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股基积重难返债基面临大量赎回

2014年09月14日 08:45    来源: 大众证券报    

  股基积重难返债基面临大量赎回

  海富通基金遭遇“股债双杀”

  2014年对于海富通基金来说绝对称得上“多事之秋”,基金经理、投资总监接连离职,“老鼠仓”窝案坐实,股基业绩尽墨……

  但利空仍未出尽。9月1日,公司旗下分级债基海富通稳进在三年封闭期后转型为LOF基金,将于9月16日开放申购赎回。有资深业内人士对大众证券报和财信网记者指出,在当前的市场环境和背景下,该基金恐将遭遇大量赎回。

  股基早已积重难返,债基若再遭大量赎回,海富通这家券商系的老牌基金公司还能走多远呢?

  债基封转开恐遭大量赎回

  “下周二等我赎回了海富通再加仓,现在股市行情这么好,可不能错过了。”在本报的读者交流群里,一王姓投资者如是说。他这里所指的就是不久前封转开的海富通稳进增利。

  据悉,该基金原为分级债基(代码150044、150045),9月1日在封闭三 年 后 刚 转 型 为 LOF基 金(162308)。11日,公司发布公告称将于9月16日开放该基金日常的申购、赎回和转换业务,同日在深交所上市交易。

  “赎回量估计不会小。”国内一知名券商基金研究员L女士昨日对记者说,“前阵子半年定期开放的债基都被赎回很多,我看到有从10亿直接下降到2亿。更不要说这种封闭三年才开放的。”

  Wind数据显示,今年上半年债基规模缩水严重。全部债基遭遇净赎回逾700亿份,其中二季度遭遇净赎回351.6亿份,是当季被赎回份额最多的一类基金品种。其中,定期开放型债基申购额为17亿元,赎回额却高达262亿元。

  “主要是投资人大多有落袋为安的需求,特别是个人投资者,这种需求更加强烈,一旦封转开,都希望尽快兑现盈利。”L女士进一步说到,“这会直接影响到基金公司的盈利。”数据显示,今年上半年该债基为公司贡献利润总额1072.82万元。

  “去年下半年都亏死了,眼看着今年上半年好不容易赚了点,现在不走难道等后面再跌回去啊?”小刘的观点在投资者中颇具代表性。

  采访中,多位资深业内人士也表示认可这一观点。“毕竟从历年的债基收益率来看,一般也就在8%-10%,现在很多债基都已经达到,不少甚至超过了这个水平,后面再有很好表现的可能性不大。”

  记者注意到,即便是基金公司自己似乎也对未来的债券市场并不看好。海富通稳进增利的基金经理邵佳民就在半年报中指出,“2014年下半年,尤其是第三季度,债券市场需要保持一定的谨慎。”

  股基排名后1/3积重难返

  如果说债基的赎回是市场环境使然,那么股基的大规模赎回,基金经理绝对难辞其咎。

  海富通基金日前披露的半年报显示,旗下11只主动偏股型基金二季度几乎全部遭到大规模净赎回 (仅海富通中小盘幸免于难)。其中,由公司原投资总监陈洪执掌的海富通精选(519011,基金吧)净赎回份额最多,高达5.36亿份。净赎回份额在亿份以上的基金有6只,除海富通精选外,还有海富通国策导向、海富通内需热点、海富通收益增长(519003,基金吧)、海富通股票(519005,基金吧)和海富通风格优势(519013,基金吧),10只基金合计净赎回份额达15.86亿份。

  如此大规模的赎回量除业绩因素外,更重要的是公司“鼠窝”事件的坐实也让投资者信心扫地。

  7月4日,证监会通报称,海富通基金旗下蒋征、陈绍胜、牟永宁、程岽和黄春雨5名原任或时任基金经理涉嫌利用未公开信息交易,案件已由公安部门进一步侦办。

  “要是业绩真能做的好,搞老鼠仓也就罢了。”小郭的话代表了相当一部分投资者的看法。可公司旗下基金业绩如何呢?

  数据显示,近三年公司旗下13只偏股型基金的收益仅1只为正,其余全部为负。今年上半年海富通旗下偏股型基金的同类排名全部在后1/3位置,只有2只收益勉强为正,且涨幅均不足1%,其余15只基金均为负收益,海富通强化回报(519007,基金吧)跌幅最大,高达10.23%,在全部1863只同类基金中排名第1828位。

  “2007年,1.017元买入,现在只有0.65元了。悔死了!”七年来,买入海富通强化回报的小郭非但颗粒无收,还倒贴进去3万多。截至昨日的数据显示,海富通强化回报的最新净值是0.65元,也就是说小郭每股足足亏损了36%。

  数据显示,海富通基金全部11只主动偏股型基金中仅2只稍有盈利,上半年合计亏损达到5.27亿元。投资者竞相出逃,加上旗下基金业绩一蹶不振,公司亏损也就在情理之中了。


(责任编辑: 李阳 )

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