监管划红线：存款严禁“冲时点”

　　离月底还有两周时间，按惯例，资金中介小陈要开始忙碌起来。“一些银行会把缺口告诉我，然后我们就找银主对接，根据缺口的大小和资金的紧缺程度，开出不同的价格，前几年利息最高时有千四呢。”小陈所说的千四就是千分之四，月末的冲量价格，也就是说，一百万存1天，最高有4000元。

　　“不过，那都是老皇历了，这几年行情开始下降，但是再这么降，半年末、季度末千一总是有的，今年6月底还到过1300元。”小陈坦言，这个月就不好说了，到现在还没有银行开口揽储，现在管理层出了新规，看来冲量不一定有市场了。

　　存款大搬家

　　引监管出新规

　　小陈说的新规，就是上周五，银监会、财政部、人民银行三部委联合下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(下称“236号文”)。236号文要求，银监会新设月末存款偏离度指标，一年两次超标银行监管评级将降级。

　　据悉，商业银行每逢季末便抢存款早已不是新闻，但最近这个季末的存款大战引发的监管震怒，还是从未有过的。有股份制银行内部人士忧虑，7月份监管机构曾专门就6月末存款冲时点中的乱象举行会议，会上点名批评了部分银行在存款管理和储蓄业务上的激进做法。

　　之所以引起监管出手，最主要还是6月份的存款数据变动实在太离谱。央行发布的数据显示，6月份，全国各金融机构人民币存款余额113.61万亿元，而到7月份，人民币存款余额变成了111.62万亿元，当月存款减少1.98万亿元，“很明显是月末冲量的那部分资金转出了。”某股份制商业银行资深理财师坦言。

　　在某银行发布的中报数据显示，6月份，银行业存款大幅波动，当月增量占上半年总新增量的比例高达50%；上半年，银行业结构性存款增量占总新增量的比例高达30%。众所周知的是，结构性存款的成本远高于一般性存款，这无疑进一步抬高了银行资金的成本。

　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，新规有利于打破银行在存款冲时点问题上的揽储乱象，使银行资产管理走向规范化，“不过，由于存贷比考核规定依然存在，所以，真正要杜绝揽储现象还为时过早。”

　　月末存款偏离度

　　不得超过3%

　　此次，宣布新设月末存款偏离度指标成为236号文的重中之重。根据236号文所列公式，月末存款偏离度=（月末最后一日各项存款-本月日均存款）/本月日均存款×100%。新规要求，商业银行应加强存款稳定性管理，约束月末存款“冲时点”，月末存款偏离度不得超过3%。

　　对于超过月末存款偏离度3%要求的商业银行，236号文也明确了相关惩罚措施：对于月末存款偏离度超过3%的银行，自下月起连续暂停准入事项3个月以上；对于一年之内月末存款偏离度两次超过3%的银行，适当降低其年度监管评级。

　　此外，236号文还明确提出“八不准”，以约束银行违规吸存和虚假增加存款。其中要求，银行不能将理财产品期限结构设计不合理，发行期和到期时间集中到每月下旬，于月末、季末等关键时点将理财资金转为存款；不得将同业存款纳入一般性存款科目核算；不得将财务公司等同业存放资金于月末、季末等关键时点临时调作一般对公存款，虚假增加存款。

　　月底理财产品

　　收益或将趋平

　　长期以来的银行“冲时点”引发的揽储竞争，往往会引了资金价格的上抬益，熟谙这一规律的市民也从中得益。

　　高先生多年来一直做月末贴息，“已做了四五年了，中介也像朋友一样很熟了，每逢季末、年末，贴息价格走高时，他会第一时间告诉我。”高先生说，最近贴息价格没有什么吸引力，50万元以下，昨天的价格只有2.3%，加上银行一年期定存3.3%，一年收益也只有5.6%，“远不及一些银行理财产品收益高，上周一家城商行20万以上理财产品还有6.2%。”

　　市民周女士多年来也习惯把部分资金留到季末月末投资，“我这个月初就有一笔资金到期，现在暂时放在银行的宝宝产品里，现在不知道这个月底理财收益会不会有变化？”周女士有些担心。

　　对此，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，由于新规对月末存款波幅进行监管，以往月末借提高理财产品收益达到揽储效果的一些小银行，此次不会这么做了，因此，这月底理财产品大幅提高的可能性很小。不过，由于变月末考核为日均考核，所以不排除存款缺口较大的银行，会提高日常理财产品收益，所以投资者不一定非要等到月末才行动。”