中国网贷平台首曝“亿元坏账”

　　近日,红岭创投董事长周世平公开向投资者发布消息称,红岭创投有1亿元在广州金山联纸业及其关联公司手中,自从广州金山联纸业的老板郝艺远失联后,这笔欠款便成了中国P2P网贷平台的“亿元坏账”。

　　红岭创投的亿元坏账在行业内并非孤例。事实上,近日以来,大标失控、非法集资、投资人挤兑、网贷老板跑路等诸多问题,正在中国互联网金融领域渐次暴露。

　　据网贷门户网站“网贷之家”统计,红岭创投此次出事的借款项目本金合计1亿元,涉及投资者4567人,人均投资金额2.19万元。尽管红岭创投声称将垫付到期借款,但仅今年3月以来,红岭创投就陆续发了10多个上亿元的标,最大达3.5亿元,不少业内人士担忧,万一再次遭遇坏账,红岭创投未必能承受住风险,继续保证资金的正常流动。

　　“亿元坏账”的背后,是中国所有P2P平台都面临的风控难题。业内人士认为,由于行业门槛低、信息不对称、风控失范、监管缺位等问题,中国的P2P行业比传统金融更容易遭遇资金链断裂。事实上,目前出现的资金自融闭环、短贷长投、期限错配等层出不穷的互联网金融“创新”模式,已经造成了多家平台的资金链风险。

　　业内人士认为,不少互联网金融平台利息畸高,为了维系资金链正常运行,只能不断借新还旧,若没有新的资金进来,这些平台资金链可能断裂,从而引发兑付危机。

　　此前,被投资人挤兑而陷入危机的深圳“网赢天下”就是一个典型案例,某些项目年化利率高达48%,而经营较稳定的P2P平台年化收益一般都不超过15%。

　　以网贷为“外衣”的诈骗也在潜滋暗长。以今年年初曝出的郑旭东网贷诈骗案为例。郑旭东以年利率22%的高额回报作为诱饵,并借助“假信托”造成资金安全假象,通过创建的三个网贷平台骗取了全国20多个省份上万人的近7亿资金,仅成立不到一年,三家平台相继无法提现,“担保公司”也早已人去楼空。

　　与之同时,“跑路”成了P2P的重要“灾害”。据“网贷之家”数据,今年前6个月,共有55家平台出现跑路、提现困难或运营不善而关闭。有业内统计显示,截至今年7月份,中国可查的P2P机构有1200家,实际跑路的有150家,去年以来,几乎平均每个月都有六七家跑路。

　　硬币的另一面,中国互联网金融发展仍“势如破竹”。目前,互联网金融市场的参与者已由互联网公司、民间机构,拓展到电商公司、信息科技企业、移动运营商等,演化出P2P、众筹、支付等多元商业模式。据中国人民银行《中国金融稳定报告(2014)》显示,互联网金融整体规模接近10万亿元人民币。

　　互联网金融的“井喷”受益于中国的多轨制金融改革。中共中央党校国际战略研究所世界经济室副主任陈建奇认为,金融危机以来,中国金融改革明显提速,相关改革采取多轨制模式,如在温州设立金融实验区,在上海设立自贸区,在香港创设离岸金融市场等,相关金融创新并没有明确的限制,由此为互联网金融在夹缝中较快发展提供了有利的制度环境。

　　然而,短时间里,中国互联网金融“野蛮生长”,带有盲目性和冲动性,加上配套的系统更新还没有跟上,由此引发的隐忧仍需要进一步去探讨、化解和监管。

　　业内人士提出,在支持互联网金融充分创新的同时,要为其组织架构、风控能力等设置一定的门槛,强化项目运作透明度,并明确设置禁止性规定,才能将风险纳入监管轨道。