股基TOP10选股策略曝光：爱军工 恋文化

　　绩优基金经理的投资观点经常成为普通投资者的风向标。随着基金三季报的落幕，绩优基金经理对后市的展望以及投资策略也随之曝光。《证券日报》基金新闻部记者重点关注前三季度业绩前十强绩优股基，通过梳理发现，绩优基金经理对四季度投资谨慎中存在乐观，虽然对影响市场走势主要因素偏重点不同，但在投资方向共同关注军工及文化传媒等行业。

　　影响市场走向因素复杂

　　去年以及今年前三季度基金业绩均居同期同类排名第一的中邮战略新兴产业（前三季度收益率为68.75%），其基金经理任泽松在三季报中表示：“2014年的整体经济处于增速换挡，结构转型的关键时期，虽然宏观经济数据疲弱，但从市场中看，投资者对目前疲软的经济数据有了一定的预期，影响市场走向的最主要的因素是目前我国的改革预期以及资本成本的下降，在改革预期主导下，中国经济的结构转型将进入加速期，经济增长驱动力将由之前的房地产业连及重工业逐步升级为高端制造业，新型消费以及限贷服务业。”

　　而财通可持续发展主题（前三季度收益率为51.53%，在同期同类基金中排名第二）基金经理赵艰申在三季报中表示，四季度，影响市场走势的最主要因素是宏观经济基本面以及IPO的进度。一方面，宏观经济虽然在二、三季度已经企稳，但持续性还需要观察，部分重要经济指标还未趋势性企稳；另一方面，经济改革的力度和速度目前看起来稳步推进，但需要进一步观察新政府改革的具体后续动作；最后，由于IPO重启，新股发行节奏将会影响A股市场小盘股的供给。

　　“爱”军工“恋”文化

　　前三季度收益率为44.68%，在同期普通股票型基金中排第6名的华商主题精选的基金经理梁永强格外喜爱军工股，在三季报中他表示，就中国目前形势，中国复苏势不可挡也必然会面临外部的重重阻力，军工行业在此过程中的战略地位持续凸显；作为过去十多年主导产业的房地产问题越来越多，去地产化趋势已成，而作为体量大、链条长的军工行业既有可能成为未来中国经济的主导产业。因此，军工行业可能会成为未来很长时间内最具成长性的领域，也必然是未来投资组合中的核心配置。

　　同样看好军工板块的还有工银瑞信信息产业（前三季度收益率为46.12%，在同期同类基金中排第5名）基金经理刘天任、王烁杰。该基金三季报表示，会加大在军工方面的投资，力争挖掘出优秀的投资标的，为投资者创造良好的回报。

　　“恋上”影视文化也是绩优基金的一大共性。华商价值精选（前三季度收益率为39.58%，在同期同类基金中排第9名）基金经理刘宏在三季报中表示，影视文化是今年值得重点挖掘的领域。同时看好文化传媒行业的还有华商主题精选基金，其基金经理梁永强明确表示，文化传媒是将来非常有弹性的需求点，会是华商主题精选投资的重点方向。他继续坚持认为，贯穿今年的思路还有几集寻找和改革措施落实进度没有直接联系的板块和领域，影视文化、旅游、健康服务、移动互联网、新能源等领域值得重点挖掘。此外，工银瑞信基金经理刘天任、王烁杰同样表示，四季度在行业方面的机会，主要来自于互联网、新能源汽车、影视文化、信息安全、军工等收宏观经济影响小但明显受益于转型大方向的行业。