买入华信国际总股本12% 汇添富用社保当轿夫？

　　上周，《每日经济新闻》旗下公众号“每经投资宝”曝光了多家基金公司“团炒”小盘股，在业界引发轩然大波。面对“基金坐庄”的公众质疑，基金公司辩称“团炒”完全符合“双十限定”，并不违规。

　　然而，随着调查的深入，公众号“每经投资宝”进一步发现，汇添富“团炒”华信国际的现象较为突出。华信国际一季报的前十大流通股股东，全部都是汇添富旗下管理的产品，合计持股已达华信国际总股本的11.87%。根据基金“双十限定”中不得持有单一证券总股本10%的规定，因此有证券律师认为，汇添富上述行径已经涉嫌违反基金“双十限定”。此外，汇添富还利用社保资金416组合对其重仓股华信国际大肆加仓，从去年底的十大流通股股东以外，直接跃至第二大流通股股东，加仓量在763万股~1800万股，金额巨大。

　　包揽十大流通股股东

　　根据华信国际一季报基金持股明细中，汇添富总共有11只产品（名字含有汇添富）出现在华信国际流通股股东名单，上述11只产品合计持有华信国际12783.64万股，占流通股比例高达27.2%，占总股本的比例高达10.65%。

　　与此同时，《每日经济新闻》记者还注意到，今年一季度全国社保基金416组合持有华信国际1799.99万股，占流通股比例高达3.83%，而在今年一季度数据中，社保基金416组合出现在多家上市公司流通股股东名单，包括华邦颖泰、昆药集团、新南洋、西藏旅游、郑煤机等，在社保基金416组合出现的同时，上述公司的流通股股东无一例外都有汇添富旗下基金身影。而进一步查阅相关资料，全国社保416组合管理方正是汇添富基金。

　　因此，除了上述汇添富公开名录的11只产品合计持有华信国际12783.61万股，占总股本比例达到10.65%外，若算上汇添富管理的全国社保基金416组合，截至今年一季度，汇添富管理的产品累计持有华信国际流通股高达14583.63万股流通股，占其流通股比例高达31.03%；同时占华信国际总股本的比例也达到了12.15%。前十大流通股股东都是汇添富旗下管理的产品。

　　社保基金疑似大肆加仓

　　《每日经济新闻》记者注意到，在包括汇添富管理的社保基金416总共12只基金产品中，今年一季度期间有三只产品持股并未变动，分别持有华信国际1203.36万股、1474.84万股和1206.74万股。

　　一季度期间有三只产品进行了100~200余万股增持，汇添富美丽30股票型证券投资基金大幅增持202.85万股、汇添富价值精选股票型证券投资基金增持159.99万股、汇添富蓝筹稳健灵活配置混合一季度增持166.78万股。

　　而在进一步研究发现，在汇添富管理两只基金专户中，其中平安人寿委托投资1号资产管理计划一季度大举买入高达533.92万股；与此同时，汇添富管理的全国社保基金416组合更是以1799.99万股持股量直接进入华信国际的第二大流通股股东。

　　有业内分析人士指出，汇添富利用管理的基金专户为旗下其余基金重仓股“添砖加瓦”，另外今年一季度社保416组合持股1799.99万股，而华信国际2014年底第十大流通股股东持股为1037.7万股，该信息不排除社保416组合此前就持有华信国际股份，但是也可以明确的是，上述1799.99万股中，至少有763万股是今年一季度大举加仓。如果社保416组合此前不持有华信国际，那么一季度的加仓量就达到惊人的1799.99万股。

　　从二级市场华信国际股价走势看，2014年四季度华信国际涨幅为30.87%，今年一季度涨幅为19.94%，二季度至今（5月15日）80.57%，汇添富不仅动用基金专户大举加仓，更是用社保资金大举加仓，客观效果就是华信国际股价飙升，汇添富旗下基金浮动盈利倍增。以上行为是否就是业内质疑的“抬轿子”？这需要深入的调查来佐证。

　　涉嫌违背“双十限定”

　　《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十二条规定，基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：(一)一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的百分之十；(二)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的百分之十。

　　在前述的公募基金“双十”规定中，“同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的百分之十”。

　　若按照上述监管规定，汇添富公开名录的11只基金产品持股占华信国际总股本的比例达到10.65%；若再累计其管理的社保416组合，其合计持股占华信国际总股本的比例亦是高达12.15%。

　　有证券律师告诉《每日经济新闻》记者，“双十规定”已经定义了“同一基金管理人管理的全部基金”，因此无论是基金专户、还是托管的社保基金，他们都是属于汇添富这个基金管理，因此本次汇添富基金已经涉嫌违背了上述规定。

　　另外，广东奔犇律师事务所刘国华律师则提到，如果基金公司有权利决定基金专户资金的买入卖出，如果专户资金已经达到很大的比例而不加以限制，实际上就违背了“双十规定”的本意。

　　一位曾在公募基金工作多年后“奔私”的私募基金经理也向记者表示，基金专户也应该算在基金公司的风控里面，尽管汇添富旗下这些公开发行的基金持仓没有达到华信国际总股份10%，但加上基金专户就达到了，那么就应该算是超过10%了。因为汇添富虽然不是资金的拥有人，但是毕竟是管理人，投资行为是由汇添富发生的，所以严格来说应该是算汇添富的资产进行风控。汇添富上述行为已经违规。

　　除了华信国际外，汇添富旗下基金还团购了51只股票，包括西藏旅游、华数传媒等，详细名单刊登在公众号“每经投资宝”上。