互联网票据理财：票据领域的金融脱媒

　　近期，一批专业的互联网票据理财平台企业迅速崛起。互联网票据理财，就是融资企业将所持票据质押于互联网平台，互联网平台据此设计、发布理财产品，投资者在网上购买理财产品，投入的理财资金即为企业提供融资，在供需两方面均有较好的“群众基础”。

　　展望未来，如果监管部门能合理地监管和引导，参与机构能积极稳妥地开展业务，共同推动互联网票据理财行业规范化、透明化发展，不久，商业银行传统票据业务的主导地位将会受到极大的挑战。因此，商业银行需要对此有充分的认识并且积极予以应对：

　　一、重视小微企业的小额票据贴现业务。商业银行应转变经营思路，对原先涉足较少的小票、散票贴现业务，可参照发展小微企业贷款的方式来优化流程，研究推行批量处理、流水作业的“工厂化运作”，降低成本，提高效率。

　　二、发展自身的互联网票据理财业务。商业银行可充分利用现有的线下企业客户资源和网上银行客户资源，自主经营互联网票据理财业务，并以更专业、可靠的服务来吸引客户。正如此前部分大型企业通过发行债券代替银行贷款后，银行从经营信贷业务转为经营承销业务一样，在票据领域的金融脱媒过程中，银行也可以转型为票据融资的“投行”。

　　三、加强与互联网票据理财平台合作。互联网票据理财业务必然涉及票据的真伪审查、保管及到期托收等问题，这往往是互联网企业不具备条件完成的，需要合作银行为其提供相关托管服务。银行可以与互联网企业合作，借助其渠道优势扩大销售，从而做大托管业务规模。

　　当前，票据领域的金融脱媒也已悄然开始，银行票据经营机构唯有拿出自我变革的决心，积极应对，主动转型，才能在竞争中实现可持续发展。金文