014年中国私募股权投资规模创历史新高

　　中国经济网北京2月5日讯（记者何川）在普华永道今天举办的“中国市场私募股权基金2014年回顾及展望”媒体圆桌会上，普华永道中国咨询部合伙人聂磊表示，2014年是中国私募股权基金（PE）参与投资交易活动特别活跃的一年，交易金额达到730亿美元，同比增长101%；交易数量达到593宗，增长51%，均创历史新高。同时，2014年风险投资基金（VC）的投资数量同比增长81%，达到1334宗，创2008年以来历史新高。

　　从资金募集方面来看，中国市场在亚洲地区依旧遥遥领先。数据显示，2004年至2014年期间，中国大陆及香港市场总共募集资金3650亿美元，在亚洲私募股权基金中占主导地位。该数字远超位居第二的日本（总共募集资金770亿美元），印度排第三，募集资金620亿美元。

　　从投资交易方面来看，自2008年以来，中国已成为亚洲最大的私募股权投资市场。2014年，中国占亚洲私募股权交易总金额的41%。2014年中国投资总额较2013年增长103%。同期的全球交易总额仅增长10%。

　　“中国私募股权基金积极参与国企改制以及海外并购交易是这一趋势的主要推动因素，其中，私募股权基金参与海外并购交易金额首次达规模级。此外，私募股权基金在科技与消费相关行业的交易数量占比过半，这反映了私募基金的投资计划意图与宏观经济战略方向保持一致。”聂磊表示。

　　数据显示，2014年，中国私募股权基金参与的海外并购交易数量同比增长近一倍，从2013年的25宗到2014年的49宗。交易金额同样达到历史新高，达到143亿美元，同比增长1300%。

　　普华永道中国私募股权基金业务组基金审计合伙人倪清认为，2014年中国私募股权投资创历史新高的重要因素是私募股权寻找有中国业务的海外投资组合。优秀的中国本土人民币基金将与其全球同行开展竞争。目前一些优秀的中国本土私募股权基金深入地参与了海外并购交易，而这一趋势发展之快远远超乎人们的预期。

　　有业内分析人士也认为，随着近年来国家政策法规大力的支持，来自私募股权基金的投资已成为中国民营企业关键的资金来源，因此中国私募股权基金投资前景良好。

　　从项目退出情况来看，经过2013年的退出低谷之后，2014年私募股权基金/风险投资基金交易退出数量出现反弹，并购退出数量创历史新高，而上市退出数量虽然达到最近三年的峰值，但仍低于2010和2011年的水平。

　　普华永道中国私募股权基金业务组北方区主管合伙人卓志成表示，2014年中国退出数量出现强势反弹，由私募股权基金和风险投资基金投资的企业上市数量与美国几乎持平。然而，此渠道仍充满挑战。整个行业正进入“退出”阶段，于是尚未找到退出渠道的投资案例已成为私募股权基金所面临的巨大挑战。

　　“A股市场一直也将继续是私募股权基金重要的退出渠道，然而，我们也预期看到更多通过并购退出（交易退出／二次出售）的交易。”卓志成说。