P2P网贷好平台是怎样炼成的？

　　一边，是P2P网贷平台不断曝出资金链断裂老板跑路的事实；一边，则是风投纷纷涉足P2P网贷领域，看好这一新兴的互联网金融模式：

　　今年1月，人人贷母公司人人友信集团宣布，获得了挚信资本领投的1.3亿美元的融资。这是迄今为止，互联网金融企业的最大单笔融资纪录。

　　今年4月，全国首家网贷平台拍拍贷，完成B轮（第二轮）融资。背后推手还都是风投界的实力派，如光速安振中国创业投资(Lightspeed China Partners)，红杉资本(Sequoia Capital)及纽交所上市公司诺亚财富。

　　今年6月，浙江首家P2P网贷微贷网获得由盛大领投的亿元人民币投资。现在，B轮投资正在洽谈中。

　　就连阿里在不久前低调推出的招财宝，其实就本质而言，就是一种P2P网贷。

　　那么，对于这种披上互联网外衣的新投资方式，究竟怎样才能懂其中奥妙？对此，本报就上述3家运作良好的平台，为投资者解读一个好的网贷平台是如何做好风控、监管资金和公开信息的。

　　好平台如何控制风险

　　信用全方位考核评分

　　不论如何新颖，P2P网贷都脱离不了金融的本质。而金融的核心，则是风控。

　　2007年，拍拍贷引进美国P2P模式，成立了国内首家网贷平台。“最初，我们就定位于做一家信息平台，不介入交易，由投资人自己选择投哪个标的。”拍拍贷公关部负责人林莉烨说。

　　成立于2010年的后起之秀人人贷，同样选择了这一模式。

　　登录两家平台首页，可以看见实时更新的标的。一方是借贷人的信息（借贷原因、借贷资金等），一方是投资者每笔交易的投资情况。

　　其实，首页上出现的借贷需求信息，都已经过后台的风控审核。“先递交资料，主要是个人相关信息，身份证、收入证明的银行流水、个人去央行打印的征信报告等。我们还和学历证书机构、公安和稽查部门等合作，对个人递交信息加以鉴别。”林莉烨说。

　　第二步的审核与个人互联网信息相关。“经他们同意授权，我们可查看借款人的微博、微信、QQ空间和支付宝等，抓取个人在网上社交行为和网上交易数据的信息。”

　　可以说，抓取个人互联网足迹是拍拍贷独有的风控模式。如果以上的都通过，“会放入我们自己开发的风控模型。”拍拍贷CEO张俊说。

　　可是，互联网的普及有局限。从资金寻求方来看，不少是位于三四线城市的人。因此，人人贷还结合了线下走访审核。

　　2012年，人人贷成立小额信贷信息服务公司友众信业（下称“友信”）开展线下资料审核风险控制，通过实体门店寻找有小额借贷需求的借款人。

　　除审核之外，小额和分散也是有效的风控手段。小额就是每笔贷款额度的控制制度，拍拍贷和人人贷都规定，每笔交易额度的起点是3000元，上限为50万元。

　　对于投资者来说，将手头资金分散地出借给不同的标的，可以降低风险。以人人贷一个10.72万元用于扩大生产经营的标的为例，出资者多达89人，最大一笔投资为3万元，大部分为数百元。这一情况在人人贷同样存在。

　　业务员的业绩与风险捆绑，终身问责

　　位于杭州的浙江首家P2P网贷平台“微贷网”走的是另一路线，从信用贷款转而抵押物贷款。

　　2011年，微贷网上线。在最初的半年里，微贷网损失了约600万元，创始人姚宏通过数据分析发现，信用贷款中不可控因素较多。

　　此后，微贷网果断转型做动产抵押借贷，成为全国首个“车抵借贷模式”的网贷平台。“现在，坏账率只有3‰。”姚宏说。为何能这么低？“有抵押物为我控制，贷款金额小，而且每笔贷款额度比车辆估值更低。”姚宏表示。

　　在这一领域，车的风险比人的更大。“所有借款人的抵押车辆在微贷网均需办理抵押登记或过户手续，抵押车辆上也都会安装GPS定位系统平台随时监控，这是我们最强有力的保障。”姚宏说。

　　车辆特殊，需要实地考察。因此，借贷的范围只在有营业点的地方。

　　目前，微贷网在浙江、上海、江苏、安徽和江西共开了38个点。广东省的网店，正在筹备中。

　　因此，每一位业务员都得兼具车损专家和银行信贷员的素质。姚宏说，对车主同样也要审核。

　　另外，微贷网还效仿银行信贷员终身问责制的方式，业务员的业绩与风险双捆绑。

　　好平台如何信息公开

　　借贷人、投资人的信息实时更新

　　好的平台，必然做到信息公开。在平台首页，就能看到实时更新的数据。

　　拍拍贷和人人贷的出借人大致分为三类：个人、私营企业主、电商。对于不同的类型，需要递交的材料有所不同。个人借款的用途，以买车、装修为主，甚至还有人因为老婆生二胎需资金周转借贷。

　　每一位借贷人的信息，在网上都可查。

　　比如，在人人贷上，借款方和出借方信息十分详细。借款方的信息主要有三大部分：标的物信息如借款用途、数额、还款期限和年利率等；用户名、年龄、学历、婚姻状况、车、房和收入情况等个人信息；信用档案、信用等级和过往借贷情况等信用审核。出借方的信息，则是可看到每笔投标记录，包括出资人过往记录、出资金额及时间等。当交易完成后，还款进度同样可查询。

　　因此，投资者可以根据已有的信息，做出投资哪些标的物的判断。

　　好平台如何资金监管

　　委托第三方进行监管

　　好的平台只做中间人撮合交易，不插手交易资金。交易资金，由第三方监管。“我们与支付宝合作，委托他们监管。”林莉烨说。

　　今年，微贷网与财付通合作，网站用户提现操作的资金将正式委托于财付通第三方支付平台处理。 相关合作协议，在其官网上可查。

　　1月，微贷网还率先发起由投资人成立的投资监督委员会(简称“投监会”)，每位会员都可对所有的标的物进行核查。

　　既然只做中间人，平台的收益哪儿来呢？一般来说，主要有两种：用于审核及其他的手续费，从每笔借款中提取一定比例的服务费。有的还会向投资者收取提现费。

　　不仅如此，风险准备金存款模式也同样委托第三方。风险准备金就是在出险时，为投资人部分买单的保障制度。

　　今年1月，人人贷委托招商银行上海分行托管风险准备金。每月初，人人贷会在官网里公布风险准备金情况。今年5月，微贷网与平安银行杭州分行合作，托管风险准备金。

　　金融方式在不断创新，但不少投资者的思维还停留在存款保本收益的模式中。在网贷平台负责人看来，对投资者教育必要而紧迫。

　　“很多投资人的投资理念都是扭曲和不理智的，他们不光把自己的所有的可投资资产都投进去，甚至是抵押了房子投到P2P平台上，借钱去投资，这都是不理性的。投资者应该告别认为金融机构都是刚性兑付的思维，认清其中蕴含的风险。除了诈骗事件的时有发生，整个行业正常的优胜劣汰不可避免。投资者要有足够的理性来面对P2P平台。”人人贷联合创始人杨一夫认为。

　　姚宏提醒，“不能拿保命的钱来投资，投资后不影响生活。要看业务性质和做的行业，是否靠谱。投大笔的钱，一定要去平台所在地考察，与董事长交流。”

　　■提醒

　　P2P不是刚性兑付

　　投资有风险