锦龙股份定增募资35亿一半还债

　　锦龙股份（000712，前收盘价18.57元）11月6日公告，公司拟非公开发行不超过2.14亿股，发行价格为16.35元/股，募集资金总额不超过35亿元。公司控股股东新世纪公司承诺以现金方式认购不超过17.5亿元，且认购比例不低于实际发行股份总数的50%。

　　截至今年9月30日，锦龙股份净资产为24.5亿元，负债总额为20.45亿元，资产负债率46.52%，本次发行完成后，公司的资产负债率将大幅下降。锦龙股份公告称，募集资金扣除发行费用后，公司将首先用于偿还借款17.36亿元，剩余资金用于补充流动资金。预计公司每年将节约利息支出1.38亿元，增加每股收益0.13元。

　　锦龙股份同时表示，公司目前净资本和自有资金均不足，在金融领域投资的开展受到制约。本次非公开发行完成后，将大幅降低公司借款和财务风险，增加公司的自有资金；公司将把握市场机会，继续向金融业进行拓展，但目前尚无具体的整合计划。

　　锦龙股份财务费用高企，和2013年3月收购中山证券直接相关，当时公司以25.9亿元现金收购了中山证券66.0517%股权。收购完成后，公司因并购贷款将增加负债12.97亿元，公司每年需偿付并购贷款利息1.29亿元。2014年半年报显示，中山证券净利润只有2083万元，这与锦龙股份每年需偿付的上亿贷款利息不成正比。