探秘民营银行

　　本报记者 张艺良

　　【农村金融时报】

　　民营银行终于从呼唤走向了现实。

　　随着浙江网商银行的开业，首批拿到牌照的5家民营银行已经全部面世。从获准筹建之日起，这5家全新的机构一直受到业界高度关注。手握资本的人关心民营银行的投资价值，金融同业则密切关注新型模式将会带来的冲击。

　　然而，或许是出于商业机密的考量，或许是有太多的新东西处于探讨磨合阶段，这5家民营银行的整个筹建过程均处于较为神秘、低调的状态，业界鲜能对此有一个较为全面的概念。

　　近日，中国银监会组织中央媒体对新设立的5家民营银行进行了一次深度调研。作为调研小组成员，《农村金融时报》记者走访了全部5家民营银行，同各家银行的管理层、股东，共同探讨民营银行设立和发展的思路。

　　基因决定风格

　　作为全面深化改革进程中金融改革的重要产物，民营银行一方面打通了民营资本进入银行业的渠道，另一方面还被行业寄予“开拓者”的厚望。

　　为了让5家民营银行在不同的领域展开探索，监管机构在批准设立之时就对各家银行的差异化定位有了明确的要求。在地域分布上，5家民营银行亦处于截然不同的经济区域。

　　根据调研的情况，刚获开业批复的浙江网商银行定位于“小存小贷”，目标服务“长尾”客户，尤其是广大的小微网商、个人创业者和普通消费者。深圳前海微众银行则更期待成为一家中介式的平台，同银行同业开展合作，共同服务客户。因为有互联网巨头股东的背景，这两家银行从一面世就风格独特，试图探索纯线上式的轻资产银行。

　　相比之下，另三家民营银行在初创期相对较为传统。天津金城银行立足滨海新区和天津自贸区，主打“公存公贷”。上海华瑞银行将总部设立在上海自贸区，立足“小微大众、科技创新、自贸改革”。温州民商银行更多在温州市面向小微企业开展金融服务。“一家银行的基因是什么?是股东的特质，这会决定一家银行的战略和风格。华瑞的股东都是做实体经济的，很理解艰苦、开拓的创业历程，会帮助我们理解客户，也理解我们初创期的过程。”上海华瑞银行行长朱韬对《农村金融时报》记者表示。

　　“要讲微众，很难不讲腾讯。腾讯是花最多的精力做完全赚不到钱的产品，然后通过比较简单的方式把这些产品积累下来的海量用户，同其他合作方共同建立一个生态系统。”微众银行董事长顾敏表示，微众银行是一个持有银行牌照的互联网中间平台。这个互联网平台一方面连接大众和微小企业，另一方连接合作的金融机构。

　　“你可以把微众看成一个技术提供商，风险服务提供商，产品设计服务提供商，数据分析顾问公司，但别把它看做传统意义上的银行。”顾敏的观点带有强烈的互联网色彩。

　　而由正泰集团、华峰氨纶、森马集团、奥康集团等龙头企业入股的民商银行则更多地理解大型集团上下游产业链中的小微企业所存在的“痛点”。

　　森马集团财务总监姜捷表示，民商银行的股东是原生态的民营企业，从小微企业成长为行业龙头和上市公司，都有过创业初期融资难的经历，也比较了解目前金融体系中存在的不足。股东不干涉经营层的作为，但会把自己的创业感受，与银行经营层沟通，鼓励他们坚持服务小微企业的市场定位。

　　探索民营的优势

　　目前，5家民营银行的股东和管理层信息都已对外公开披露。从高管人员上看，均来自于传统的金融机构或金融监管部门。

　　传统机构出来的人，换个环境能否换个思维?会否最终换汤不换药?新瓶装旧酒?”民营银行在建立过程中一直备受业界的质疑。

　　“这些人从体制内出来，本身就是怀揣梦想想干不同的事情，如果只是走老路，他们也不允许自己这么干。我们设计了很扁平化的制度，服务效率和产品设计上就会大有不同。”金城银行行长吴小平表示。

　　“探索规范的治理结构是民营银行的一大任务，我们的股东不是形式意义上的，每次股东会监管机构都派多人参加，能看到我们有很多直接对立的意见，探讨、交流很充分。必须要发挥股东大会、董事会、监事会相互制约的作用。”华瑞银行董事长凌涛表示。

　　据华瑞银行行长朱韬介绍，管理层意识到传统银行更换领导就调整组织架构的做法很浪费资源，就从一开始要求保证组织架构稳定，而外部的业务创新则很灵活，根据市场需求随时创新和淘汰，以提高效率。

　　“我们不会把供应链上下游的信息完全提供给其他银行，但我们会把多年积累的信息毫无保留地提供给自己的银行，以便经营层更好地研究客户，我们13家股东单位的上下游企业有好几万家，今后将逐步与银行建立合作关系。”姜捷透露。

　　从调研的情况看，无论是上述三家较为传统的民营银行，还是微众银行、网商银行这样全新模式的银行，扁平化、效率、创新是共同特征。同时，股东对投资民营银行的行为视为战略投资，而非财务投资。这些民营银行的股东均表示可以接受银行前几年不盈利，希望银行管理层能够探索出合适、健康的盈利模式。

　　“和财务投资追求短期利润不同，我们希望网商银行把业务模式和客户做起来，把风控做好，做起来之后估值是不可估量的。”复兴集团投资总监陈铁表示，作为二股东，复兴集团和大股东、银行管理层之间有很好的沟通，如果未来有分歧，能严格按照章程办事。

　　同之前业界认为资本对民营银行趋之若鹜不同，在严格的监管规定、需立“身前遗嘱”等要求下，各家民营银行的股东对投资事宜都经过多番斟酌。

　　“参与前，腾讯对金融的理解和布局较少涉猎。腾讯对自己的新业务非常谨慎，要进行一系列的调研，关注客户的痛点是什么，要去进行一系列的研究，看能否发挥自己的优势满足客户的需求。”腾讯方面相关人士表示。

　　先打基础再求盈利

　　虽然同这5家民营银行的概念不同，但事实上在我国的银行体系内已有像泰隆银行这样全民营资本的银行，并在多年的经营中探索出良好的发展模式。

　　作为新生事物，5家民营银行如何在现有的，甚至更严的金融监管框架下，探索成功的盈利模式，解决资本补充机制、资金来源等问题亦成为业界焦点。

　　从调研的情况看，5家民营银行目前均处在盈利模式的探索阶段，相关产品、后台系统亦均在搭建中。银行管理层亦希望业界以更包容、长期的态度看待民营银行的发展。

　　顾敏表示，有两个重要的因素让微众银行前几年可能没法盈利，首先是做小微，第二是互联网企业，投入大，收益缓慢，这和传统银行不同。“你问我有没有本事让银行第一年盈利，我有，但这不是我们想做的事情。”

　　互联网基因，让微众银行和网商银行目前投入大量精力到“去IOE”的核心系统的自主研发当中。这两家银行的管理层都意识到，宁可选择慢，但基础要打扎实。

　　“目前我们的核心系统是一个去IOE的系统，因为腾讯的用户量很大，我们预估在推产品到市场的时候，一段时间内量跑得很快。因此还是要靠自己的核心系统来取代租用的平台。”顾敏表示。

　　另外3民营银行亦表示自主系统的重要性，但由于定位没有微众和网商银行那么纯互联网化，因此更多地是用互联网的技术提升服务，尝试多种方式的融合发展。

　　对于传统银行较为关注的吸收存款能力的问题，几家民营银行均表示了同传统银行不同的思路。两家网络银行认为自己更多的是做平台化的业务，尤其微众银行认为当前的战略重点是依托同业合作。而另外有几家民营银行更倾向于资产驱动型，拿好的资产去找负债。

　　由于开业时间较短，虽然目前有几家民营银行已经开展了经营业务，但均还处在探索和尝试阶段，当前的目的一方面是求生存，另一方面是发掘未来可以持续的模式。

　　“别说是成立一家新的机构，就是开一家分支机构都要很长时间，我们3个月就筹建起来了，这是民营带来的效率和动力，已经很快了。”朱韬表示。