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巧用阿隆指标来交易

2015年05月13日 08:46    来源: 期货日报    

  最好的方式是把其当作一种过滤指标

  

  阿隆指标由技术分析大师图莎尔·钱德发明,主要用于判断市场方向,其可以从多种时间维度进行测量,也可以用于外汇市场、股票市场或是商品市场。它已经被证明很有效,但相对于其他指标,用得偏少。

  该指标的名字源于梵文“aron”,意思是黎明之光,其名字本身已反映出它所代表的意思,即暗示趋势行情出现的早期情况。该指标包含两条线——阿隆上升线和阿隆下行线,用这两条线来展示市场方向。

  从某些方面来看,它很像威尔斯·威尔德发明的DMI指标,DMI指标就是用来判断市场方向强度的指标。

  阿隆指标的这两条线构成了交易策略的基石,每一条线代表的数字从0到100。阿隆上升线显示市场行情目前上涨的程度,阿隆下行线显示的是下行的程度。

  利用这个指标最好的方式就是把它当作一种过滤指标。换句话说,只有当阿隆上升线向上穿越阿隆下行线,才可以买入,反之才可以卖出。阿隆指标参考的滞后时间段是25。

  如何计算阿隆指标

  阿隆指标可以用如下公式来计算:

  阿隆上升线=[(25-最高价后的天数)/25]×100

  阿隆下行线=[(25-最低价后的天数)/25]×100

  看到这些公式,很容易通过最近的高低点发现行情。更高的数值意味着高低点出现在最近的行情中,较低的数值则意味着高低点出现的时间离现在很远。一个较高的数值意味着目前处于很强的趋势行情中,反之亦然。

  交易法则

  交易者可以运用一些基本法则,用来分析这两个指标的关系,主要涉及三种情境。

  一是极端情况。二是两个指标的平行运动。三是两个指标间的交叉行情。

  阿隆指标有一个最大值100和最小值0,当阿隆上升线达到100时,这就是一个早期信号,市场已经处于超买状态,反向行情出现的概率加大。相反,当阿隆下行线达到100时,意味着市场已经处于超卖状态,未来上涨的概率加大。

  在区间行情中,这个指标更好用。在趋势行情中,阿隆上升线在100会停留很长时间。

  当阿隆上升线和下行线平行运动时,这意味着市场处于胶着状态,后期容易出现突破行情,交易者应该等待价格和成交量的增加来决定是否加仓。当阿隆上升线向上突破阿隆下行线,这是一个潜在的上涨突破行情,反之亦然。在振荡行情中,这两条线很容易产生错误信号,所以交易者应该用其他指标来辅助。

  交易案例

  如下图,S&P500指数在小时线上处于下降通道,阿隆下行线达到100,意味着处于极端行情中,后期反转行情很可能会出现。

  

  一旦阿隆上升线突破70,意味着反转行情出现的概率很大,这时空头应该减仓或止损出局。当然需要用其他指标进行确认。

  下图显示的是IBM股票价格走势图,当阿隆指标都位于50以下时,应该注意一下,阿隆上升线和下行线都在50之下,这时阿隆下行线突破上涨至100,这就是突破前的警示信号。

  进一步确认,需要阿隆上升线上穿下行线,而一旦突破就意味着信号得到确认,可以一直持有。

  

  交叉信号意味着行情的确认

  如果在30到70中间出现,例如,如果牛市指标上穿熊市指标,那么就意味着行情得到确认。

  我们可以清晰地从下图看到,阿隆上升线上穿下行线在30附近,这就表明行情已经转换,由熊变牛,一个新的上涨行情将会出现。跟随阿隆指标的交易者会一直持有等待价格的上涨。

  

  阿隆指标的使用者对其最感兴趣的原因在于,它可以用作判断趋势行情是否完好无损。它可以帮助交易者有效地利用本金,尤其是在振荡行情中,这样可以在趋势行情到来时获得超额收益。熟知阿隆指标的交易者会用它来判断趋势行情是否到来,然后用其他指标判断开仓点位。

  在使用阿隆指标的时候,需要注意的是,应该用其他指标作为辅助,这样可以更多地盈利。

  (本文编译自www.futuresmag.com)


(责任编辑: 蔡情 )

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