银行供应链金融：信息管控显不足

　　随着互联网金融的不断发展，电商、P2P等企业逐渐开始介入供应链金融市场。另一方面，很多银行在新形势下，也对自己的供应链金融进行升级。

　　在业内人士看来，相比电商和P2P等机构，银行做供应链金融能够提供更低的资金成本，但是另一方面，相比处在交易环节的电商来说，银行在做供应链金融的时候，面临一定的信息掌控不足问题。

　　对中小企业授信依托核心企业

　　银行供应链金融，是指银行通过对“商流、物流、资金流、信息流”的把控，为整个产业链条上的供应商、经销商等提供金融服务的支持方式。银行通过来自核心企业的信息，对其上下游企业提供金融服务，采用“1（核心企业）+N（围绕核心企业的众多上下游中小企业）”的方式提供金融服务。

　　目前，基于银行供应链金融的产品众多，比如保理、反向保理、仓单质押融资等。但总体来说，银行围绕核心企业进行的贸易融资业务大概包含预付款融资、存货融资、应收账款融资三大类。以应收账款融资为例，一般是针对核心企业的上游企业，在上游企业资金被大量应收账款占据而企业又需要资金的时候，企业可以将其手中的应收账款质押或者转让给银行以获得融资。

　　一般来说，银行并没有链条上中小企业的交易信息和数据，需要依托核心企业的合作来完成授信。有些银行则会先授信给核心企业，然后再让核心企业来进行资金管理，有的则是通过核心企业担保来完成对链条上中小企业的授信。比如中国银行深圳分行和深圳一达通的合作，就是银行给了一达通一个总体的授信额度，然后一达通基于其对链条上企业的了解和各种信息的掌握，对其进行授信确认，然后报给银行，银行最后再向企业放款。

　　一位股份制银行深圳地区人士对《每日经济新闻》记者表示，银行做供应链金融，对核心企业会比较看重，对其选择也非常谨慎，比如核心企业要有一定的品牌知名度，另外还要考察其供应链情况以及数据的真实性等。

　　互联网助力破解信息不对称

　　长城证券在此前发布的研报中指出，线上供应链金融的核心在于银行通过线上供应链金融系统实现与核心企业的数据协同，促进核心企业与供应链中合作者在线交互商流、资金流、物流和信息流信息，增强其风险防范能力，提升供应链管理效率及供应链整体竞争力。

　　不过，在业内人士看来，银行在做供应链金融的时候，面临一定的信息掌控不足问题。深圳地区一位商业保理公司总经理表示，银行在供应链金融环节中，基本上是一个纯粹的资金提供方，其对信息和数据的掌控需要假手核心企业或者第三方，银行本身对信息的把握可能不足，对后续问题可能没有充分的了解。

　　由于第三方合作伙伴配合的局限性以及中小企业在融资、结算、财务等方面信息不透明，银行和核心企业，核心企业与中小企业之间可能存在信息不对称的情况，这可能会造成银行无法对授信企业的市场前景作出正确判断，从而难以进行精确的风险管理。

　　《每日经济新闻》记者注意到，随着互联网技术的发展，银行也在借助互联网进行新的模式创新，比如平安银行、招商银行在此前就推出了他们的线上供应链金融平台，以加强对物流、资金流、信息流等的管控。

　　此外，银行还通过和电商等机构的合作，逐渐深入到供应链生态圈内部。比如招商银行此前整合推出了针对电商和物流行业的在线供应链金融解决方案；而平安银行则推出了基于 “电子商务+互联网金融”的橙e平台。