本周二和周三,券商股和 银行 股“你方唱罢我登场”,接连上演一场让人叹为观止的涨停秀。12月16日,19只券商股中就有16只涨停。次日,16只银行股全线收涨, 宁波银行 、 民生银行 、 中信银行 全部涨停。与此同时,金融主题基金也首当其冲成为最大赢家。截至12月17日,三季度持有金融股总市值占自身净值比达到20%以上的15只主动股混型基金,本周以来平均净值增长率为4.12%。31只持有金融成分股市值居前的 指数型基金平均收益更是高达6.6%。
券商股作为本轮牛市行情中的“主力军”,可谓利好连连。随着降息周期的开启,券商负债成本降低;对于未来新三板以及期权推出的预期,接连触发前段时间券商板块快速上涨。近期两融业务红火以及市场关注度的提升,又再度推升券商股走势。从基本面来看,今年前三季度券商行业净利润业绩环比逐季大增,以两融为代表的息差收入增速最为明显。另外,券商业务模式革新加快,成长性凸显,中长期来看,依旧具备投资价值。另一方面,在降息周期可能延续预期下,银行股面临重新定价压力和利润同比增速快速下滑压力,并且其成长性相对券商股偏弱,预计上涨空间有限。不过,由于银行股估值长期偏低,在牛市行情驱动下,具备估值修复动力。整体来看,金融主题基金仍具备配置机会。
据金牛理财网研究中心数据显示,最新一期,持有金融股的股票市值占资产净值90%以上的 指数型基金共有31只,四季度以来涨幅相当可观,截至12月17日,平均净值涨幅达到39.49%。国泰上证180 金融ETF 、海富通上证 周期ETF 、 嘉实基本面50 指数、工银上证 央企ETF 、交银上证180公司 治理ETF 涨幅居前,均达到45%以上。涨幅最小的富国中证红利增强,也实现24.6%的净值增长。
主动股混型基金中,三季度配置金融股的基金共有343只。配置 金融行业 占净值比例达到20%以上的共有15只。工银 金融地产 配置比例高达56.98%居首。 金元惠理核心动力 、国泰聚信价值A、招商大盘占比分别达到30.98%、27.36%、26.59%,紧随其后。在业绩表现上,重配金融业的主动股混型基金也毫不逊色。截至12月17日,四季度以来,汇丰大盘和交银主题的净值涨幅均达到50%以上;工银金融地产 、汇丰龙腾 、汇丰策略涨幅分别为49.36%、47.71%、46.23%。
从主动股混型基金三季度重仓股的配置情况上看,重仓银行股的基金多于重仓券商股的基金。数据显示,15只银行股被基金纳入前十大重仓股行列。其中,业务模式积极创新,成长性较好的 浦发银行 、 兴业银行 以及 平安银行 分别获得31只、29只、21只基金抱团持有。 招商银行 和 交通银行 也分别获得18只和14只基金重配。另一方面,67只基金分别重仓配置12只券商股。 中信证券 、 东吴证券 、 国金证券 最受基金青睐,分别有23只、18只、16只基金驻扎这三只个股。
年关将至,金融主题基金的良好表现或将颠覆最终的基金年度业绩排名。截至12月17日,今年以来基金业绩前两位已由工银金融地产和 工银信息产业 占据,涨幅分别高达91.99%和86.58%。看好后市金融股行情的投资者,可以积极关注金融主题基金。