沪深交易所规范公司债上市预审核

　　为配合证监会 《公司债券发行与交易管理办法》的实施，沪深交易所20日发布公司债券上市预审核工作流程，规范公司债券上市预审核行为，提高工作透明度。

　　上交所表示，面向合格投资者公开发行并拟在上交所上市的公司债券，发行人应当在发行前委托承销机构向上交所提交申请文件，由上交所进行上市预审核。上交所对公司债券出具预审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。公司债券的投资风险，由投资者自行承担。上交所预审核工作遵循公开、公平、公正的原则，实行双人双审、集体决策、书面反馈，内部审核流程原则上不超过30个工作日。公司债券的预审核申请文件、审核流程、审核结果等信息对外披露，接受社会监督。上交所审核专家会议对公司债券出具的意见分为“通过”、“有条件通过”和“不通过”三种。

　　上交所规定，审核过程中发生发行人因涉嫌违法违规被相关机关立案调查，或者被司法机关侦查尚未结案，对公司债券上市产生重大影响、发行人、承销机构、增信机构及其他中介机构被主管部门采取限制参与债券发行相关业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管或接管等监管措施，尚未解除等情形的，上交所可中止审核。

　　深交所表示，上市预审核以信息披露为核心，重点对发行文件齐备性、发行上市条件合规性、信息披露完整性等方面进行审核，同时加强债券存续期管理，明确中介机构职责，引导市场归位尽责。预审工作流程分为受理、审核、反馈、决定、期后事项等环节，遵循集体决策、书面审核、书面反馈、双人双审原则。

　　深交所将采取多项措施提高预审核工作质量和透明度。首先，提高预审工作效率。深交所在固定收益品种业务专区收到材料后二个工作日内对申请材料的齐备性进行形式审核，自受理之日起十个工作日内出具首次书面反馈意见，自收到最后一次反馈意见回复后五个工作日内召开审核专家会议形成公司债券预审核结果(由现任深交所上市委委员组成首批预审核专家库)，审核结果为“通过”的，于三个工作日内完成封卷工作，因此深交所内部一般程序的预审核工作时间不超过二十个工作日。其次，提供便捷的电子化材料申报渠道。再次，预审工作进展状态公开透明。发行人通过主承销商申请的Ukey可在固定收益品种业务专区查阅预审工作的进展状态，每一环节的审核进度均可接受社会公众监督。最后，资质优良且信息披露完备的项目可按照简易流程处理。