“昨天大跌，今天又暴涨。现在的市场真的难适应！”昨天盘中，一些QQ群中不断传出投资者的感叹。周三在创业板指数暴跌的冲击下，大盘也是风雨飘摇，但昨天大盘在低开后如遇神助，暴涨110点，一举收复失地，并逼近了4200点。而市场的主角也换了，银行股、保险股、白酒股和核电股等众多蓝筹板块全线活跃。私募认为，短线大盘将延续强势，低估值蓝筹、国企改革题材等可以低吸。
茅台涨停，激活蓝筹
尽管大盘昨天大幅低开近30点，但贵州茅台等白酒股逆市高开，随后又在大量资金涌入的推动下，股价迅速飙升，至中午收盘前，贵州茅台就牢牢封住涨停。盘中一度出现六只白酒股涨停的景象，乐坏了一批偏爱白酒股的投资者。
深圳私募人士林先生告诉记者，贵州茅台等白酒股昨天的大爆发与一季报可能超预期有关。公开信息显示，水井坊一季报预计扭亏、酒鬼酒一季报大幅预增，林先生的判断是白酒行业基本面见底的预期正在成为现实。他告诉记者，他们从3月底起就大规模撤出了一些“互联网+”题材股，陆续布局了贵州茅台和洋河股份等白酒公司。创业板指数2500点在他看来是一个天花板，而港股和B股的大涨也在提示先知先觉的资金在市场寻找洼地，“便宜就是硬道理。”他认为，白酒板块既有估值的安全垫，又有业绩回暖的利好，在目前市场资金如此宽裕的背景下，其价值迟早会被资金发现。“只是没想到白酒股这么快就被发现了。”收获了一个“全垒打”的林先生表示。
贵州茅台的大涨也使得同样拥有低估值优势的银行股、保险股成了香饽饽：中国平安大涨7.38%，招商银行涨5.26%，工商银行涨3.5%。
“尽管大盘涨百点，但小盘题材股和垃圾股的危险仍然未消除。”职业投资者施先生表示，而按照注册制的逻辑，按照港股的逻辑，大蓝筹应该有更好的估值。他预计，在未来一段时间里，这会得到越来越多的资金认同。银行股昨天的走强也并不意外，因为在糟糕经济数据出炉后，市场的心理发生了转变：对降息降准的预期加强，银行股自然是受益者，昨天午后保利地产等地产股大幅拉升也与这一预期有关。
以两桶油为代表的石油板块昨天也不甘寂寞，因为美国原油期货周三大涨5.82%，而且日线图上，美国NYMEX 6月原油期货市场已经形成双重底形态。海油工程和中海油服均大涨6%以上、中石油和中石化的涨幅也都超过3%。油价强劲反弹和市场押注央行降息降准，国内商品期货也全线上涨，带动黄金和有色股大涨。东方锆业涨停，紫金矿业大涨5.65%，中钨高新和中国铝业等也强势上涨。
二八分化可能延续，关注核电和补涨股
“说实话，今天的百点长阳有点意外。”歌道投资徐浙波表示。周三大跌后，他预计大盘短线会延续调整，毕竟创业板的压力也会影响大盘走势。现在看来，每一次大跌，每一次可能被利用的利空都成了资金捡便宜筹码的好时机，这也再次验证了这轮牛市的成色。
徐浙波也提醒投资者不要因大盘的强悍而放松了防范风险的心理。他认为，昨天的强势其实也是结构性的，如中证500期指表现弱势，全天绿盘，创业板指数和中小板指数的涨幅明显小于大盘，也未能收复5日和10日均线，这说明小盘股的压力还是存在。
“近期中小板指数和创业板指数跌得狠而反弹得慢，这种走势意味着当前的热点并不在小盘股了，大家要及时切换节奏。”
煜融投资吴国平表示，昨天最为强势的是蓝筹股，尤其是二线蓝筹股，其中以核电、酿酒最为出色。吴国平提醒投资者要特别留意核电板块，因为核电是国家力推的一个行业，类似高铁，大部分核电股的技术形态也处在相对低位。近期以南北车为代表的高铁板块惊艳了整个市场，接下来核电板块会不会复制高铁板块似的走势？吴国平认为可以期待。不过对于大盘，他仍坚持认为，短线大盘仍然强势，但阶段性调整越来越近了。
“从今日上证50股指期货一路高歌和中证500全天绿盘表现，可以看出A股市场未来演化的逻辑：凡是涨过头的，都要调回来；凡是价值低估的，早晚要涨。”职业投资者施先生表示，蓝筹和题材股的分化将持续一段时间，后市题材股如果暴跌也会将大盘带入调整。整体上，近期他的策略就是清仓题材股，增持大蓝筹。
“到底是全通教育第一高价，还是贵州茅台第一高价？100元以上的队伍中有没有中国平安，有没有大蓝筹？二季度市场会作出选择。”同样看好金融等低估值蓝筹的浙江牧容投资洪燕华抛出了若干猜想，他认为，成长股和蓝筹股各领风骚3个月的规律会重演。而蓝筹股中同样会有题材和故事可讲，南北车的表演就是很好的范本，洪燕华建议，喜欢这类题材机会的投资者，也可关注一下南北船合并带来的机会。
操作上，吴国平建议投资者当前不要死守小盘股，否则可能会踏错节奏。“当前最好的机会在于二线蓝筹股，特别是有国企改革预期的个股。”吴国平表示。徐浙波则建议，逢高减仓提前大盘见顶的个股，逢低加仓刚刚启动的个股，特别是国企改革题材概念股和酒类等今年以来滞涨的板块。
手机看中经
经济日报微信
中经网微信
