年底市场到底缺不缺钱？

　　宝宝收益升至半年新高 shibor短期利率却连跌数日

　　收益率险些跌破4%的余额宝们，最近又“活”过来了。最近，余额宝的7日年化收益率连续数天攀升，至昨日已经超过4.6%，并迎来自6月21日半年来的最高收益。相比之下，银行理财产品显得十分冷清，5.5%就算高收益的银行理财比往年相差太多。市场到底缺不缺钱？

　　宝宝收益直线上涨到4.633%

　　从本月17日开始，余额宝的七日年化收益率从4.083%直线上升至昨日的4.633%。银率网数据则显示，上周末“宝宝”们的平均收益率达4.4%。

　　自11月22日央行降息以来，宝宝们的收益率就进入了冬天。余额宝的收益率从4.3%以上滑落至4.0%边缘，险些跌破4%关口。而如华夏现金宝等宝类产品，曾一度跌至3.8%左右。

　　宝类产品普遍是货币基金，收益率与货币市场资金的松紧程度有着紧密的联系。但银行理财和被誉为市场资金晴雨表的上海同业拆放利率（shibor）近日的表现却是另一番景象。

　　今年年底，银行理财产品并没有出现太多的高收益产品，非结构性的理财产品收益率均在5.5%左右。而shibor利率在上涨了几日后，也出现了短期利率的下滑，隔夜至2周期的shibor利率已经下跌数日。从昨日的数据上看，1周期、两周期的shibor利率下降最多。

　　银行告别年底冲点现象

　　一位银行人士向北京晨报记者坦言，央行数周暂停公开市场操作，且不向市场注入资金，又逢年底，市场的确缺钱。与往年不同，银行不能再用短期高收益的理财产品冲点了，这也推升了宝宝们的收益率。“今年监管层的新规是纠正存款偏离度，遏制年底冲点现象，这也让银行不得不放弃以前简单粗暴的短期资金拆借，而寻找长期资金。”

　　今年9月份，中国银监会要求对商业银行设置月度存款偏离度指标，也就是说，从今年开始，银行年底考核看的不再是年底最后一天单日的存款量，而是看这一年每日的存款量，这让以前靠临时冲点达标的银行面临巨大的调整。

　　“短期资金对银行已经没有太多意义。所以短期的shibor利率会下滑，但长期的拆放利率仍在上涨。”银行业内人士介绍，对于银行，货币基金就相当于是长期的同业存款，在新政与缺钱的双重压力下，宝类产品的收益率提高属于正常。数据显示，3个月以上期限的shibor利率全部上扬，其中6个月期限的shibor利率上涨最多，昨日该利率较前一个交易日上涨至4.7233%。

　　■建议

　　年底理财应注意分散投资

　　尽管现在宝宝们的收益率再度意气风发，但业内人士普遍认为，宝宝收益升破5%容易，但要达到6%则很难。年底将至，究竟该怎么理财？

　　国际金融理财师王松坦言，今年年底理财的确不容易，在投资者风险承受能力范围之内，互联网金融平台是个值得关注的投资渠道。“尽管互联网金融是个不错的方向，但是百姓在选择时也要挑选靠谱平台，并根据自身情况选择产品，切莫冲动地只看高收益，而忽略投资风险。”王松说，互联网金融平台投资往往都存在较大风险，投资者一方面要注意选择风险与自身相匹配的产品，一方面也要注意分散投资，不要将鸡蛋放入一个篮子中。