行情火爆与两融高企使得券商加速融资。继海通证券拟增发H股后，昨日中信证券也推出了增发15亿H股的方案，募集资金将全部用于补充资本金，发展融资融券、股权衍生品、固定收益、外汇及大宗商品等业务。昨日，中信证券A股大幅高开6%后逐级走低，收盘微涨0.22%，中信证券H股盘中一度冲高逾10%，收盘下滑至上涨逾3%。对于此次增发，多位业内人士表示有利公司保持行业龙头地位，对股价影响偏正面。
公告称，发行价格拟不低于定价日前5个交易日本公司H股在香港联交所收市价平均值的80%，发行对象拟不超过10名。数据显示，中信证券H股最近5个交易日股价均价为28.76港元。昨日中信证券H股大涨，如果粗略计算，公司此次增发H股募得资金有可能将超过350亿港元。
就在上周，海通证券刚刚宣布了增发H股，称已在19日与承配人签订认购协议，认购共19.17亿股新H股，认购价为每股新H股15.62港元。19.17亿股的巨量，达到已发行H股总数的一倍有余，融资金额更是约达300亿港元。
记者注意到，中信证券和海通证券增发H股的价格均显著低于A股，如海通证券此前公布的定增价相当于A股当时价格的五成多，而由于中信证券H股仅为A股价格的七成，再加上定增价为H股价格的八成，因此其定增价也显著低于A股。
对此，同信证券分析师胡红伟昨日对记者表示，“关于增发H股我认为是公司的合理选择，毕竟未来券商的大发展还需要更多的资本金，从长远角度看有利于公司保持行业龙头的地位。近期券商股暴涨给了公司一个合适的价格和时机进行增发。H股低于A股不能说明其低估，只能说明两地的估值体系不一样而已。”
国金证券非银金融研究员贺立预计，此次增发对公司的每股净资产增厚明显，在目前类贷款业务需求旺盛的背景下，有利于公司类贷款业务的开展，预计对股价构成正面影响。
对于此次增发，外资大行高盛昨日表示，配售有助于中信证券纾缓资本要求压力，对其资产及衍生产品业务的增长亦具支持作用。预计配售事项令中信证券明年的每股盈利及股东回报率分别仅摊薄0.8%及2%，维持中信证券“中性”评级。
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