一张“减税养老”账单带来的“连锁反应”

　　３０岁的上海白领陈才安，今年７月份的税前收入为６２５０元，扣除“四金”以及个税起征点３５００元后，应纳税５１元。

　　一家大型保险公司精算师给他算了一笔账，如果可以税前先列支６００元作为保费购买养老保险，则应缴税下降到２９元。也就是说，如果购买了个税递延型养老产品，每月可以少纳税２２元，一年就是２６４元。如按照投资３０年计算，则３０年间少缴纳７９２０元个税。

　　如此推算，按照上海２０００万总人口计算，只要１０％的人参与，每年对于上海个税的影响将在５亿元左右。

　　北京工商大学保险系主任王绪瑾表示，税收递延型养老保险对于个人而言，有“减负”效应；对政府而言，可以缓解养老财政压力，弥补养老资金缺口；对保险行业来说，也可能是保险公司新一轮保费增长的刺激点。

　　“从其他国家的情况看，税收优惠对保费增长的影响是立竿见影的，并且可以使消费者对保险的态度由现在的被动购买变为主动购买。更重要的是，这部分增量保费是长期期缴保费，其内涵价值的贡献不容小觑。”王绪瑾说。

　　据国金证券测算，加入居民存款增量的１０％用于个人商业养老保险，那数额将非常可观。居民存款余额高企的主要原因是对未来缺乏安全感，尤其是对养老、医疗等高额支出。如果个人合理补充养老险，保守估计，只要每年居民存款增量的１０％用于购买个人商业养老险，即可带来每年４０００亿元规模的保费。

　　从各国经验来看，公开数据显示，韩国自从１９９４年６月针对养老金推出税收优惠之后，寿险公司资产／ＧＤＰ的比例从１８％提高到接近３５％的水平；美国在１９７４年推出养老金税收优惠后，寿险公司资产／ＧＤＰ的比例从２０％的水平上升至目前的３５％左右。

　　“需要说明的是，这部分个税并不是免缴，而是在领取养老保险金之后补缴，具体缴纳方式还要等细则出台。”中国社科院财经战略研究院税收研究室主任张斌说，“优惠主要体现在资金的时间成本。”

　　以陈才安为例，如按照中央政府设定的ＣＰＩ同比上涨３．５％左右的目标来算，则他３０年暂免纳税税额可赚得约１３．５万元的“贴现红利”。