近日,被誉为资本运作高手的新华联再次出手,通过资本运作的方式试图盘活正在“生锈”的壳公司。
4月23日,停牌近半个月的新华联发布公告称,公司全资子公司新华联国际置地有限公司(以下简称新华国际置地)与JLFBVI签订股权转让协议,JLFBVI同意将其持有的8.4亿股金六福投资有限公司(金六福投资)的股份转让给新华联国际置地,总交易金额5.55亿元港币,交易股份数占金六福总股份数的50.41%。
相比发布对外收购项目而股价疯涨的多数上市公司,新华联此次收购并没有引发资金的追捧,公司股价从4月23日的开盘价12.65元/股下跌至10.9元/股(4月27日收盘价),3交易日跌幅13.83%。
收回控股权
盘活壳资源
值得一提的是,金六福投资与新华联有着较深的渊源,金六福投资也是属于新华联系的企业。
2003年,新华联收购了中国香港上市公司实力中国股权后更名为“新华联国际”。后来,新华联经过几年的资本运作购入葡萄酒产业后,再通过股权转让的方式,金六福投资借壳新华联国际在中国香港资本市场成功上市。
2007年8月份,新华联向金六福投资出售6.5亿股股份,占公司已经发行股本的56.56%(8.4亿股金六福投资股权),价格为1.755亿港元,金六福入主新华联,华泽集团成为金六福投资的控股股东。
资料显示,金六福投资大股东JLFBVI的实际控制人吴向东是新华联实际控制人傅军的妻弟。金六福投资通过控股香格里拉酒业股份有限公司和黑龙江玉泉酒业有限责任公司,全面管理并发展以香格里拉、玉泉、榆树钱为核心品牌的红酒及白酒业务,负责下属企业的生产酿造、市场销售与品牌建设。
事实上,金六福投资上市8年来,华泽集团也发展成为拥有十多家酒企的大型酒业集团。不过,金六福投资近年来业绩表现一般,根据公司发布的2014年年报显示,在报告期内,公司亏损2.26亿港元。
相比当年的金六福投资收购新华联6.5亿股股份花掉的1.755亿港元,此次新华联回购金六福50.41%股权花掉5.55亿港元。可以说,华泽集团此次出售金六福投资股权是卖了一个好价钱。
在业内人士看来,金六福投资属于新华联系企业,其上市8年来,公司股价表现一般(4月9日的收盘价为0.8港元/股)。在当前白酒行业不景气的环境下,金六福投资业绩亏损也很难博得投资者的追捧,与其让这个上市壳资源放着不升值,不如注入新的资产盘活上市公司壳资源。
而随着新华联此次出手收购金六福投资的股份,金六福投资的重组预期也随之来临。
香颂资本执行董事沈萌接受《证券日报》记者采访时表示,当初傅军把金六福交给妻弟,但是现在金六福投资经营亏损,对新华联这个二股东而言为了自己在上市公司的利益以及新华联其它板块的运作空间,所以算是收回控制权、自己管理。
沈萌表示,金六福投资作为新华联在酒业方面的重要的上市平台,目前受酒行业调整影响,较为低迷,上市公司业绩表现不理想,而新华联系作为知名的资本运作高手,不会放任自己的资本运作工具生锈,因此,金六福投资接下来会有重组的预期。
事实上,金六福投资目前正在策划定向增发6亿股新股事宜,增发价为0.66港元/股,募集资金总额3.96亿港元,其中新华联控股股东新华联控股有限公司的全资子公司新华联国际投资有限公司将认购2亿股,其余4亿股由其它投资人认购,新华联国际置地将不认购本次增发新股。
华泽退出上市公司
欲整体上市
值得注意的是,此次新华联收购金六福投资50.41%股权后,华泽集团则将退出上市公司。
金六福投资董秘吴光曙接受《证券日报》记者采访时表示,华泽集团将金六福投资出售给新华联置地后,华泽集团将退出中国香港资本市场,而华泽集团通过这次交易,除在资本市场获利外,更重要的是为集团更大的目标扫除不明确因素,为日后集团整体重组上市揭开序幕。
据了解,华泽集团拥有15家酒类生产企业和一家连锁管理股份有限公司华致酒行。在白酒行业黄金期,华致酒行作为高端酒品牌连锁酒行,为华泽集团贡献了不少的利润。就在华致酒行谋求上市时,遭遇到整个酒行业的大调整,高端酒在限制三公消费政策的影响下,受到不小的打击,至此,华致酒行也未能达成上市的梦想。不过,近两年来,华致酒行开始向葡萄酒行业转型。“做全球精品酒水代理商”成为华致酒行新的战略目标。
对于此次华泽集团退出中国香港资本市场一事,酒业资深人士肖竹青接受《证券日报》记者采访时表示,中国香港资本市场对于中国酒业市场缺乏基本的认识和估值的信心与信任,华泽集团退出中国香港资本市场有可能是为了在国内谋求整体上市做准备。
上述业内人士也表示,退出中国香港资本市场的华泽集团在国内资本市场上市的步伐或提速。
事实上,华泽集团董事长吴向东今年3月份也曾透露了以华泽集团为主体的上市计划,但并未给出具体的上市时间表。