债权人表决通过赛维LDK重组方案

　　根据赛维LDK最新发布的公告，其“海外债务重组方案”已在开曼和中国香港的海外债权人会议上获得了高票数通过。

　　这意味着赛维LDK海外债务重组跨过了最为艰难的时刻，接下来，其“海外债务重组方案”及投票结果还要获得相关法院的批准。基于此，赛维LDK预计，其在本年内将完成海外债务重组工作。

　　几乎与此同时，赛维LDK下属子公司Solar Power, Inc.（以下简称SPI）宣布，其又完成了一笔4380万美元的普通股私募配售。

　　公告显示，此番私募配售正是10月7日时恒大地产、国藏集团、SPI展开的三方合作中的一部分。彼时，恒大在入主国藏集团的同时，还做出了“认购SPI的2173.95万股普通股”的决定。

　　不过，恒大认购这部分约占SPI总股本3.95%的股份，成本约3000万美元，但此番SPI私募配售却获取了4380万美元，其间相差1380万美元。就此，SPI公告的表述为，在本轮私募配售中，恒大地产的身份是“领投”。但公告并未公开其它私募配售参与者的身份。

　　海外债务重组又进一步

　　赛维LDK在公告中介绍，2014年10月16日、10月17日，其分别于开曼、中国香港召开了债权人会议，公司的“海外债务重组方案”得到了赛维LDK及其子公司赛维LDK硅化学科技有限公司、赛维LDK硅料控股有限公司的大多数债权人认可，并获得高票数通过。

　　下一步，赛维LDK的“海外债务重组方案”还需寻求获得开曼、中国香港法庭的批准。其中，开曼法院将于2014年11月6日召开听证会；中国香港法院则将于2014年11月7日召开听证会。

　　而由于“海外债务重组方案”已经获得了债权人会议的投票通过，随后，作为海外债务重组的一部分，赛维LDK在美国特拉华州发起“破产保护”程序。

　　这一“破产保护”分为两个部分：其一，由于赛维LDK的一部分债务是受美国法律管辖，赛维LDK自身在美国申请按照破产法案第15章的规定，由美国法院认可开曼法庭就赛维LDK的海外债务重组作出的决定；其二，赛维LDK的两家美国子公司是赛维LDK的海外高息债的担保人，所以这两家子公司在美国申请按照破产法案第11章的规定，通过债权人会议来豁免该担保。

　　赛维LDK新闻发言人彭少敏向《证券日报》记者解释说，赛维LDK的海外高息债是受美国法律管辖，需由美国法院认可开曼法庭就其海外债务重组作出的决定；同时，由于赛维LDK在美国的两家子公司是其海外高息债的担保人，所以这两家子公司需在美国申请破产保护，通过债权人投票来豁免其担保。“在发起美国破产保护申请之前，高息债的投资人已经投票同意了这一方案。”

　　据悉，美国《破产法》第15章规定：在美国以外的公司，可以通过海外重组防止在美债权人及应付账款所有人的追讨。而与之内容类似，美国《破产法》第11章只是针对在美公司。

　　恒大4380万美元领投SPI

　　关于SPI上述涉及4380万美元的普通股私募配售，公司公告介绍，此次私募配售的净收益将用于拓展SPI的全球光伏项目，继续投资针对住宅及小型商用的YES!Solar解决方案，以及用作营运资本。同时，公司还将把其中的一部分净收益投资于国藏有限公司。

　　事实上，一段时间以来，SPI融资举措不断。在今年5月8日宣布以每股0.16美元的价格出售共计1.35亿股普通股，募集2175万美元后，SPI又于8月20日披露，其与相关方再度达成了一个2500万美元的私募融资最终购买协议。

　　此前（10月7日），港股上市公司恒大地产、国藏集团发布的联合公告称，恒大地产、国藏集团、SPI订立了谅解备忘录：国藏集团同意以0.03135港元/股的价格，向恒大地产配发及发行308.13亿股，向SPI配发及发行74.64亿股。而由此所募集的12亿港元，将被用于太阳能业务。根据公告，国藏集团完成增发后，恒大将占股73.59%，SPI则占股17.83%。

　　而在恒大在入主国藏集团的同时，还决定认购SPI的2173.95万股普通股，占SPI总股本的3.95%。