广东路689号
法定代表人 王开国 联系人 李笑鸣
95553 或 拨 打 各 城 市
客服电话 网址 www.htsec.com
营业网点咨询电话
81) 红塔证券股份有限公司
注册地址 云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼
法定代表人 况雨林 联系人 高国泽
客服电话 400-871-8880 网址 www.hongtastock.com
82) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
法定代表人 李工 联系人 甘霖
96518( 安 徽 ) ；
客服电话 网址 www.hazq.com
400-809-6518(全国)
83) 华宝证券有限责任公司
19
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注册地址 上海市浦东新区世纪大道100号57层
法定代表人 陈林
客服电话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
84) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路157号新天地大厦7、8层
法定代表人 黄金琳
96326（福建省外请先
客服电话 网址 www.hfzq.com.cn
拨0591）
85) 华林证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼
法定代表人 薛荣年 联系人 王叶平
全国统一客服热线
400-188-3888；
客服电话 网址 www.chinalions.com
全国统一电话委托号
码：400-880-2888
86) 华泰证券股份有限公司
注册地址 江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人 吴万善
客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn
87) 华鑫证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元
法定代表人 俞洋 联系人 杨莉娟
021-32109999 ；
客服电话 网址 www.cfsc.com.cn
029-68918888
88) 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路36号证券大厦4层
法定代表人 陆涛
客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
89) 南京证券有限责任公司
注册地址 江苏省南京市大钟亭8号
法定代表人 步国旬 联系人 潘月
客服电话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
20
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90) 平安证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人 谢永林
客服电话 95511-8 网址 http://www.pingan.com
91) 长城国瑞证券有限公司
注册地址 厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
法定代表人 傅毅辉
客服电话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
92) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市西藏中路336号
法定代表人 龚德雄 联系人 张瑾
400-891-8918 ；
客服电话 网址 http://www.962518.com
021-962518
93) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人 李梅
www.swhysc.com
客服电话 95523；400-889-5523 网址
94) 世纪证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
法定代表人 姜昧军
网址 www.csco.com.cn
95) 太平洋证券股份有限公司
注册地址 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
法定代表人 李长伟 联系人 唐昌田
客服电话 400-665-0999 网址 http://www.tpyzq.com
96) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
法定代表人 余磊 联系人 刘鑫
028-86711410 ；
客服电话 网址 www.tfzq.com
027-87618882
97) 五矿证券有限公司
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注册地址 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元
法定代表人 张永衡 联系人 赖君伟
客服电话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
98) 西藏同信证券股份有限公司
注册地址 西藏自治区拉萨市北京中路101号
法定代表人 贾绍君 联系人 曹亦思
客服电话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
99) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8号
法定代表人 余维佳
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
100)湘财证券股份有限公司
注册地址 湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
法定代表人 林俊波 联系人 赵小明
客服电话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
101)兴业证券股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268号
法定代表人 兰荣
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
102)招商证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层
法定代表人 宫少林 联系人 林生迎
客服电话 400-8888-111；95565 网址 www.newone.com.cn
103)中国中投证券有限责任公司
深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层
注册地址
及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
法定代表人 龙增来 联系人 刘毅
客服电话 95532、4006-008-008 网址 www.china-invs.cn
104)中航证券有限公司
注册地址 南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
法定代表人 杜航 联系人 戴蕾
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客服电话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
105) 中山证券有限责任公司
注册地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人 黄扬录 联系人 罗艺琳
客服电话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
106)中银国际证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人 许刚 联系人 王炜哲
客服电话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
107) 深圳众禄基金销售有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
联系人 童彩平
www.zlfund.cn 及
客服电话 4006-788-887 网址
www.jjmmw.com
108) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
联系人 单丙烨
客服电话 400-089-1289 网址 www.erichfund.com
109) 北京展恒基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
联系人 朱亚菲
客服电话 400-888-6661 网址 www.myfund.com
110) 杭州数米基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
联系人 徐昳绯
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
111) 上海好买基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
112) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903
联系人 吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
113)上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195号 3C座9楼
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联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
114)诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801
联系人 方成
客服电话 400－821－5399 网址 www.noah-fund.com
115)和讯信息科技有限公司
办公地址 北京市朝外大街22号泛利大厦10层
联系人 吴卫东
客服电话 400-920-0022 网址 icaike.hexun.com
116)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层
联系人 张燕
客服电话 400-850-7771 网址 t.jrj.com
117)北京增财基金销售有限公司
办公地址 北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室
联系人 王天
客服电话 400-001-8811 网址 www.zcvc.com.cn
118)一路财富（北京）信息科技有限公司
办公地址 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室
联系人 苏昊
客服电话 400-0011-566 网址 www.yilucaifu.com
119)嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
120) 北京钱景财富投资管理有限公司
办公地址 北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012
联系人 魏争
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
121)北京恒天明泽基金销售有限公司
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办公地址 北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
联系人 马鹏程
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com
122)中国国际期货有限公司
办公地址 北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层
联系人 孟夏
95162 、
客服电话 网址 www.cifco.net
400-8888-160
123)北京创金启富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
联系人 赵海峰
客服电话 010-88067525 网址 www.5irich.com
124)万银财富（北京）基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元
联系人 张莉
客服电话 400-808-0069 网址 www.wy-fund.com
125)宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
联系人 刘梦轩
客服电话 400-609-9500 网址 www.yixinfund.com
126)深圳腾元基金销售有限公司
办公地址 深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心主楼4F（07）单元
联系人 陈广浩
客服电话 4006-877-899 网址 www.tenyuanfund.com
127)海银基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 16 楼
联系人 刘艳妮
客服电话 400-808-1016 网址 www.fundhaiyin.com
（以上排名不分先后）
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其
25
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他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）注册登记机构
名称 银华基金管理有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162951
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 北京市众一律师事务所
住所及办公地址 北京市东城区东四十条甲 22 号南新仓国际大厦 A 座 502 室
负责人 常建 联系人 云大慧
电话 010-64096089 传真 010-64096188
经办律师 云大慧、胡广志
（四）会计师事务所及经办注册会计师
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼（即东 3
办公地址
办公楼）16 层
执行事务人 吴港平 联系人 王珊珊
电话 010-58153280；010-58152145 传真 010-85188298
经办注册会计师 李慧民、王珊珊
四、基金类型
股票型基金
五、基金的运作方式
契约型开放式
六、投资目标
依托中国资本市场层次、市场结构和市场功能的不断完善，通过投资于具有竞争优势和
较高成长性的中小盘股票，力求在有效控制投资组合风险的前提下，寻求基金资产的长期增
值。
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股
票（包括中小板和创业板）、权证、债券、中期票据、资产支持证券、银行存款（包括活期
存款和定期存款）等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会的相关规定）。
本基金为股票型基金，投资组合的资产配置比例为：股票资产占基金资产的比例为
60%-95%，其中投资于中小盘股票的资产不低于股票资产的80%；固定收益类资产占基金资产
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的比例为0%-35%；权证资产占基金资产净值的比例为0%-3%；现金或到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
八、投资策略
1.大类资产配置策略
本基金为主动式投资管理的股票型基金，根据对宏观经济发展阶段、政府政策引导方向、
行业周期状况的考察，综合评价各类资产的风险收益水平，对各类资产采取主动、适度配置，
在重点投资于具有高成长的中小盘股票的前提下实现大类资产配置，以求基金资产在权益类
资产、固定收益类资产及其他金融工具的投资中实现风险-收益的最佳匹配。
本基金大类资产的分析框架是：主要通过跟踪分析国内外宏观经济指标、国外主要经济
体以及中国的财政货币政策，来判断和确认宏观经济周期所处的阶段；同时深入分析国家产
业政策、行业周期状况、资金供求状况、证券市场制度建设等多个方面的因素，对证券市场
的短期、中期和长期运行态势进行预判；在此基础上判断股票市场是否被高估或低估以及偏
离的程度,并据此进行资产配置。
本基金大类资产配置的具体实施过程中，将采用定量和定性相结合的分析方法，通过对
股票市场综合收益率与长期国债到期收益率等指标的定量分析比较，并结合对宏观经济指
标、行业运行指标、股票市场风险、债券市场收益率曲线变化和资金供求关系等因素的定量
和定性分析，综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。从而在遵守本
基金的投资范围和投资组合限制的前提下，积极、主动地对权益类资产、固定收益类资产和
现金等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整，力求实现投资组合动态管理最优化，使
得基金资产长期稳定增值。
2.股票投资策略
（1）中小盘股票的定义
基金管理人每半年对中国 A 股市场的股票按总市值自小到大进行排序，累计市值占 A
股总市值前 70%的股票，称为中小盘股票。在此期间对于未纳入最近一次排序范围的股票（如
新股、恢复上市股票等），如果其总市值（对未上市新股而言为本基金管理人预计的总市值）
可满足以上标准，将纳入下一次排序范围。
本基金对于中小盘股票的界定方式将随中国证券市场未来的发展与变革情况作出相应
的调整。
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（2）自上而下的行业配置策略
在自上而下的选股方面，我们除了对宏观经济及行业的发展周期以及产业链利益分配环
节的考察外，还将更加侧重切合中国经济在特定历史发展阶段的特点所带来的投资机会。比
如，在目前及未来一段时间，我们的主要关注点将是中国经济转型所带来的投资机会：
A、在经济增长向依靠消费、投资、出口协调拉动的转变下，加强对消费领域公司的关
注；
B、在农业基础领域和新农村建设得到进一步加强的大环境下，加强对农田水利、农村
服务业及粮食领域的关注；
C、在提升制造业核心竞争力的过程中，加强对高端制造领域的关注；
D、在发展战略性新兴产业培育新的经济增长点的过程中，加强对相关新兴产业领域的
关注。
（3）自下而上的股票精选策略
中国是全球增长速度最快的大型经济体，中国企业是全球最具成长潜力的企业，而中国
上市公司中的中小盘企业则是此类企业的典型代表。因此，我们将通过自下而上的方法精选
出成长型企业进行个股投资。
通常来说，成长型企业通常需要具备以下四个因素：
A、具有切实可行的或者是独特的商业模式；
B、能对产品和市场的发展前景能做出正确的预估；
C、清晰的发展战略；
D、具有科学的管理机制，团队执行力强。
我们的基本面选股思路是：首先对中小盘企业的竞争优势进行定性分析，同时对公司财
务进行定量分析；然后，在此基础上挑选出需要进一步进行研究的中小盘股票；最后通过各
种途径进行调研之后按照以上四个条件进行筛选，精选出能满足以上四个条件的股票进入本
基金股票池。在具体投资时，还需再参考中长期估值水平决定投资时机。
3.固定收益类资产投资策略
本基金固定收益类投资主要目的是风险防御及现金替代性管理，一般不做积极主动性资
产配置。固定收益类品种投资将坚持安全性、流动性和收益性为资产配置原则，采取久期调
整策略、类属配置策略、收益率曲线配置策略、个券精选策略等，以兼顾投资组合的安全性、
收益性与流动性。
（1）久期调整策略
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本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未
来市场利率变动方向的预期，进而调整所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减
少损失的目的。
（2）类属配置策略
类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类资产之间的比例进行适时、动态的分配和
调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层
面。
（3）收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收益
率曲线发生变化时差异较大。本基金将在确定资产组合平均久期的基础上，根据利率期限结
构的特点，以及收益率曲线斜率和曲度的预期变化，一般情况下，在债券收益率曲线变陡时，
采取子弹型策略（bullet strategy）组合表现较好，在债券收益率曲线变平时，采取哑铃
型策略（barbell strategy）组合表现较好。
（4）个券精选策略
本基金将根据债券市场收益率数据，通过对个券基本面和估值的研究，选择经信用风险
或预期信用风险调整后收益率较高的个券，收益率相同情况下流动性较高的个券或者具有税
收优势的个券。
在个券基本面分析方面，本基金重点关注：信用评级良好的个券，预期信用评级上升的
个券。在个券估值方面，本投资组合将重点关注估值合理的个券，信用利差充分反映债券发
行主体的风险溢价要求的个券，经风险调整后的收益率与市场收益率曲线比较具有相对优势
的个券。
4、可转债投资策略
可转债除具备一般信用债特征外，其投资人具有在一定条件下转股、回售的权利，同时
也有被发行人赎回的风险。本基金投资于可转债，目的在于除享有一定信用债收益外，通过
拥有较为廉价的期权获取较高的预期收入。
（1）一级市场申购策略
本基金将在充分研究的基础上，采用 Black-Scholes 期权定价模型，选择发行条款优惠、
期权价值较高、公司基本面优良的可转债进行一级市场申购，在严格控制风险的前提下获得
稳定收益。
(2)二级市场管理策略
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本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基
础上，选择其中债券收益率较高、投资人期权实现概率较高、转股溢价率相对较低、流动性
较好、估值水平偏低或合理的品种进行投资，以获取稳健的投资收益。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券，定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质
量、提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法
等数量化定价模型，评估其内在价值。
九、业绩比较基准
本基金业绩比较基准：天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×40%+中债总指
数收益率×20%
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，本基金可以在报中国证监会备案
后变更业绩比较基准并及时公告。
十、风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其预期风险与预期收益水
平高于债券基金、货币市场基金与混合型基金。
十一、投资组合报告
基金管理人银华基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现
和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。
.
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,349,315,220.34 87.97
其中：股票 1,349,315,220.34 87.97
2 固定收益投资 20,000,000.00 1.30
其中：债券 20,000,000.00 1.30
资产支持证券 - -
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 114,623,494.51 7.47
7 其他资产 49,906,859.11 3.25
8 合计 1,533,845,573.96 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元）
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 903,333,447.16 60.73
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 121,396,618.42 8.16
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 22,720,000.00 1.53
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,218,592.22 0.96
J 金融业 245,119,062.54 16.48
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 27,337,500.00 1.84
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 15,190,000.00 1.02
S 综合 - -
合计 1,349,315,220.34 90.71
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 占基金资产净值
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
号 比例（％）
1 002202 金风科技 5,500,000 104,830,000.00 7.05
2 300274 阳光电源 3,121,492 101,136,340.80 6.80
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3 002256 彩虹精化 2,731,307 61,290,529.08 4.12
4 601633 长城汽车 1,065,116 55,396,683.16 3.72
5 002335 科华恒盛 1,600,000 53,264,000.00 3.58
6 002072 凯瑞德 1,845,560 46,415,834.00 3.12
7 600310 桂东电力 1,796,665 42,976,226.80 2.89
8 600703 三安光电 2,000,000 42,520,000.00 2.86
9 000958 东方能源 1,999,917 41,518,276.92 2.79
10 601166 兴业银行 2,250,000 41,310,000.00 2.78
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,000,000.00 1.34
其中：政策性金融债 20,000,000.00 1.34
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 20,000,000.00 1.34
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 占基金资产净值
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
号 比例（％）
14 国开
1 140213 200,000 20,000,000.00 1.34
13
注：本基金本报告期仅持有上述债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
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更新招募说明书
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资组合报告附注
11.1. 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2. 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
11.3. 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 891,060.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 693,995.11
5 应收申购款 48,321,803.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,906,859.11
11.4. 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5. 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
占基金资产
序 流通受限部分的 流通受限情况说
股票代码 股票名称 净值比例
号 公允价值(元) 明
（%）
1 300274 阳光电源 101,136,340.80 6.80 重大事项
11.6. 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
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更新招募说明书
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
业绩比较基
净值增 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③
准差④
2012.6.20 至
7.60% 0.38% -4.29% 1.06% 11.89% -0.68%
2012.12.31
2013.1.1 至
25.92% 1.32% 6.54% 1.09% 19.38% 0.23%
2013.12.31
2014.1.1 至
34.00% 1.14% 36.42% 0.91% -2.42% 0.23%
2014.12.31
2015.1.1 至
46.47% 1.40% 23.59% 1.13% 22.88% 0.27%
2015.3.31
基金合同生效日
（2012.6.20）至 165.93% 1.14% 71.92% 1.03% 94.01% 0.11%
2015.3.31
十三、基金的费用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
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更新招募说明书
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
自基金合同生效日起，本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管
理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
自基金合同生效日起，本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述一、基金费用的种类中第 3－9 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实
际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披
露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
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更新招募说明书
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托
管费率、基金销售费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会
审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人
大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前应按照《信息披露办法》在至少一种指定媒体
上公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
银华中小盘精选股票型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金
法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披
露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金原招募说明书进行了更新，主要更新内
容如下：
1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日
期。
2、在“三、基金管理人” 部分， 对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。
3、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的主要人员情况及相关业务经营情况进
行了更新。
4、在“五、相关服务机构”部分，增加部分代销机构，并更新了部分代销机构的资料。
5、在“九、基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。
6、在“十、基金的业绩” 部分，更新了截至2015年3月31日的基金投资业绩。
7、在“二十二、其他应披露事项”，列出了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基
金的重要公告。
8、对部分表述进行了更新。
银华基金管理有限公司
2015 年 8 月 4 日
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