万洲国际下周在港上市 募资缩水超六成

　　全国最大的猪肉生产商万洲国际的上市之路显得格外坎坷，随着万洲国际重新启动IPO（首次公开发行）并减价招股，其挂牌也进入倒计时。

　　7月31日，《每日经济新闻》记者了解到，万洲国际进行减价招股，受到不少散户的热捧，已完成公开发售。万洲国际内部人士告诉记者，公司已确定挂牌时间为8月5日（下周二）。

　　募资缩水严重

　　实际上，万洲国际年初即寻求赴港上市，其间曾两度缩减拟融资额，但上一轮IPO终因未获足额认购而宣布中止。而此次发行规模和市盈率都有所降低，募资总额缩水不少。

　　7月24日，万洲国际发布消息称，公司拟在香港联交所主板上市，发行价为6.20港元/股，拟募集资金额为159.18亿港元。此次全球发售25.674亿股，其中国际发售24.39亿股，香港地区公开发售额度为1.2837亿股。

　　从发行规模来看，万洲国际此次募资金额与其首次公布的292亿~411亿港元的最高额相比，缩水超过六成。此外此次招股公司不仅仅削减了发行数量，还下调了发行价格。

　　根据此前的规划，万洲国际方面表示，此次在港公开发售时间为7月24日至7月29日，8月4日公布配售结果。

　　有消息称，万洲国际在香港的公开招股被散户热捧，散户认购倍数为54.94倍 （截至7月29日中午12时），而此前结束的机构认购倍数为4倍。

　　对于万洲国际的发行认购情况，有评论认为，万洲国际此次IPO规模降低、散户超额认购说明市场还是看好IPO之后，公司的发展前景。

　　一位研究港股的人士对 《每日经济新闻》记者表示，万洲国际减价招股后估值还是有很大吸引力。“国际配额早就满额，上市当天部分没拿到货的基金应该会配一部分。”

　　国际化意图凸显

　　据了解，万洲国际之所以不惜降低身价急于上市，主要是迫于此前巨额收购史密斯菲尔德食品公司的资金压力。

　　根据公司的表述，其所筹资金将帮助公司偿还部分债务，股份发行交易后，其债务与股东权益比例将从3月底的243%降至107%。但仍被外界视为处于高位。

　　虽然公司去年斥巨资收购美国史密斯菲尔德，使得公司不得不急于上市来偿还债务；但此举也显示出万洲国际的国际化意图。在发给《每日经济新闻》记者的邮件中，万洲国际的主席兼行政总裁万隆表示，公司致力于打造全球扩张战略的平台，正在将国际业务版图不断扩大。“在香港上市将进一步加强公司实力。”

　　至于公司与史密斯菲尔德的整合情况，万洲国际也透露了部分进展。“万洲国际拟利用其全球整合平台及在美国享有的成本优势，增加美国鲜冻猪肉及猪副产品对中国和其他国家的出口。”万洲国际方面表示，“在中国，万洲国际将更加侧重中高端市场。”