有业内人士认为,收购时富金融40.71%股权后,泛海控股的金融业务有望实现境内外联通
■本报记者 王丽新
历时约2个月时间、发布了2次境外收购资产进展公告后,3月9日晚间,泛海控股收购境外金融平台敲定。
3月9日,泛海控股旗下企业与时富投资集团签署协议,拟以6.13亿港元(相当于每股股份0.37港元)代价收购香港上市公司时富金融服务集团有限公司(简称“时富金融”,代码00510)16.58万股股份,约占时富金融全部已发行股份的40.71%。此外,卖方还承诺将尽可能协助买方,以同等价格取得时富金融不少于51%的控股权(包括目标股份)。
对此,广发证券分析师乐加栋指出:“整体来看,公司获取价格优惠,未来公司有计划打造成为国内以及海外(香港)全牌照金融控股平台,进一步做大做强公司的业务。”
事实上,据《证券日报》记者了解,泛海控股董事长韩晓生在机构调研时则透露,公司有强大的地产板块,地产是硬金融,金融是软金融,未来将通过金融的方式来使房地产等资产“软化”,而整合的方向是轻资产化、服务化和金融化。
加速金融业务布局
事实上,泛海控股2014年便开始谋划金融业务布局,而且扩张速度非常迅猛。据《证券日报》记者了解,从2014 年开始,公司分别购入了民生证券73%的股权、民生信托25%的股权、民安财产保险部分股权以及此次敲定的香港时富金融40.71%的股权。
资料显示,时富金融于1972年创办,主营业务为提供证券、期货、期权及互惠基金以及保险相关投资产品的网上及传统经纪业务,证券及期权的主要投资,提供贷款及企业融资服务。财务数据方面,2014年上半年时富金融收入为0.87亿港元,税前盈利为0.92亿港元。2013 年富金融实现收入1.95亿港元,税前亏损0.67亿元。
而对于时富金融的收购,历时仅两个月时间。今年1月13日,泛海控股披露拟收购时富金融部分股权。2月11日,泛海控股董事长韩晓生在接受18家机构联合调研时透露:“公司收购时富金融的原因之一,在于其拥有的金融牌照比较全,且拥有一批成熟的业务团队。收购后公司可以获取丰富的人才资源,通过在境内和境外资本市场的流通、衔接,实现与国内业务的对接。”
对此,有接近泛海控股人士称,公司近一年来在金融业务板块布局速度较快,公司“地产+金融+战略投资”三大业务板块并举之意非常明显。而在金融业务布局上,未来有望形成金融全牌照布局。
同时,韩晓生表示:“公司将通过互联网模式整合泛海金融板块的内部资源和客户。”
拓展跨境资本联动平台
值得注意的是,民生证券与时富金融同属券商领域,泛海控股计划将民生证券2017年推上资本市场,而时富金融的香港投行业务牌照优势明显,在两地资本交流越来越紧密的情况下,尤其在沪港通背景下,可以预见,该笔收购将带给泛海控股金融业务更大的提升空间。
“民生证券与时富金融可以在多个维度展开合作,包括经纪、互联网金融、资产管理、投行等方面,可以有效解决时富金融辐射区域问题和民生证券境外业务拓展问题。”有券商人士认为,双方可以共享客户资源,实现境内外业务联动,包括资本中介业务、客户资产全球化配置、内地、香港投资者直接参与对方交易所品种交易、投资银行业务等。
此外,有业内人士认为,香港市场再融资手段更为丰富,包括配售、供股、可转债、认股证、高息债、杠杆融资等,债券融资成本也比较低,对企业有着极大的吸引力。以房地产企业为例,不少大型房企都在搭建A+H双融资平台战略。
而在沪港通以及未来的深港通的背景下,中国香港和内地的客户必然具有海内外资产配置、跨交易所套利的需求。
鉴于此,泛海控股坐拥境内外两个金融平台后,有望满足客户的多元化资产管理需求,提高经营收益。