P2P网贷成为骗子的天堂 监管缘何呼之不出

　　在没有准入门槛之前，仅仅花数千元就可以搭建一个P2P网贷平台，低成本的准入，让P2P成为骗子的天堂。

　　最新数据显示，截止到8月18日，全国P2P网贷的日成交额高达10.45亿元，再次刷新历史最高纪录。据了解，这一成交额比上月份的日均成交额7.64亿元增加36%。

　　2014年7月全月，全国P2P网贷成交额236.71亿元，较上月增加41.61亿元，增长21.33%，与去年同期79.81亿元相比，增长196.59%。其中，成交额前三名分别是广东省75.14亿元、浙江省43.12亿元、北京市38.96亿元，三省市成交额合计超过全国总成交额的66.42%。

　　然而随着P2P网贷行业井喷式发展，其“跑路”现象也不绝于耳，监管一直被认为是呼之欲出。从7月份开始，央行向第三方支付公司、P2P网贷公司征求意见，为将要出台的《指导意见》提供思路。目前，央行也正在考虑建立P2P平台监管系统，由央行金融研究所、社科院金融研究所和部分P2P机构参与的P2P评级结果，有望在8月31日前后公布。

　　针对目前P2P的发展情况，银监会创新部主任王岩岫介绍，现在可查的是1200家P2P机构，到7月份为止。实际上跑路的有150家，平均每个月有六七家跑路。当前各机构参与P2P行业的热情度很高，不光是以前的P2P机构来参加，现在国资的有参加，银行系的也有参加，上市公司也有很多参与，总体来说，P2P是比较有发展前景的行业。

　　强化网贷平台监管 维护金融生态良性发展

　　在2014易通贷P2P平台法律和风控研究论坛上，中国政法大学金融法研究中心主任刘少军教授表示，P2P网贷平台发展迅猛，得益于其自身高风险投资和小微企业贷款，它正好弥补了银行的空白。

　　目前我国90%的企业都是小微企业，融资难、融资成本高制约了小微企业的发展，这里的发展空间非常广大，P2P网贷平台需要有长远的打算。“只有抱着为社会做贡献的思路做事情，才能获得成功，和欧美国家相比，我们在金融领域的发展空间很大，外国人说我们的金融压抑，现在的关键就是空间定位。”刘少军说。

　　北京大学法学院教授彭冰认为，在目前小微金融不发达的情况下，P2P网贷能够为社会提供有益的金融服务。但P2P网贷在中国作为无准入门槛、无行业标准、无监管机构的“三无行业”，也存在非法集资的风险。在控制风险的思路下，未来应当引导业界采取合理和适当的商业模式，保护投资者和借款人的合法权利。

　　彭冰列举了三点应当做到的监管思路：一是对容易聚集非法风险的P2P网贷模式坚决打击取缔；二是P2P网贷平台应当备案，并定期向监管机构提供报告，以便监管者及时掌握情况；三是建立客户资金独立存管制度，要求P2P网贷平台应当将客户资金交予独立第三方存管。

　　与诸多金融学者不谋而合，中国银监会业务创新监管协作部副主任李志磊近日在2014年中国资产管理年会上表示，P2P公司的设立，要有一定的门槛，且一定要是实缴资本，不是注册资本；另外，作为P2P机构，必须不能经手出借人和借款人的钱，必须是纯粹的独立的中介，这个钱可以交给银行托管。最后，对于出借人、借款人双方应当有一定资金额度的明确限制和一定的规模，之所以鼓励互联网金融包括P2P的发展，看中的是它填补了我国现有金融市场的空白。如果说市场上面通过已经存在的金融机构很好地解决这种需求，也没有必要需要通过这种新设机构来解决。

　　细化监管内容 用红线限制恶性竞争

　　8月14日， 国务院办公厅出台《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》明确要求，“尽快出台规范发展互联网金融的相关指导意见和配套管理办法，促进公平竞争”。此前，央行和银监会在不同场合均明确表示要划定P2P网络借贷平台的业务经营红线：“明确平台不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗。”

　　在没有准入门槛之前，仅仅花数千元就可以搭建一个P2P网贷平台，低成本的准入，让P2P成为骗子的天堂。对于P2P的监管，王岩岫此前公开表示，P2P行业应有一定的行业门槛，他强调，从业机构应在注册资本、高管人员的专业背景和从业年限、组织架构、风险管理、IT设施、资金托管等方面具备基本条件。

　　对此业内人士表示，注册资本体现了公司的实力，是投资者选择P2P网贷平台的重要参考标准。通常，网贷平台的注册资金应不少于500万元，而对于那些注册资本只有10万元的平台，投资者基本可以不用考虑。

　　随着风险事件的发生和监管机构的“门槛说”，越来越多的网贷平台意识到，注册资本的提高有利于降低投资者风险。据了解，从第一次银监会出台相关监管红线后，有不少平台提升了注册资金，例如人人贷注册资金已经提升至1亿元，而紧跟其后的是银客网。

　　除了提高注册资金之外，还有的P2P网贷公司关注到风险把控方面，将投资资金全部托管在金融机构，当项目满标后，资金即会从投资人的托管账户直接进入到借款人的托管账户，真正实现了交易与资金分离。随着监管政策逐渐明确，未来网贷平台监管政策大体分为：注册资本的最低要求，必须有银行或第三方支付托管机制，而非简单的第三方支付渠道，平台要求独立中介等。

　　从信用中介到信息中介 鼓励创新自律发展

　　王岩岫表示对于互联网金融的态度，监管总体是保持一种支持创新、鼓励的态度，监管层将根据行业的发展，逐步将金融规则细化。

　　王岩岫强调了P2P平台应该从之前的信用中介向信息中介发展，充分体现互联网的特点。监管机构的监管导向是“明定位”、“不碰钱”、“有门槛”、“重透明”和“强自律”。

　　“对互联网监管的基本原则，第一就是鼓励金融创新，结合互联网特点，实施差异化监管，充分发挥互联网金融的创新活力，针对互联网金融更多来自社会自发的需求，具有民间金融的特点，应该在现有的法律和管理规则框架内进行约束。”王岩岫说。

　　目前涉及P2P行业的法律有《合同法》《公司法》《物权法》《担保法》《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》。同时P2P行业以“无准入门槛、无行业标准、无机构监管”形成监管真空。至目前为止，在监管缺位下，P2P行业已经开始加快行业自律体系的建设。中国互联网金融协会、上海市网络信贷服务企业联盟、广东互联网金融协会、互联网金融西部联盟等行业自律组织相继成立，《网络借贷行业准入标准》、《中国P2P行业自律公约》也相继在行业内问世。

　　对于P2P网贷平台的监管和自律，王岫岩表示，网贷平台自身也应重视信息披露，提高透明度。他认为，互联网金融有很多信息不透明，庞氏骗局最大的特点就是信息不透明。非法集资的一个重要特点，就是没有按国家法律法规的制度去做，宣传虚假信息，有些业务都在这个边缘徘徊。因此一定要重视信息披露，不要自我融资，不要虚假构筑融资项目。P2P应充分发挥信息披露、揭示风险，做到严格的信息披露，包括项目的信息披露，包括经营管理的信息披露，防止发生庞氏骗局。