中银互B：2015年第一季度报告

　　中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　中银互利分级债券型证券投资基金

　　2015 年第 1 季 度 报 告

　　2015 年 3 月 31 日

　　基 金 管 理 人： 中 银 基 金管 理 有 限 公司

　　基 金 托 管 人： 中 国 民 生银 行 股 份 有限 公 司

　　报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 四 月 二十 二 日中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　§ 1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈

　　述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 4

　　月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复

　　核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保

　　证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策

　　前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

　　§ 2 基金产品概况

　　基金简称 中银互利分级债券

　　基金主代码 163825

　　基金运作方式 契约型。 本基金 2 年为一个分级运作周期， 在每个分

　　级运作周期内，互利 A 份额自分级运作周期起始日

　　起每 6 个月开放一次申购、 赎回， 但在第四个开放日

　　仅开放赎回，不开放申购，且互利 A 份额不上市交

　　易。互利 B 份额上市交易，但不可申购、赎回。每

　　两个分级运作周期之间， 本基金将安排不超过十个工

　　作日的过渡期，办理份额折算确认、互利 B 份额的

　　申购、赎回以及互利 A 份额的申购等事宜。

　　基金合同生效日 2013 年 9 月 24 日

　　报告期末基金份额总额 1,040,125,737.35 份

　　投资目标 在合理控制风险的前提下， 本基金力争获取高于业绩中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　比较基准的投资收益。

　　投资策略 本基金采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，

　　在严格控制风险的前提下， 实现风险和收益的最佳配

　　比。

　　业绩比较基准 中债综合指数（全价）

　　风险收益特征 从基金整体运作来看， 本基金属于中低风险品种， 预

　　期收益和预期风险高于货币市场基金， 低于混合型基

　　金和股票型基金。

　　基金管理人 中银基金管理有限公司

　　基金托管人 中国民生银行股份有限公司

　　下属两级基金的基金简称 中银互利分级债券 A 中银互利分级债券 B

　　下属两级基金的交易代码 163826 150156

　　报告期末下属两级基金的

　　份额总额

　　140,076,656.96 份 900,049,080.39 份

　　下属两级基金的风险收益

　　特征

　　互利 A 持有人的年化约

　　定收益率为 1.1× 一年期

　　定期存款利率+ 利差， 表

　　现出预期风险较低、 预 期

　　收益相对稳定的特点。

　　互利 B 获 得扣除互利 A 份

　　额本金和应计约定收益后

　　的基金剩余净资产，带有

　　适当的杠杆效应，表现出

　　预期风险较高，预期收益

　　较高的特点，其预期收益

　　及预期风险要高于普通纯

　　债型基金。

　　§ 3 主要财务指标和基 金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　主要财务指标

　　报告期

　　(2015 年 1 月 1 日-2015 年 3 月 31 日)

　　1.本期已实现收益 41,662,099.35

　　2.本期利润 39,399,830.05

　　3.加权平均基金份额本期利润 0.0289 中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　4.期末基金资产净值 1,270,647,308.61

　　5.期末基金份额净值 1.222

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允

　　价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公

　　允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实

　　际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较

　　阶段

　　净值增

　　长率①

　　净值增

　　长率标

　　准差 ②

　　业绩比较

　　基准收益

　　率③

　　业绩比较

　　基准收益

　　率标准差

　　④

　　①- ③ ②- ④

　　过去三个月 2.51% 0.10% -0.15% 0.09% 2.66% 0.01%

　　3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 份 额 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较

　　基 准 收 益 率变 动 的 比 较

　　中银互利分级债券型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　(2013 年 9 月 24 日至 2015 年 3 月 31 日)

　　中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结

　　束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十六部分 （二） 的规定， 即本基金

　　对债券资产的投资比例不低于基金资产的80% ；在分级运作周期内的每个开放

　　日， 现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值

　　的5% 。

　　3.3 其他指标

　　单位：人民币元

　　其他指标 报告期末(2015 年 3 月 31 日)

　　其他指标 报告期末（2015 年 3 月 31 日）

　　互利 A 与互利 B 份

　　额配比

　　1:1.82

　　期末互利 A 份额参

　　考净值

　　1.001

　　期末互利 A 份额累

　　计参考净值

　　1.074

　　期末互利 B 份额参

　　考净值

　　1.256

　　期末互利 B 份额累

　　计参考净值

　　1.256

　　§ 4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介

　　姓名 职务

　　任本基金的基金经理期限 证券从业

　　年限

　　说明

　　任职日期 离任日期

　　奚鹏洲

　　本基金的基金

　　经理、中银增

　　利基金基金经

　　理、中银双利

　　基金基金经

　　理、中银信用

　　增利基金基金

　　经理、中银惠

　　利纯债基金基

　　金经理、公司

　　固定收益投资

　　2013-09-24 - 15

　　中 银 基 金 管 理 有 限 公

　　司 固 定 收 益 投 资 部 总

　　经理，执行董事(ED) ，

　　理学硕士。 曾任中国银

　　行 总 行 全 球 金 融 市 场

　　部 债 券 高 级 交 易 员 。

　　2009 年 加 入 中 银 基 金

　　管理有限公司，2010

　　年 5 月至 2011 年 9 月

　　任 中 银 货 币 基 金 基 金

　　经理，2010 年 6 月至中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　部总经理 今 任 中 银 增 利 基 金 基

　　金经理，2010 年 11 月

　　至 今 任 中 银 双 利 基 金

　　基 金 经 理 ，2012 年 3

　　月 至 今 任 中 银 信 用 增

　　利 基 金 基 金 经 理,2013

　　年 9 月 至 今 任 中 银 互

　　利 分 级 债 券 基 金 基 金

　　经理，2013 年 11 月至

　　今 任 中 银 惠 利 纯 债 基

　　金 基 金 经 理 。 具 有 15

　　年证券从业年限。 具备

　　基金从业资格。

　　注：1、 首任基金经理的“ 任职日期 ” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职

　　日期” 为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决

　　定确定的解聘日期；

　　2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相

　　关规定。

　　4.2 报告期内本基金运 作遵规守信 情况说明

　　本 报 告 期内， 本 基 金管理 人 严 格遵守 《 证 券投资 基 金 法》 、 中 国 证监会 的 有

　　关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、

　　勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持

　　有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人

　　利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　根 据 中 国证监 会 颁 布的《 证 券 投资基 金 管 理公司 公 平 交易制 度 指 导意见 》 ，

　　公 司 制 定了《 中 银 基金管 理 有 限公司 公 平 交易管 理 办 法》 ， 建 立 了《新 股 询 价 申

　　购和参与公开增发管理办法》 、 《债券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》

　　等公平交易相关制度体系， 通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公

　　平对待， 严格防范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会

　　领导下的投资决策及授权制度， 以科学规范的投资决策体系， 采用集中交易管理

　　加强交易执行环节的内部控制， 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　则的实现； 通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管

　　理业务组织结构， 规范各项业务之间的关系， 在保证各投资组合既具有相对独立

　　性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机

　　会； 通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽核和信息披露确保公平

　　交易过程和结果的有效监督。

　　本报告期内， 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公

　　司管理的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等 投

　　资管理活动和环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度

　　执行投资交易，本报告 期内未发生异常交易行为。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

　　本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反

　　向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。

　　4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　1. 宏观经济分析

　　国外经济方面， 全球经济步入较为稳定但缓慢的复苏通道， 美国仍是表现相

　　对最好的经济体。从领先指标来看，一季度美国 ISM 制 造业 PMI 指数维持在扩

　　张区间，但缓慢回落至 51.5 水 平，同 时就业市场继续改善，失业率降至 5.5% 水

　　平。一季度欧元区经济复苏步伐有所加快，制造业 PMI 指数稳步回升至 52.2，

　　CPI 依然处于通缩状态， 但程度有所减轻。 美国仍是全球复苏前景最好的经济体，

　　美联储加息预期有所上升，美元指数走强。

　　国内经济方面， 在前期政策刺激及国际大宗商品价格企稳的影响下， 经济领

　　先指标震荡企稳，但下行压力并未消除。具体来看，领先指标制造业 PMI 缓慢

　　攀升至扩张区间 50.1 水平， 同步指标工业增加值同比增速 1-2 月累计增长 6.8% ，

　　创下 2009 年以来新低水平。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车以 下滑

　　为主： 出口增速上升至 15% ， 消费增速继续回落至 10.7， 而固定资产投资增速全

　　面下行至 13.9 低位。 通胀方面，CPI 通缩预期有所修正， 企稳于 1.0% 之上水平，

　　PPI 环比跌幅有所缩窄，同比跌幅继续扩大至-4.8% 。 中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　2. 市场回顾

　　整体来看， 一季度中债总全价指数下跌 0.56% ， 中债银行 间国债全价指数下

　　跌 0.22% ， 中债企业债总全价指数下跌 0.71% 。 反映在收益率曲线上， 收益率曲

　　线小幅陡峭化。具体来看，10 年期国债收益率从 3.62% 回升至 3.64% ，10 年期

　　金融债 （国开） 收益率从 4.09% 回升至 4.26%。货 币市场方面， 一季度央行货币

　　政策整体中性偏紧， 公开市场共计净投放资金 500 亿元， 较去年四季度净投放量

　　有所回落， 资金面整体偏紧。 总体来看， 银行间 7 天回购利率均值在 4.36% 左右，

　　较上季度均值上行 76bp，1 天回 购加权平均利率均值在 3.09% 左右， 较上季 度均

　　值上升 34bp。

　　可转债方面， 受原权重股所在的银行、 石化板块调整影响， 一季度中标可转

　　债指数下跌 0.28% ； 个券方面， 中小盘转债相对占优， 特别是正股具备一带一路、

　　国企改革等题材个券， 如海运转债等涨幅较大， 大盘转债相对占劣； 受赎回条款

　　影响， 存量转债大量退市， 导致存 续个券筹码稀缺性明显增强， 未进入赎回期个

　　券普遍保持高估值； 新发个券一级市场申购火爆， 且申购收益良好， 老股东配售

　　权益凸显。

　　3. 运行分析

　　一季度债券市场表现较为平淡。1 月份， 我们积极把握信用债跨年行情， 参

　　与信用债交易。 春节过后， 考虑到短端资金利率下行幅度低于我们预期， 打新收

　　益率保持高位以及权益市场回暖可能对债券需求带来负面影响， 长债短期内缺少

　　趋势性机会， 我们适当减持了中长期利率债， 降低了组合久期。 策略上， 我们 根

　　据基本面、 资金面以及央行公开市场操作的变化， 快速调整了部分利率债和信用

　　债仓位， 保持了适度组合杠杆比 例， 并积极把握利率债、 信用债以及可转债交易

　　机会，使组合业绩维持稳定增长。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至 2015 年 3 月 31 日为止， 本基金的单位净值为 1.222 元。 季度内本基金

　　份额净值增长率为 2.51% ，同期业绩比较基准收益率为-0.15% 。

　　4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望

　　展望未来， 全球经济有望在美国经济的拉动下维持缓慢复苏的态势， 但美联

　　储货币政策从紧的节奏稳步加速， 国际资本流出新兴市场经济体的压力可能进一中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　步抬升，新兴市场金融体系稳定性面临考验。

　　鉴于对当前经济和通胀增速的判 断， 经济增速下滑压力仍未消退， 但财政政

　　策、 信贷投放、 房地产政策放松有望继续， 加之货币政策稳健配置， 或将对二 季

　　度经济企稳形成一定支撑。中央经济工作会议定调 “ 积极的财政政策更加有力，

　　稳健的货币政策松紧适度” ，两会政府工作报告进一步明确全年经济工作目标为

　　GDP 增速 7.0% 左右、CPI 增速 3.0% 、M2 增速 13% 、 赤 字率 2.3% ， 要求积极 的

　　财政政策加力增效且稳健的货币政策松紧适度。预计财政政策力度将有所增大，

　　货币政策继续稳健操作， 宏观调控注重引导经济增速平稳放缓， 产业结构进一步

　　升级。 公开市场方面， 二季度自然到期回笼 资金量较小， 在近期经济下行压力未

　　减的情况下， 预计货币政策维持中性偏松基调， 公开市场方面注重维持流动性环

　　境平稳。 社会融资方面， 防范金融风险及规范表外融资的政策思路延续， 商业银

　　行风险偏好及实体企业融资需求匹配度下降， 预计表外融资自发扩张的动力依然

　　有限， 而表内信贷投放或将在政策鼓励下继续扩张， 社会融资总量大概率上仍将

　　维持较为平稳的增长。

　　综合上述分析，我们对 2015 年二季度债券市场的走势判断谨慎乐观。一季

　　度经济形势持续疲弱， 宏观政策稳增长力度有所加大： 一季度房市销量和价格重

　　新步入低迷期，季末多部委联合稳定房地产行 业；一季度物价表现稍好于预期，

　　通缩风险降低； 一季度货币政策启动一次全面降准， 一次降息。 预计二季度宏观

　　调控政策仍以稳增长为重中之重， 财政货币政策宽松以刺激经济企稳复苏的概率

　　较大。 今年稳增长关键着力点在固定资产投资， 基建投资正是固定资产投资中宏

　　观调控的重要抓手， 伴随中长期贷款陆续投放， 基建投资增速回升， 经济企稳的

　　概率在上升； 货币政策将配合引导社会融资成本降低， 预计银行间 7 天回购利率

　　有望保持在合理区间， 二季度银行间资金面状况将有所好转。 物价方面， 考虑到

　　国际原油等大宗商品价格存在反弹及猪周期影响， 通缩预期将被修正， 但通胀绝

　　对水平依然较为温和。 考虑到近期金融类数据扩张、 房市刺激政策及后续稳增长

　　措施提升风险偏好， 通缩预期被修正等因素， 收益率曲线将陡峭化， 长端收益率

　　存在上行风险，而短端收益率仍有下行空间。信用债方面，允许刚性兑付打破，

　　进一步完善金融市场建设， 提高金融机构风险定价能力等， 二季度或将存在个案

　　违约风险， 需规避信用风险较大的品种。 具体操作上， 合理控制久期和回购比例，中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　既不过于激进， 又不过于保守， 稳健配置可能是较好的投资策略。 同时， 积极 把

　　握短融、存款市场的投资机会也是本基金的重要投资策略。

　　作为基金管理者， 我们将一如既 往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造

　　应有的回报。

　　4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明

　　本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百

　　人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§ 5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产 组合情况

　　序号 项目 金额( 元)

　　占基金总资产

　　的比例(%)

　　1 权益投资 - -

　　其中：股票 - -

　　2 固定收益投资 2,484,463,367.52 94.08

　　其中：债券 2,484,463,367.52 94.08

　　资产支持证券 - -

　　3 贵金属投资 - -

　　4 金融衍生品投资 - -

　　5 买入返售金融资产 - -

　　其中：买断式回购的买入返售

　　金融资产

　　- -

　　6 银行存款和结算备付金合计 96,693,179.33 3.66

　　7 其他各项资产 59,667,347.91 2.26

　　8 合计 2,640,823,894.76 100.00

　　5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。 中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合

　　序号 债券品种 公允价值( 元)

　　占基金资产

　　净值比例( ％)

　　1 国家债券 - -

　　2 央行票据 - -

　　3 金融债券 - -

　　其中：政策性金融债 - -

　　4 企业债券 1,834,664,141.90 144.39

　　5 企业短期融资券 120,531,000.00 9.49

　　6 中期票据 524,456,000.00 41.27

　　7 可转债 4,812,225.62 0.38

　　8 其他 - -

　　9 合计 2,484,463,367.52 195.53

　　5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名债券 投资明细

　　序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)

　　占基金资产净

　　值比例( ％)

　　1 124358 13 蚌城投 1,094,890 111,985,349.20 8.81

　　2 124368 13 郑交投 960,000 95,884,800.00 7.55

　　3 124398 13 株城发 898,430 92,107,043.60 7.25

　　4 122626 12 海恒债 849,870 87,426,126.90 6.88

　　5 124435 13 邯城投 789,900 83,926,875.00 6.61

　　5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名资产 支持证券

　　投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明

　　细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。 中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名权证 投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明

　　5.9.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策

　　本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。

　　5.9.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细

　　本基金报告期内未参与国债期货投资。

　　5.9.3 本 期 国 债 期 货 投资 评 价

　　本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。

　　5.10 投 资 组 合 报 告 附注

　　5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，

　　或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.10.3 其 他 各 项 资 产 构成

　　序号 名称 金额( 元)

　　1 存出保证金 362,768.60

　　2 应收证券清算款 -

　　3 应收股利 -

　　4 应收利息 59,304,579.31

　　5 应收申购款 -

　　6 其他应收款 -

　　7 待摊费用 -

　　8 其他 -

　　9 合计 59,667,347.91

　　5.10.4 报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细

　　序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　值比例(%)

　　1 125089 深机转债 274,934.42 0.02

　　5.10.5 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明

　　本基金本报告期末前 十名股票中不存在流通受限的情况。

　　5.10.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分

　　由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§ 6 基金份额变动

　　单位：份

　　项目 中银互利分级债券A 中银互利分级债券B

　　本报告期期初基金份额总额 494,586,789.61 900,049,080.39

　　本报告期基金总申购份额 20,696,570.30 -

　　减：本报告期基金总赎回份额 386,979,223.71 -

　　本报告期基金拆分变动份额（份额

　　减少以“- ” 填列）

　　11,772,520.76 -

　　本报告期期末基金份额总额 140,076,656.96 900,049,080.39

　　注：本基金2年为一个分级运作周期，在每个分级运作周期内，互利A 份额自分

　　级运作周期起始日起每6个月开放一次申购、赎回，但在第四个开放日仅开放赎

　　回， 不开放申购， 且互利A 份额不上市交易。 互利B 份额上市交易， 但不可申购、

　　赎回。 每两个分级运作周期之间， 本基金将安排不超过十个工作日的过渡期， 办

　　理份额折算确认、互利B 份额的申购、赎回以及互利A 份额的申购等事宜。

　　§7 基金管理人运用固 有资金 投 资本 基 金 情 况

　　7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况

　　本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

　　7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细

　　本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 中银互利分级债券型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告

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　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、 《中银互利分级债券型证券投资基金基金合同》

　　2、 《中银互利分级债券型证券投资基金招募说明书》

　　3、 《中银互利分级债券型证券投资基金托管协议》

　　4、中国证监会要求的其他文件

　　8.2 存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅， 也可登陆基

　　金管理人网站 www.bocim.com 查 阅。

　　中 银 基 金 管理 有 限 公 司

　　二 〇 一 五 年四 月 二 十 二日