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股市上蹿下跳 大数据基金该怎么投

2015年07月27日 08:25    来源: 中国基金报    

  自去年以来,大数据基金纷纷成立。在运作了将近一年的时间里,这些大数据基金体现出来的特性如何?适合什么样的投资人?如何投资才能收益最大化?

  风格迥异

  目前市场上正在运行的大数据基金有4只,分别是中证腾安价值100指数、中证百度[微博]百发策略100指数、中证淘金大数据100指数和大数据系列策略指数(i100和i300)。4只跟踪上述指数的基金分别是博时中证淘金大数据100、银河中证腾安指数,广发百发100、南方大数据100。

  具体从4只指数基金来看,风格迥异的同时也有相似点。

  广发百发100跟踪百发100指数。该指数采用百度金融搜索和用户行为大数据,通过相应的数据挖掘和分析手段,将涉及特定金融实体的数据进行自动分析、归并、统计和计算,并引入量化投资模型,编制股票市场指数。

  南方新浪大数据i100与广发 中证100 较为相似,它以新浪财经的互联网财经大数据应用为特色,基于财经新闻媒体与社交平台海量大数据,在选股策略上,i100指数综合财务、市场驱动、大数据三大因子。

  博时中证淘金100,从编制方案来看,以电商商品类目相关中证三级行业的所有股票为样本空间,从中根据综合财务因子、市场驱动因子、聚源电商大数据因子选取综合评分最高的样本股,并采用等权重计算。数据来源为支付宝[微博]的实际交易,包含了行业的价格、销量、人气等景气程度数据。对样本空间的股票,按其综合财务因子、综合市场因子和淘宝大数据因子计算的综合评分降序排列,选取排名前100名的股票作为中证淘金大数据100指数成分股。

  银河定投宝中证腾安价值100更偏爱被低估的上市公司:指数依据定价偏离程度排序,佐以质价比率、公司资质、每股评分等多项财务指标,选择市场价格相对低估的100家上市公司股票为样本。指数样本主要集中于工业、可选消费及医药卫生三个中证一级行业,样本数量分别达到30只、23只及14只,合计权重达67%。信息技术、原材料、金融地产、主要消费、电信业务、能源及 公用事业 依次排名4到10位。

  高贝塔适合波段操作

  从这些大数据指数走势来看,更具备高贝塔产品的特性。

  今年以来,淘金100涨幅86.37%,中证腾安价值100涨幅64.01%,百度100涨幅51.65%,新浪大数据i100涨幅82.37%。同期上证综指今年以来的涨幅为25.83%, 沪深300 涨幅18.18%,创业板指数涨幅96.89%。

  自6月份发生的股市大跌,沪深300由最高点跌至近期最低点的跌幅为34%,上证指数跌幅不到35%,创业板指数跌幅51%。同期,淘金100跌幅46%,中证腾安价值100跌幅44%,百度100指数跌幅49%,新浪大数据i100跌幅42.7%。

  从4只大数据基金或长或短的历史业绩可发现,大数据基金相对于普通的权益类基金在股市中表现为净值波动大。有基金经理表示,与成熟市场主要由理性机构投资者构成相比,A股市场仍以散户为主,因此市场受投资者情绪影响很大,投资者情绪可以更多地反映在互联网大数据上,但投资情绪的巨大波动也会带来互联网基金的高贝塔属性,对此投资者要有心理准备。从目前来看,投资者在市场低位布局该类基金,等待市场热度提升,是比较好的方法。


(责任编辑: 康博 )

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